你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天要聊的國壽（海外）「萬里優(yōu)悠」，可能會讓很多人困惑。它的預(yù)期收益不如市面上的"明星產(chǎn)品"，但我認(rèn)為它可能是2026年最值得關(guān)注的港險之一。

先別急著心動，我們看看數(shù)據(jù)。

先說結(jié)論：這款產(chǎn)品不適合所有人

我不會只說好話。國壽（海外）「萬里優(yōu)悠」的預(yù)期收益，說白了就是二三十年后IRR大約在**3%-4%**區(qū)間。

而市場上那些主打長期增值的英式分紅儲蓄險呢？預(yù)期IRR可以達(dá)到**6%**甚至更高。

單看這個數(shù)字，「萬里優(yōu)悠」確實不占優(yōu)勢。

如果你追求的是資產(chǎn)短期暴增，想要博一個更高的收益曲線，這款產(chǎn)品大概率不是你的菜。

但是這并非缺點，而是其實現(xiàn)「高保證現(xiàn)金流」目標(biāo)所必然伴隨的特性。

真正的好產(chǎn)品經(jīng)得起質(zhì)疑，所以我們繼續(xù)往下看。

但如果你追求的是「確定性」……

2025年5月，六大行第七次下調(diào)存款利率——1年期定存降至0.95%，5年期降至1.3%，活期僅剩0.05%。

10萬塊存5年，利息比之前少了1250塊。

這還沒完。部分中小銀行年內(nèi)降息7次，3年期定存利率跌到1.2%，比大行還低。曾經(jīng)的「高息大額存單」？正在悄悄下架。

在這個背景下，「萬里優(yōu)悠」做了一件事：保證派息4%，寫進(jìn)合同。

預(yù)繳模式下，每年保證派發(fā)預(yù)繳總保費的4%，從第5年末開始，一直派到第30年末。

剛性兌現(xiàn)26年。

不是"預(yù)期"，不是"如果市場好的話"，是白紙黑字、央企背書的剛性承諾。

在不確定的世界里，確定性就是最大的奢侈。

「央企實力背書+保證派息4%」，堪稱「低風(fēng)險偏好者的終極答案」。

26年剛性兌付，憑什么敢承諾

你可能會問：26年，誰敢打這個包票？

這就要看看「萬里優(yōu)悠」背后站的是誰了。

國壽（海外）是中國人壽境外唯一的全資子公司，由財政部和社保基金直接控股。

穆迪評級A1，標(biāo)普評級A，償付充足率208%。

它是香港規(guī)模最大、運營時間最久的中資保司，不是什么新面孔，是真正在市場上跑了幾十年的老牌央企。

說白了就是，國壽海外的「國資背景+全球布局」，讓「萬里優(yōu)悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

這不是營銷話術(shù)，是股權(quán)結(jié)構(gòu)和評級機構(gòu)替我們把過的關(guān)。

分紅實現(xiàn)率：歷史從不說謊

承諾是一回事，兌現(xiàn)是另一回事。

國壽（海外）的分紅實現(xiàn)率表現(xiàn)，堪稱「教科書級」。

過往所有終期紅利實現(xiàn)率都在100%及以上，發(fā)售10年以上的保單，實現(xiàn)率基本沒有低于80%。

這背后是什么在支撐？

投資規(guī)模達(dá)4151.37億港元，布局全球近50個國家和地區(qū)。90%以上債券投資為投資級債券，固收類資產(chǎn)占比高。

更關(guān)鍵的是，它依托的是全球頂尖的投資機構(gòu)——貝萊德、摩根、KKR、Invesco景順、Blackstone黑石。

國壽海外堅持「不求暴利，只求穩(wěn)贏」的投資理念，這恰恰適配當(dāng)下多變的市場環(huán)境。

同類對比：確定性賽道的王者

這款產(chǎn)品適不適合你，關(guān)鍵看你要什么。

如果你要的是「確定性」，那我們就在美式分紅賽道里做個對比。

與友邦、宏利等市場同類美式分紅產(chǎn)品相比，「萬里優(yōu)悠」在流動性、安全性和收益性上全面領(lǐng)先。

第30年及以后保證IRR領(lǐng)先，中長期確定性最強；短中長期預(yù)期IRR也全面領(lǐng)先。

更重要的是，「萬里優(yōu)悠」的"保證部分+周年紅利"占比高達(dá)63.13%。

這意味著你的收益里，絕大部分都是寫在合同里的「穩(wěn)拿項」，而不是畫餅式的"預(yù)期"。

長期增值+類信托傳承

有人會問：只拿確定性，長期收益會不會太差？

其實不會。

賬戶里沒領(lǐng)走的錢一直在復(fù)利增值：23年翻2倍，47年翻5倍，60年翻10倍，長期回報IRR高達(dá)6.23%。

100年時，本金增長至130倍。

而且，「萬里優(yōu)悠」還具備保單分拆、無限次轉(zhuǎn)換受保人、后備機制、身故賠償自選賠付方式等類信托功能。

實現(xiàn)財富的定向分配、跨代延續(xù)、風(fēng)險隔離、稅務(wù)籌劃和高效傳承，優(yōu)悠相伴，傳承無憂。

最終結(jié)論：它究竟適合誰

說到這里，回到開篇的問題：這款產(chǎn)品適不適合你，關(guān)鍵看你要什么。

「萬里優(yōu)悠」適合這幾類人：

• 極度厭惡波動、追求確定性的「現(xiàn)金流愛好者」——對市場起伏感到焦慮，只相信每年按時到賬的真金白銀。
• 為子女規(guī)劃明確教育金的父母——孩子未來15-25年的教育支出是剛性的，不能出錯。
• 臨近退休、尋求養(yǎng)老金確定性補充的人士——一份從50多歲開始發(fā)放、持續(xù)到70多歲的兜底收入。
• 需要配置低波動、高確定性「防守型」資產(chǎn)的高凈值人士——在資產(chǎn)組合中平衡整體風(fēng)險。

現(xiàn)在選擇5年預(yù)繳，還能享3.5%保證優(yōu)惠利率。5萬美金×5交，實際保費23.3萬美金，直接省下16,346美金。

作為2026年開門紅限定產(chǎn)品，先到先得，額滿即止。

大賀說點心里話

分析做完了，但怎么買、怎么省錢，這里面還有些信息差沒法在文章里說。