你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。2025年初人民幣匯率跌破7.3關(guān)口，很多朋友開始關(guān)注一個(gè)問題：我的保單能不能跟著換幣種？正好友邦盈御多元計(jì)劃3主打"多元貨幣轉(zhuǎn)換首創(chuàng)"，今天就來聊聊這個(gè)功能到底解決了什么問題。

盈御3的首創(chuàng)功能：多元貨幣轉(zhuǎn)換

說人話就是——你的保單可以在不同貨幣之間自由切換。

這個(gè)功能是盈御3首創(chuàng)的。在中美利差擴(kuò)大至300個(gè)基點(diǎn)歷史高位的背景下，匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)讓人頭疼。多元貨幣轉(zhuǎn)換能最大程度避免匯率風(fēng)險(xiǎn)，今天覺得美元強(qiáng)勢(shì)就持有美元保單，明天看好其他貨幣就轉(zhuǎn)過去，靈活度拉滿。

別家有沒有？我?guī)湍悴榱耍壳按_實(shí)是盈御3獨(dú)家。這才是真正的差異化，不是換個(gè)名字換個(gè)包裝那種。

另外兩個(gè)實(shí)用功能：紅利鎖定+無限轉(zhuǎn)換

除了貨幣轉(zhuǎn)換，還有兩個(gè)功能值得關(guān)注：

紅利鎖定

這個(gè)功能是真香還是噱頭？我覺得是真香。終期紅利本身會(huì)隨市場(chǎng)波動(dòng)，甚至可能回撤。但紅利鎖定可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益。功能好不好用，關(guān)鍵看細(xì)節(jié)：條件越寬松越好，比如支持更早鎖定、鎖定比例更多。

無限被保人轉(zhuǎn)換

支持無限次更改被保險(xiǎn)人，被保人身故后還能指定新被保人繼續(xù)承保，保單可以一直傳承下去。

功能之外：收益水平如何？

功能再花哨，收益不行也白搭。

香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)收益由保底收益和分紅收益兩部分構(gòu)成。這款產(chǎn)品保底部分收益最高不超過0.32%，大部分收益來自分紅。分紅又分復(fù)歸紅利和終期紅利。

5年交的收益最高可達(dá)7.12%（分紅達(dá)成率**100%**時(shí)），這個(gè)水平在目前市場(chǎng)里表現(xiàn)不錯(cuò)。

友邦的分紅靠譜嗎？

收益寫得再漂亮，能不能兌現(xiàn)才是關(guān)鍵。長時(shí)間的分紅實(shí)現(xiàn)率才更有參考意義。

我觀察友邦2011年之后的歷史分紅實(shí)現(xiàn)率，基本沒有低于70%，大部分產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率在**80%**左右徘徊。而且單個(gè)產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)健，產(chǎn)品間差距不大。

這個(gè)水平在市場(chǎng)上不算最能打。但排名比較靠前了。

實(shí)際使用場(chǎng)景：提領(lǐng)后賬戶還剩多少？

買保險(xiǎn)不是放著幾十年不動(dòng)，除了靜態(tài)收益，還要看怎么取錢以及取錢后對(duì)保單收益的影響。

這款產(chǎn)品支持29種提取方式。舉個(gè)例子：30歲女性年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費(fèi)的6%，第20年時(shí)提取后賬戶還剩213.7萬。

213.7萬的收益已經(jīng)很不錯(cuò)了。但與頂尖收益產(chǎn)品相比，第20年差距約18萬。這個(gè)差距看你怎么取舍——功能創(chuàng)新和極致收益，往往不能兼得。

客觀看待：回本時(shí)間和長期差距

對(duì)于香港保險(xiǎn)來說，只看靜態(tài)收益是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

這款產(chǎn)品保證回本時(shí)間是第18年，預(yù)期回本需要8年，屬于中規(guī)中矩。目前市場(chǎng)上回本較快的產(chǎn)品可做到保證部分13年回本，預(yù)期收益7年回本。

更扎心的是，時(shí)間拉長到50年，與頂尖產(chǎn)品的差距會(huì)被拉大到幾百萬。

彩蛋：額外獎(jiǎng)金機(jī)制

這款產(chǎn)品設(shè)有卓越成績獎(jiǎng)，給優(yōu)秀學(xué)業(yè)被保人額外獎(jiǎng)金，最高2800美元。富衛(wèi)某款產(chǎn)品還給生孩子的朋友最多4萬港幣獎(jiǎng)金。

如果剛好符合額外獎(jiǎng)金條件，選擇產(chǎn)品時(shí)可以考慮進(jìn)去。

選購建議

必須關(guān)注的幾個(gè)點(diǎn)：

• 產(chǎn)品的靜態(tài)預(yù)期收益
• 符合自己提領(lǐng)需求后的動(dòng)態(tài)收益
• 產(chǎn)品和保司分紅的穩(wěn)定性
• 比較在意的附加功能

按照這個(gè)順序一個(gè)一個(gè)對(duì)比，就能挑選出合適的產(chǎn)品。

大賀說點(diǎn)心里話

功能創(chuàng)新和收益表現(xiàn)怎么平衡，每個(gè)人答案不同。但有一件事是確定的——同樣的產(chǎn)品，買的渠道不同，成本差距可能比你想象的大得多。