你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款很特別的產品——國壽智裕世代卓越版。

先說結論：這款產品表面看起來確實不性感，但它在市場里有獨特的生態位。

適不適合你，3分鐘看完就知道。

一句話總結：適合誰？不適合誰？

適合你的情況：

• 看重中資央企背景，希望資產放得踏實
• 愿意做40年以上的長期規劃，不急著早期提取
• 偏好人民幣保單或多幣種配置

不適合你的情況：

• 想要10-20年內就開始大額提領
• 追求短期收益爆發力
• 需要復歸紅利來做靈活提取

為什么這么說？智裕世代的賬戶結構只有保證收益+終期紅利，沒有復歸紅利，需要到保單第40年才有比較大的收益優勢。

它選擇當長跑選手，而不是短平快。

合適你的，就是最好的。如果你的需求匹配，往下看。

核心賣點一：副部級央企的安全感

我直接說重點：國壽由國家財政部直接控股，持股90%，屬于副部級金融央企。

這個含金量有多高？全國15家副部級金融央企中，保險公司只有4家，在香港運營的只有兩家，國壽就是其中之一。

而且國壽在香港已經運營超過40年，1984年就成立了。

公司靠譜比什么都重要。香港保險動輒放二三十年，在當下的地緣政治格局下，很多人確實不敢把資產全放在外資公司里。

國壽國壽，與國同壽，錢放在這里，是真踏實。

核心賣點二：終期分紅100%實現率

別光看計劃書，看分紅實現率。這點很多人忽略了。

香港保險的收益和提領，都是建立在分紅100%達成的基礎上。過度對比計劃書上的數字，就像是在空中樓閣上雕花。

國壽的分紅表現如何？

終期分紅：連續8年100%及以上達成——這是硬數據，沒有任何水分。

周年紅利實現率平均值也在**80%**以上，雖然難度更大，但表現依然穩健。

而智裕世代這款產品只有終期紅利，沒有復歸紅利。按照國壽過往的終期分紅表現，這個產品的實際收益還是非常值得期待的。

2025年5月六大行第七次下調存款利率，3年期定存已經降到1.25%，5年期才1.3%。

銀行凈息差也創了歷史新低，降到1.43%。在這個背景下，港險分紅實現率的確定性就更有吸引力了。

核心賣點三：9種貨幣+人民幣保單

智裕世代保單貨幣有9種：美元、港元、人民幣、澳元、加拿大元、歐元、英鎊、新西蘭元、新加坡元。

這是目前中資保司里幣種選擇最豐富的產品之一。而且新西蘭元是市場上暫時沒有其它產品支持的幣種。

目前中資保司的人民幣保單選擇不多，這個產品給大家多提供了一個選項。喜歡中資保司又想要人民幣保單的朋友，可以認真考慮。

收益數據：40年后的長跑優勢

從各個維度看，國壽的分紅都屬于最好的那個梯隊。

國壽公布分紅的保單數量高達65款，是12家主流保司中最多的。其中超過10年以上的保單有36款，所有10年以上的保單分紅至少都在**78%**以上。

論收益雖然不差，但在其它產品追求短平快時，它選擇當長跑選手。

40年維度看，收益優勢才真正體現出來。這不是缺點，而是產品定位——它就是為長期規劃設計的。

投資與服務：加分項盤點

國壽采用內外兼修的投資方式：內部自有資管團隊穩住大本營，外部根據賽馬機制挑選靠譜的合作方。

外部委托合作方包括：貝萊德、摩根大通資管、高盛資管、施羅德投資、橡樹資本等20余家機構。

國壽的投資有理有據，很清晰，所以會讓人更放心。

服務方面，國壽提供上門護理代約、送藥上門、門診預約等服務，大部分是僅針對內地客戶的，算是額外小福利。

效率上，簽完保單很快就能在APP上看到生效通知，紙質合同寄送也很快。這在香港保司里算是難得的體驗。

市場定位與競品參考

2024年1-12月，中國人壽總保費119億元，市場份額5.4%，在非銀保司中排名第5。國壽與19間銀行成為策略伙伴，渠道覆蓋廣泛。

智裕世代只支持5年交，而國壽新產品傲瓏盛世只支持2年交。想買國壽又想分5年繳費的朋友，這個產品能滿足要求。

挑選港險產品本來就無所謂好與不好，只能說從自己的需求出發看產品匹不匹配。

大賀說點心里話

產品選對只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比你想象的大得多。