你好，我是大賀。

前幾天一個(gè)客戶找我，說他爸把養(yǎng)老錢全存了5年定期，結(jié)果今年到期一看——利息比5年前少了1000多塊。

沒辦法，銀行又降息了。2025年5月，六大國(guó)有銀行第七次下調(diào)存款利率，5年期定存只剩1.3%，10萬(wàn)存5年利息從7750元降到6500元。

他問我：存款利率跌到**1%**時(shí)代，養(yǎng)老錢放哪里才能既安全又不縮水？

說實(shí)話，養(yǎng)老的錢，安全永遠(yuǎn)排第一。今天我就從「安全」這個(gè)角度，把市面上主流的港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄產(chǎn)品扒一遍，看看到底誰(shuí)最靠譜。

養(yǎng)老金第一要?jiǎng)?wù)：安全

挑選養(yǎng)老金，是一個(gè)決策成本很高的事情。

這筆錢可能是你攢了大半輩子的積蓄，未來(lái)要靠它吃飯、看病、給孩子應(yīng)急。所以我一直跟客戶說：錢多錢少是其次，關(guān)鍵是睡得著覺。

好消息是，只要是好公司的產(chǎn)品，基本上不會(huì)有什么安全問題。

像友邦、安盛、宏利、保誠(chéng)、永明這些知名的國(guó)際品牌，歷史悠久、資產(chǎn)規(guī)模大、償付能力充足，都屬于第一梯隊(duì)的大公司。

但問題來(lái)了：都是大公司，產(chǎn)品差別大嗎？

差別太大了。

接下來(lái)我從四個(gè)維度拆解，告訴你什么叫"真正的安全"。

第一層安全：保證回本期

我?guī)湍惆扬L(fēng)險(xiǎn)想在前面——買養(yǎng)老險(xiǎn)最怕什么？中途急用錢，結(jié)果一看，本金還沒回來(lái)。

所以第一個(gè)要看的指標(biāo)是：保證回本期。

這個(gè)數(shù)字越短，說明產(chǎn)品收益結(jié)構(gòu)越穩(wěn)健，你越早能拿到確定的錢。

以5年繳費(fèi)為例，我把市面上主流產(chǎn)品的保證回本時(shí)間拉出來(lái)對(duì)比：

• 永明萬(wàn)年青星河尊享II：13年
• 宏利宏摯傳承：18年
• 友邦環(huán)宇盈活/盈御3：18年
• 保誠(chéng)信守明天：18年
• 安盛摯匯：25年

看到?jīng)]有？永明比友邦、宏利、保誠(chéng)快了整整5年，比安盛快了12年。

這意味著什么？

假設(shè)你50歲買，永明63歲就能確保回本，而安盛要等到75歲。萬(wàn)一中間有個(gè)什么事，這12年的差距可能就是天壤之別。

保證回本時(shí)間越早，說明收益穩(wěn)定性好，投保人更安心。這是第一層安全。

第二層安全：復(fù)歸紅利不可回撤

很多人只看總收益，卻忽略了一個(gè)關(guān)鍵問題：這些收益里，有多少是確定能拿到的？

香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的分紅由兩部分構(gòu)成：復(fù)歸紅利和終期紅利。

我打個(gè)比方你就懂了：

• 復(fù)歸紅利就像房租，每年發(fā)給你，一旦發(fā)了就不能回撤；
• 終期紅利就像房?jī)r(jià)，只有賣房（退保）時(shí)才能拿到，而且中途可能漲也可能跌。

所以，復(fù)歸紅利占比高的產(chǎn)品，穩(wěn)定性就更強(qiáng)，更適合做養(yǎng)老金。

來(lái)看數(shù)據(jù)：

• 永明萬(wàn)年青星河尊享II：22.76%
• 友邦環(huán)球盈活：8.00%
• 宏利宏華傳承：0%

宏利的復(fù)歸紅利是0%，意味著所有收益都是"終期紅利"，中途保險(xiǎn)公司隨時(shí)可能調(diào)整。友邦也只有8%，大部分收益都"飄"在空中。

而永明接近**23%**的復(fù)歸紅利，相當(dāng)于你每年都能鎖定一部分確定收益。別光看收益，得看拿到手里穩(wěn)不穩(wěn)——這是第二層安全。

第三層安全：保證部分占比高

還有一個(gè)容易被忽略的指標(biāo)：保證部分占比。

永明萬(wàn)年青星河尊享II的保證部分有1%，而其他產(chǎn)品只能達(dá)到0.5%。

別小看這**0.5%**的差距，長(zhǎng)期累積下來(lái)差別很大。

以「5年交、第15年起每年提取12%」這個(gè)提領(lǐng)方案為例：

永明保單剩余金額中，保證部分占比是23%，而其他產(chǎn)品只有18%。

這部分錢是什么意思？

就是哪怕你中途不想領(lǐng)養(yǎng)老金了，退保時(shí)確定能拿到的錢。保證部分占比高，讓人覺得很安心。

選產(chǎn)品就像選老伴，得靠譜——這是第三層安全。

第四層安全：賬戶余額充足不斷供

養(yǎng)老金最怕什么？領(lǐng)著領(lǐng)著，賬戶沒錢了。

所以我特別關(guān)注一個(gè)指標(biāo)：在同樣提領(lǐng)金額的情況下，賬戶里還剩多少錢？

錢越多，越有兜底的底氣，哪怕遇上金融危機(jī)，哪怕保險(xiǎn)公司哪一年投資失敗了，該領(lǐng)的養(yǎng)老金就不會(huì)斷。

來(lái)看兩組數(shù)據(jù)：

566提取（5年交，年交6萬(wàn)美元，第6年起每年提取總保費(fèi)6%）：

• 永明萬(wàn)年青星河尊享II：第100年賬戶余額3473萬(wàn)美元

567提取（每年提取7%，更激進(jìn)的方案）：

• 永明：第100年賬戶余額1647萬(wàn)美元
• 宏利：僅496萬(wàn)美元

同樣的提領(lǐng)金額，永明賬戶里剩的錢是宏利的3倍多。這就是真正的"兜底能力"——第四層安全。

驚喜加分：靈活提領(lǐng)，適應(yīng)人生變數(shù)

除了安全，永明還有一個(gè)優(yōu)勢(shì)：領(lǐng)錢方式非常靈活。

無(wú)論是早領(lǐng)（255提取：2年交，第5年起每年提取5%），還是晚領(lǐng)（5108提取：第10年起每年提取8%），永明的表現(xiàn)都很強(qiáng)勢(shì)。

在每個(gè)月領(lǐng)一樣的錢的情況下，永明萬(wàn)年青星河尊享II賬戶里剩的錢是最多的。

這意味著什么？

年紀(jì)大了生病住院，或者需要給孩子買房，可支配的大額支出更多；活得越久，賬戶余額越多，還能留給孩子。

結(jié)論：安心養(yǎng)老，永明是最優(yōu)解

說實(shí)話，單純對(duì)比總收益，永明比不過宏利、友邦和保誠(chéng)。香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)目前復(fù)利可達(dá)6.5%，大多數(shù)產(chǎn)品都能做到。

但養(yǎng)老金不是比誰(shuí)賬面數(shù)字好看，而是比誰(shuí)讓你睡得著覺。

用儲(chǔ)蓄險(xiǎn)規(guī)劃養(yǎng)老，表現(xiàn)最好的產(chǎn)品就是永明萬(wàn)年青星河尊享II——

保證回本期最短、復(fù)歸紅利占比高、保證部分占比高、提領(lǐng)后賬戶余額充足，公司也很靠譜。

永明在提取同樣金額情況下賬戶里剩余現(xiàn)價(jià)最多，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更安全。

養(yǎng)老的錢，安全永遠(yuǎn)排第一。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品選對(duì)了，只是第一步。怎么買、從哪個(gè)渠道買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。