你好，我是大賀，北大碩士，做港險9年了。

最近咨詢友邦盈御3的朋友特別多，問得最多的就是："大賀，這產品到底行不行？"

我今天就直接給你結論，3分鐘幫你判斷適不適合。

結論先行：盈御3適合什么人？

說白了就是，盈御3適合三類人：

第一類，追求穩定分紅的人。友邦從2011年到現在，分紅實現率基本沒低于70%，大部分在**80%**左右。這個水平在市場上不算最能打，但排名靠前了。

第二類，有多幣種需求的人。盈御3首創了多元貨幣轉換功能，能在不同貨幣間切換，對有海外資產配置需求的家庭很實用。

第三類，能接受中等回本周期的人。5年交的預期收益最高7.12%，這個水平在當前市場確實不錯。

你看看自己是哪類，不是的話，后面的內容可以幫你避坑。

論據一：收益水平處于第一梯隊

先說收益結構。香港分紅儲蓄險的收益由兩部分構成：保底收益和分紅收益。

這款產品保底部分收益最高不超過0.32%——沒看錯，就這么低。大部分收益都來自分紅。

分紅又分兩種：復歸紅利和終期紅利。復歸紅利一旦公布就確定了，終期紅利則可能隨市場波動。

我跟你講個真實的情況：對于香港保險來說，只看靜態收益是遠遠不夠的。

論據二：分紅兌現有歷史背書

收益能不能拿到手，得看保司的分紅實現率。

友邦的表現怎么樣？大部分產品分紅實現率在**80%**左右徘徊，而且產品間差距不大，整體比較穩健。

我給客戶的建議一般是：別只看單個產品的分紅實現率，最好把保險公司所有產品拉出來看，這樣才能判斷整體分紅意愿和能力。

長時間的分紅實現率才更有參考意義。

論據三：提領后收益依然可觀

買保險不是放著幾十年不動。除了靜態收益，還要看怎么取錢、取錢后對保單的影響。

盈御3支持29種提取方式，靈活度不錯。

舉個例子：30歲女性年交40萬美金，5年繳，從第6年開始每年提取保費的6%，到第20年賬戶還剩213.7萬。

這個收益已經很不錯了。

需要注意的點

說完優點，該說坑了。別被表面數據迷惑，這兩點你必須知道：

第一個坑：回本時間偏長

盈御3保證回本時間是第18年，預期回本也要8年。

什么概念？目前市場上回本快的產品，保證部分13年就能回本，預期收益7年回本。

回本時間屬于中規中矩，但如果你中途急用錢，可能面臨虧損。

第二個坑：頂尖收益有差距

和市場上收益最高的產品比，第20年差距約18萬美金。

你可能覺得18萬還好，但把時間拉長到50年，這個差距會被拉大到幾百萬。

復利的威力是雙向的——收益率差一點，時間越長差距越大。

所以如果你是追求極致收益的人，盈御3可能不是最優選。

附加功能一覽

再說說附加功能，這幾個比較實用：

• 無限被保人轉換：可以無限次更改被保險人，哪怕被保人身故也能指定新被保人繼續承保。保單能一直傳下去，越到后期收益越高。
• 紅利鎖定：這個功能非常實用。剛說了終期紅利可能回撤，但紅利鎖定能把不確定的收益變成確定收益，增加整體確定性。
• 多元貨幣轉換：能最大程度避免匯率風險，這是盈御3首創的功能。
• 卓越成績獎：給取得優秀學業的被保人額外獎金，最高2800美元。如果孩子成績好，也算個小彩蛋。

選購清單

最后給你一個選購清單，按這個順序對比就行：

1. 產品的靜態預期收益
2. 符合你自己提領需求后的動態收益
3. 產品和保司分紅的穩定性
4. 你比較在意的附加功能

這個產品適不適合你，關鍵看這幾點。一個一個對比下來，答案自然就有了。

大賀說點心里話

盈御3是不是最好的選擇，取決于你的具體情況。但有一件事比選產品更重要——怎么買，能省下多少錢。