你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年5月，六大國有銀行第七次下調存款利率，一年期定存只剩0.95%，三年期1.25%，五年期1.30%。

這時候再回頭看港險收益，視角完全不一樣了。

今天咱們聊一款之前我壓根沒注意到的產品——忠意**「啟航創富（卓越版）」**。

收益率限高后，忠意突然亮眼了

講真的，之前都沒怎么注意到過忠意。

原因很簡單：那會兒市場上7%+收益率的產品都選不過來，忠意的產品實在顯得太不起眼了。

但現在情況變了。

收益率限高后，產品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣。

這時候就要換個思路——學會往前看，看前期的收益表現，以及什么時候能觸及6.5%的預期收益率。

我在分析傲瓏盛世的時候，順手對比了一下2年交熱門產品的預期收益，一下子就看到了忠意的啟航創富（卓越版）。

確實很亮眼。

倒不是因為它能較早達到6.5%的收益率，而是它前期"沖"得確實猛。

收益演示：前30年穩居第一梯隊

咱們拿產品說話。

我以0歲男孩、年交5萬美元、2年交共10萬美元做了收益演示。

回本速度：保證14年回本，預期4年回本——這個4年預期回本，在2年交產品里是最快的。

預期IRR表現：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，長線6.22%。

這一點要劃重點：10年4.74%的預期IRR，對比銀行一年期定存0.95%，差距是5倍。

放到市場上橫向對比看看：

• 第10年：預期收益15萬美元，比其他產品同期多1-2萬美元左右
• 第20年：預期收益31萬美元，比其他產品同期多0.5-2萬美元左右

數據不會騙人。

前30年里，你還真找不著第二款產品能像它這樣，穩穩當當地一直跑在前面。

5年交表現：中規中矩但有亮點

再看5年交的情況。

同樣以0歲男孩、年交5萬美元、共25萬美元為例。

預期IRR表現：10年3.75%，20年6.15%，30年6.16%，長線6.5%。

先別急著下結論。

回本時間上，7年預期回本，在5年交產品里確實沒什么優勢。

但收益表現上，前30年表現比較突出的有宏摯傳承、啟航創富（卓越版）和環宇盈活這三款。

啟航創富（卓越版）在保單的第15年到第22年之間表現最好，其他時間也是第一梯隊的水平。

不過30年以后就很普通了，長線收益率雖然能達到6.5%，但要等到第85年。

提領短板：沒有復歸紅利是硬傷

前面說的都是靜態收益，看起來很美。

但這款產品有個致命短板——它沒有復歸紅利。

這意味著什么？提取的時候只能從保證金額和終期紅利里面提，會影響到長期的復利增值效果。

咱們用數據驗證一下。

以常見的255提領為例（2年繳費，第5年起每年提取總保費的5%）：

• 第30年：啟航創富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額32萬美元
• 第60年：啟航創富（卓越版）賬戶余額109萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額170萬美元

時間越長，差距越大。

566提領（5年繳費，第6年起每年提取6%）也是同樣的情況：

第60年：啟航創富（卓越版）預期賬戶余額78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元。

差距接近3倍。提領確實沒啥優勢。

功能與貨幣：齊全但只支持美元

功能方面快速過一下。

這款產品只支持美元保單，有多元貨幣需求的朋友要綜合考慮一下。

其他功能還是很全的：更換受保人、保單分拆等基礎功能都有，終期紅利鎖定、保費假期等延伸功能也有。

忠意集團：百年老店值得信賴

很多人對忠意不太熟悉，簡單介紹一下背后的母公司。

忠意集團成立于1831年，是全球最大的保險和資產管理企業之一。

幾個關鍵數據：

• A.M.Best財務實力評級A+
• 《財富》世界500強排名第245位
• 全球50多個國家約87,000名員工

公司還是靠譜的。

再看分紅實現率：

2024年所有產品的分紅實現率都達到了100%或以上。

不過說實話，參考的數據有點少，而且都是近兩年推出的產品。

但綜合來看，未來分紅表現也能期待一下。

總結：適合短期持有、不提領的人群

最后給個明確結論。

啟航創富（卓越版）最大的特點就是前30年的收益很不錯，功能也算齊全，背后公司也挺靠譜的。

但問題也很明顯：后期收益很普通，2年交的長線收益率只有6.21%，不適合長期持有；提領表現也很弱，沒有復歸紅利是硬傷。

適合的才是最好的。

如果你沒有提領的需求，就想短期持有個30年左右然后退保，那這款產品還是不錯的選擇。

但如果你有提領需求，或者打算傳承給下一代長期持有，市場上也有其他不錯的選擇，比如前面提到的萬年青星河尊享II、環宇盈活等等。

畢竟每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

大賀說點心里話

產品分析到這里就結束了，但怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。