你好，我是大賀。

2025年5月，六大行存款利率第七次下調(diào)。5年期定存只剩1.3%，1年期跌破1%只有0.95%，活期更慘——0.05%。

我跟你講個(gè)實(shí)話(huà)：現(xiàn)在把錢(qián)存銀行，100萬(wàn)一年利息不到1萬(wàn)塊，還不夠通脹吃掉的。

就在這個(gè)節(jié)骨眼上，港險(xiǎn)市場(chǎng)殺出一匹黑馬——忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」。

保單前25年預(yù)期收益市場(chǎng)第一，20年預(yù)期IRR 6.24%，收益直接翻3倍。

這款產(chǎn)品說(shuō)白了就是：主打前20年高收益，專(zhuān)門(mén)給那些不想把錢(qián)鎖太久、又想跑贏銀行的人準(zhǔn)備的。

但別急著下單。從我經(jīng)手的案例來(lái)看，這產(chǎn)品有個(gè)致命短板，很多人買(mǎi)完才發(fā)現(xiàn)——今天我把它扒干凈。

優(yōu)勢(shì)拆解：保費(fèi)回贈(zèng)+收益雙殺

先說(shuō)讓人心動(dòng)的部分。

忠意這次的保費(fèi)優(yōu)惠力度，確實(shí)夠狠。特別是5年繳費(fèi)，無(wú)門(mén)檻優(yōu)惠18%起步，而且是保費(fèi)次年回贈(zèng)，不是畫(huà)餅。

具體怎么回事？看這張表：

2年繳的回贈(zèng)門(mén)檻：

• 年交保費(fèi)不到20萬(wàn)美元：回贈(zèng)2%
• 20萬(wàn)-50萬(wàn)美元：回贈(zèng)3%
• 50萬(wàn)-100萬(wàn)美元：回贈(zèng)4%
• 100萬(wàn)美元以上：回贈(zèng)5%

5年繳的回贈(zèng)更夸張：

• 年交保費(fèi)不到5萬(wàn)美元：回贈(zèng)18%
• 5萬(wàn)-10萬(wàn)美元：回贈(zèng)20%
• 10萬(wàn)-20萬(wàn)美元：回贈(zèng)22%
• 20萬(wàn)美元以上：回贈(zèng)25%

算上這個(gè)實(shí)打?qū)嵉膬?yōu)惠后，收益是什么水平？

• 2年繳（2%回贈(zèng)）：第10年預(yù)期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年繳（18%回贈(zèng)）：第10年預(yù)期IRR 4.25%，第20年 6.38%

很多人忽略了一點(diǎn)：5年繳雖然第10年收益略低，但長(zhǎng)期來(lái)看反而更劃算。

年交保費(fèi)壓力更小，回贈(zèng)力度更大，**20年收益6.38%**直接拉開(kāi)差距。

所以我的建議是：選5年繳，別猶豫。

市場(chǎng)橫評(píng)：前20年統(tǒng)治力有多強(qiáng)？

光看自己的數(shù)據(jù)不夠，得跟市場(chǎng)上其他產(chǎn)品比一比。

先看2年繳的戰(zhàn)場(chǎng)：

2年繳+現(xiàn)行折扣：

• 第10年預(yù)期IRR 5.03%——支持2年繳產(chǎn)品中排名第一
• 第20年預(yù)期IRR 6.24%——收益直接翻3倍
• 第25年預(yù)期IRR 6.27%——依然保持領(lǐng)先

再看5年繳的表現(xiàn)：

5年繳+現(xiàn)行折扣：

• 第15年預(yù)期IRR 6.51%——市場(chǎng)第一
• 第20年預(yù)期IRR 6.47%——市場(chǎng)第一
• 第10年和第25年也能穩(wěn)在前三

前期收益優(yōu)勢(shì)非常明顯，這一點(diǎn)沒(méi)什么好說(shuō)的。

但我要提醒你一個(gè)關(guān)鍵信息：第30年開(kāi)始，長(zhǎng)期收益基本掉出第一梯隊(duì)。

這不是我黑它，而是產(chǎn)品設(shè)計(jì)本身就是這個(gè)思路——主打中短期，長(zhǎng)期不是它的強(qiáng)項(xiàng)。

致命短板：提領(lǐng)即虧的真相

好了，接下來(lái)說(shuō)點(diǎn)扎心的。

忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」有個(gè)致命缺陷，很多人買(mǎi)之前根本不知道：只有保證收益 + 終期紅利（非保證）兩個(gè)賬戶(hù)，紅利結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡。

什么意思？看這張官方說(shuō)明：

關(guān)鍵在這句話(huà)：終期紅利于保單退保（全部或部份退保）或保單終止時(shí)支付。

翻譯成人話(huà)就是：你中途提錢(qián)，終期紅利會(huì)被大幅透支。

有多嚴(yán)重？我們用經(jīng)典的「566提領(lǐng)密碼」來(lái)演示——5年交，年交5萬(wàn)美元，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%（1.5萬(wàn)美元），看提領(lǐng)后賬戶(hù)還剩多少：

第30年賬戶(hù)余額對(duì)比：

• 永明萬(wàn)年青星河：578,694美元
• 周大福匠心傳承2：558,550美元
• 富衛(wèi)盈聚天下：529,642美元
• 萬(wàn)通富饒千秋：499,739美元
• 忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）：330,520美元

第50年更夸張：

• 永明萬(wàn)年青星河：1,462,665美元
• 周大福匠心傳承2：1,462,454美元
• 萬(wàn)通富饒千秋：1,370,084美元
• 忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）：537,789美元

差距不是一般的大。過(guò)早領(lǐng)取，終期紅利將被透支嚴(yán)重，保單后期增值潛力被大大削弱。

另外還有一點(diǎn)：這款產(chǎn)品只支持美元保單，沒(méi)有貨幣轉(zhuǎn)換功能。

如果你未來(lái)有換幣需求，這也是個(gè)限制。

背后靠山：忠意集團(tuán)實(shí)力解碼

說(shuō)完產(chǎn)品，說(shuō)說(shuō)保司。

香港忠意是意大利忠利保險(xiǎn)集團(tuán)的子公司，集團(tuán)創(chuàng)于1831年，快200年歷史了，是意大利第一的保險(xiǎn)集團(tuán)。

這家公司最大的特點(diǎn)就是有錢(qián)：

• 資產(chǎn)管理規(guī)模：6.9萬(wàn)億港元（8630億歐元）
• 2024年保費(fèi)總收入：952億歐元
• 償付能力比率：210%
• 業(yè)務(wù)遍布全球50多個(gè)國(guó)家
• 員工約87,000人，服務(wù)7,100萬(wàn)客戶(hù)

常年上榜全球九大「大而不能倒」的保險(xiǎn)公司，穩(wěn)定性極強(qiáng)。

更關(guān)鍵的是分紅實(shí)現(xiàn)率：

忠意過(guò)往分紅實(shí)現(xiàn)率均在100%或以上。

以豐S稅悅保延期年金為例：

• 2021年生效保單：分紅實(shí)現(xiàn)率 102%
• 2022年生效保單：分紅實(shí)現(xiàn)率 104%

說(shuō)到做到，這一點(diǎn)值得肯定。

投資邏輯：為什么能做到短期高收益？

很多人好奇：憑什么忠意能做到前20年收益第一？

答案在投資策略里。

資產(chǎn)配置范圍：

• 固收類(lèi)資產(chǎn)占比：20%-100%
• 權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)占比：0%-80%

有相當(dāng)大的動(dòng)態(tài)調(diào)整空間。

具體怎么調(diào)？看這張圖：

• 保單初始期：固收類(lèi)資產(chǎn)占比60%，權(quán)益類(lèi)40%——先穩(wěn)住
• 保單后期：權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)占比逐漸增長(zhǎng)到80%——再?zèng)_收益

這種「前穩(wěn)后沖」的策略，讓產(chǎn)品在前期就能積累較高收益，后期再通過(guò)權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)放大增長(zhǎng)。

忠意還做了一個(gè)數(shù)據(jù)回測(cè)：

按照啟航創(chuàng)富（卓越版）的目標(biāo)投資組合：

• 20年間資產(chǎn)增長(zhǎng)約 3.8倍
• 內(nèi)部回報(bào)率約 6.43%

有效的策略，確實(shí)更容易穿越周期——兼具保本和增值。

結(jié)論：誰(shuí)該買(mǎi)？誰(shuí)該繞道？

說(shuō)了這么多，關(guān)鍵看你的需求。

適合買(mǎi)的人：

1. 追求前20年高收益，計(jì)劃10-20年不動(dòng)本金的中產(chǎn)及以上客戶(hù)。 把它當(dāng)作純儲(chǔ)蓄的「中期理財(cái)工具」，到期一次性取出，中途不挪用，享受短期收益紅利。

2. 有明確的中期儲(chǔ)蓄目標(biāo)。 比如孩子10年后留學(xué)、15年后買(mǎi)房首付、20年后一次性退休金——這種「存一筆錢(qián)，到期全拿」的場(chǎng)景，它可能是最優(yōu)解。

3. 對(duì)美元資產(chǎn)有配置需求。 產(chǎn)品只支持美元，但如果你本身就想配置美元，這反而不是問(wèn)題。

不適合買(mǎi)的人：

1. 打算短期內(nèi)就開(kāi)始領(lǐng)錢(qián)至終身的人。 想用作教育金、養(yǎng)老金，需要持續(xù)提領(lǐng)的朋友，永明、萬(wàn)通等適合提領(lǐng)的產(chǎn)品更適合你。

2. 追求超長(zhǎng)期（30年以上）收益的人。 第30年開(kāi)始收益掉出第一梯隊(duì)，如果你的目標(biāo)是40年、50年的長(zhǎng)期增值，這款產(chǎn)品不是最優(yōu)選。

3. 有貨幣轉(zhuǎn)換需求的人。 只支持美元，沒(méi)有貨幣轉(zhuǎn)換功能，如果你未來(lái)可能需要換成人民幣或其他貨幣，要提前考慮清楚。

總結(jié)一句話(huà)：

忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」是名副其實(shí)的「前20年收益之王」，給短期投資者提供了新選擇。

但它的短板同樣明顯——提領(lǐng)即虧、長(zhǎng)期乏力、只支持美元。

從我經(jīng)手的案例來(lái)看，這款產(chǎn)品不管是做教育金規(guī)劃，還是家庭財(cái)富積累，都是一個(gè)不錯(cuò)的理財(cái)工具——前提是你用對(duì)了場(chǎng)景。

支持2年或5年交，推薦選5年繳，年交壓力小，回贈(zèng)力度大，長(zhǎng)期收益更出色。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話(huà)

產(chǎn)品選對(duì)了只是第一步，怎么買(mǎi)、從哪個(gè)渠道買(mǎi)，省下的錢(qián)可能比你想象的多得多。