你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

2025年5月20日，六大國(guó)有銀行第七次下調(diào)存款利率——1年期定存跌至0.95%，3年期1.25%，5年期1.3%。

說(shuō)實(shí)話(huà)，我見(jiàn)過(guò)太多這樣的案例：辛苦攢下的錢(qián)，放銀行里眼睜睜看著貶值。

但就在同一時(shí)期，香港保險(xiǎn)市場(chǎng)卻交出了一份炸裂的成績(jī)單。

今天這篇文章，我用監(jiān)管局的官方數(shù)據(jù)，幫你看清2025年香港保險(xiǎn)市場(chǎng)的真實(shí)格局——哪些保司真正值得信賴(lài)，哪些產(chǎn)品適合你。

1737億！香港保險(xiǎn)創(chuàng)歷史新高

香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局剛剛公布了2025年上半年的數(shù)據(jù)：

全港個(gè)人新單總保費(fèi)高達(dá)1737億港元，同比暴漲50.5%！

這是什么概念？

期內(nèi)總保費(fèi)達(dá)到4234億港元，長(zhǎng)期業(yè)務(wù)新造保單保費(fèi)1737億港元（上升50%）。

其中非相連個(gè)人業(yè)務(wù)1666億港元（上升49.7%），分紅業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)了1499億港元。

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人。當(dāng)內(nèi)地銀行凈息差跌至**1.43%**創(chuàng)歷史新低，當(dāng)存款利率一降再降，資金正在用腳投票——涌入香港這個(gè)全球保險(xiǎn)中心。

這一數(shù)字不僅刷新歷史紀(jì)錄，更印證了香港作為全球保險(xiǎn)中心的地位。

那么問(wèn)題來(lái)了：1737億保費(fèi)流向了哪些保司？誰(shuí)在搶占市場(chǎng)份額？誰(shuí)的產(chǎn)品更有吸引力？

總保費(fèi)排名：誰(shuí)在搶占市場(chǎng)份額？

先看整體市場(chǎng)格局。

個(gè)人新單業(yè)務(wù)排名前15的香港保險(xiǎn)公司，市場(chǎng)占比高達(dá)97.1%。

換句話(huà)說(shuō)，剩下的幾十家保司，加起來(lái)只分到不到3%的蛋糕。

這一點(diǎn)很關(guān)鍵：香港保險(xiǎn)市場(chǎng)的集中度極高，選對(duì)保司，基本就成功了一半。

來(lái)看總保費(fèi)收入排名前五：

三個(gè)關(guān)鍵發(fā)現(xiàn)：

銀行系依然強(qiáng)勢(shì)。 匯豐、恒生憑借渠道優(yōu)勢(shì)，牢牢占據(jù)前兩位。銀行網(wǎng)點(diǎn)多，客戶(hù)基數(shù)大，賣(mài)保險(xiǎn)就像順手的事。

國(guó)際巨頭地位穩(wěn)固。 友邦、宏利穩(wěn)居第一梯隊(duì)，品牌與收益兼?zhèn)?。這些百年老店，經(jīng)歷過(guò)無(wú)數(shù)經(jīng)濟(jì)周期，依然屹立不倒。

黑馬殺出。 富衛(wèi)人壽業(yè)績(jī)同比增長(zhǎng)129.3%！從去年的75億飆升至172億，增速冠絕全場(chǎng)，這匹黑馬的崛起值得關(guān)注。

非銀渠道：友邦霸榜，誰(shuí)在追趕？

但如果你是內(nèi)地客戶(hù)，銀行系的排名參考價(jià)值有限——因?yàn)槟愦蟾怕什粫?huì)通過(guò)匯豐、恒生的網(wǎng)點(diǎn)買(mǎi)保險(xiǎn)。

真正影響你選擇的，是非銀渠道排名。

非銀業(yè)務(wù)總保費(fèi)前五名：

友邦穩(wěn)坐頭把交椅。 184億港元的總保費(fèi)，在非銀渠道遙遙領(lǐng)先。這個(gè)結(jié)果不意外——友邦在內(nèi)地客戶(hù)心中的品牌認(rèn)知度，確實(shí)是第一梯隊(duì)。

富衛(wèi)緊隨其后。 172億港元，與友邦的差距只有12億。考慮到富衛(wèi)**129.3%**的恐怖增速，明年的排名可能還有變數(shù)。

頭部效應(yīng)明顯。 排名前15的非銀保司市場(chǎng)份額占比55.3%。大多數(shù)人最后還是會(huì)選擇知名度高、實(shí)力強(qiáng)的保司——這不是盲從，而是理性選擇。

畢竟買(mǎi)保險(xiǎn)是幾十年的長(zhǎng)期承諾，選一家百年老店，睡得踏實(shí)。

但總保費(fèi)只能說(shuō)明規(guī)模大，不能說(shuō)明產(chǎn)品好。接下來(lái)這個(gè)排名，才是真正的"含金量"指標(biāo)。

標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)排名：誰(shuí)的產(chǎn)品更有吸引力？

很多人不知道，保險(xiǎn)行業(yè)還有一個(gè)更專(zhuān)業(yè)的指標(biāo)——標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)。

計(jì)算公式：標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi) = 整付保費(fèi)×10% + 年度化保費(fèi)

為什么要這樣算？因?yàn)榭偙ＹM(fèi)容易被"大額整付"沖高。比如一個(gè)土豪一次性交5000萬(wàn)，總保費(fèi)就多了5000萬(wàn)。

但標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)把整付打一折，更能反映保司的核心業(yè)務(wù)能力和經(jīng)營(yíng)質(zhì)量。

標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)排名前五：

非銀標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)前五名：友邦111億、保誠(chéng)82億、國(guó)壽（海外）78億、宏利77億、安盛53億。

友邦雙料冠軍。 在總保費(fèi)與標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)排名中均位列非銀第一，實(shí)力碾壓。這說(shuō)明友邦不僅規(guī)模大，產(chǎn)品本身也有足夠的吸引力，讓客戶(hù)愿意長(zhǎng)期持有。

增速黑馬浮現(xiàn)。 宏利保險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)同比增長(zhǎng)112.2%，安盛保險(xiǎn)同比增長(zhǎng)111.6%。這兩家的產(chǎn)品，正在被越來(lái)越多的客戶(hù)認(rèn)可。

數(shù)據(jù)不會(huì)騙人。兩個(gè)榜單交叉驗(yàn)證，六家保司反復(fù)上榜：友邦、宏利、保誠(chéng)、富衛(wèi)、中國(guó)人壽（海外）、安盛。

這就是市場(chǎng)用真金白銀投出的"信任票"。

六大頂尖保司：實(shí)力與背景全解析

接下來(lái)，我把這六家保司的"家底"扒一扒，幫你建立基本認(rèn)知。

友邦保險(xiǎn)（AIA）

1919年成立，1931年在香港開(kāi)展業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)覆蓋18個(gè)市場(chǎng)。友邦是香港擁有最多保單的保險(xiǎn)公司，這句話(huà)的分量你品一品。

資產(chǎn)規(guī)模3055億美元，2024保費(fèi)收入275億港元，償付率257%。償付能力比率長(zhǎng)期超300%，分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)定在95%-105%。

全球評(píng)級(jí)：標(biāo)普AA-，惠譽(yù)AA，穆迪Aa2——清一色頂級(jí)評(píng)級(jí)。

宏利保險(xiǎn)（Manulife）

1887年成立于加拿大，1897年在香港開(kāi)業(yè)。宏利是香港持續(xù)經(jīng)營(yíng)歷史最悠久的人壽保險(xiǎn)公司，128年的歷史。

更關(guān)鍵的是，宏利是香港最大的強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商，有政府背書(shū)，實(shí)力雄厚。連續(xù)5年拿下香港"客戶(hù)最滿(mǎn)意保險(xiǎn)品牌"和"最受客戶(hù)推薦保險(xiǎn)品牌"。

全球評(píng)級(jí)：標(biāo)普AA-，惠譽(yù)AA-，穆迪Aa3。

保誠(chéng)保險(xiǎn)（Prudential）

英國(guó)保誠(chéng)成立于1848年，全球200強(qiáng)，在香港、倫敦、紐約和新加坡四地上市。1964年進(jìn)入香港，是恒生綜合指數(shù)成分股，資本雄厚、布局廣泛。

全球評(píng)級(jí)：標(biāo)普A，惠譽(yù)A+，穆迪A2。

富衛(wèi)保險(xiǎn)（FWD）

2013年在亞洲成立，前身是荷蘭國(guó)際集團(tuán)（ING）保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，李氏家族企業(yè)。雖然歷史短，但增速驚人——2024年市場(chǎng)份額躍居第六，保費(fèi)203億港元，是香港本地保費(fèi)規(guī)模及發(fā)展最好的保司。

全球評(píng)級(jí)：惠譽(yù)A，穆迪A3。

中國(guó)人壽（海外）

1984年開(kāi)始在香港開(kāi)展業(yè)務(wù)，是中國(guó)人壽集團(tuán)全資子公司，穩(wěn)坐香港中資保險(xiǎn)的頭把交椅。國(guó)壽（海外）作為中資龍頭，分紅穩(wěn)健、實(shí)力雄厚，給客戶(hù)很強(qiáng)的信任感。

全球評(píng)級(jí)：標(biāo)普A，穆迪A1。

安盛保險(xiǎn)（AXA）

1816年成立于法國(guó)諾曼底，1995年進(jìn)入香港市場(chǎng)。安盛是全球最大的保險(xiǎn)集團(tuán)，資產(chǎn)規(guī)模6840億美元，體量碾壓一眾對(duì)手。

全球評(píng)級(jí)：標(biāo)普AA-，惠譽(yù)AA-，穆迪Aa3。

六家保司，各有千秋。但保司只是平臺(tái)，真正決定你收益的，是具體產(chǎn)品。

7款旗艦產(chǎn)品：適配你的才是最好的

排名之外，適配才是王道。我把這六家保司的7款旗艦儲(chǔ)蓄險(xiǎn)做了橫向?qū)Ρ龋粡垐D告訴你怎么選。

終極選購(gòu)指南：

• 追求穩(wěn)定性+品牌：安盛「盛利2」、友邦「環(huán)宇盈活」、「盈御3」
• 有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力，追求更高收益：保誠(chéng)「信守明天」
• 中資信賴(lài)：國(guó)壽「傲瓏盛世」
• 短期穩(wěn)?。?0年內(nèi)）：宏利「宏摯傳承」
• 中長(zhǎng)期增值（20年+傳承）：友邦「環(huán)宇盈活」、「盈御多元貨幣3」

說(shuō)實(shí)話(huà)，沒(méi)有"最好的產(chǎn)品"，只有"最適合你的產(chǎn)品"。

你的需求是什么——短期要用錢(qián)，還是長(zhǎng)期傳承？追求穩(wěn)健，還是愿意承擔(dān)一定波動(dòng)換取更高收益？

想清楚這些，再對(duì)號(hào)入座。

結(jié)語(yǔ)：強(qiáng)者恒強(qiáng)，選對(duì)保司是第一步

1737億保費(fèi)數(shù)據(jù)證明，香港保險(xiǎn)仍是全球資產(chǎn)配置的優(yōu)選。

當(dāng)內(nèi)地銀行存款利率跌破1%，當(dāng)你的錢(qián)躺在賬戶(hù)里不斷貶值，香港儲(chǔ)蓄險(xiǎn)**6%+**的預(yù)期收益，就是一個(gè)值得認(rèn)真考慮的選項(xiàng)。

香港保險(xiǎn)市場(chǎng)的"強(qiáng)者恒強(qiáng)"格局，為我們提供了清晰的選擇指南——友邦雙料奪冠、富衛(wèi)黑馬突圍、安盛宏利增速驚人……六大保司各有千秋。

選對(duì)保司，是第一步；選對(duì)產(chǎn)品，才能真正享受復(fù)利的威力。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話(huà)

數(shù)據(jù)和排名我都擺在這了，但說(shuō)實(shí)話(huà)，怎么買(mǎi)、去哪買(mǎi)、能省多少錢(qián)，這里面的門(mén)道比產(chǎn)品本身還重要。