你好，我是大賀。

2025年5月，六大行第七次下調存款利率，5年期定存只剩1.3%。

10萬塊存5年，利息從7750元縮水到6500元——你的錢正在被通脹悄悄吃掉。

銀行理財也好不到哪去，2025年上半年平均年化收益率只有2.12%，**44%**的產品連2%都不到。

錢往哪兒放才能跑贏通脹？

最近不少朋友來問我忠意「啟航創富（卓越版）」，說這款產品20年預期IRR能到6.24%，是不是可以閉眼入？

先說結論：這款產品前20年收益確實能打，保單前25年預期收益市場第一。

但第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊。

產品特點非常鮮明，就是主打前20年高收益。前20年收益可以做到全港第一，這話不夸張。

不過，"收益之王"不代表"適合所有人"。今天幫你把這款產品拆透，優勢在哪、坑在哪、到底適不適合你。

收益拆解：短期爆發力有多強？

這個數據很關鍵——

2年交，3年就回本，20年翻3.34倍。

說人話就是：你交2年保費，第3年賬戶價值就超過你交的本金了。這個回本速度在港險市場是什么水平？

預期回本時間市場最快，僅需4年，市場排名第一。

再看收益率：

• 10年預期IRR 5.03%（支持2年繳產品中排名第一）
• 20年預期IRR 6.24%（收益直接翻3倍）

幫你算筆賬：同樣50萬美元，存銀行5年定存（1.3%利率），20年后大概63萬。

買這款產品，20年后預期能到167萬。差距超過100萬美元。

和市場其他產品橫向對比，忠意啟航創富（卓越版）前期收益優勢也非常明顯。

從對比表能看出，不管是第10年、第15年還是第20年，忠意都是領跑的。第25年預期收益也能保持市場前列。

這就是為什么我說它是"前20年收益之王"——不是營銷話術，是數據擺在那里。

優惠加持：保費回贈如何放大收益？

這款產品確實是目前還能"薅到羊毛"的硬通貨。

即日起至12月31日，忠意的保費回贈優惠力度不變。5年繳費，無門檻優惠18%起步，保費次年回贈。

什么概念？你交10萬美元保費，次年返你1.8萬美元。這不是理財收益，是實打實的現金回贈。

算上保費回贈后，收益更可觀：

5年繳（18%回贈）：第10年預期IRR提升至4.25%，第20年達到6.38%。

更推薦大家選擇5年繳，不僅年交保費壓力更小，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

從5年繳的對比表看，保單第15-20年，忠意啟航創富（卓越版）預期收益市場第一。

不過要提醒一句：部分銀行年內已經降息7次，3年期存款利率降到1.2%，5年期定存產品正在逐漸下架。長期鎖定利率的窗口正在關閉，而這款產品的保費回贈優惠12月31日就截止了。

想薅羊毛的，時間窗口不多了。

致命短板：提領即虧的真相

說完優勢，該說坑了。

**別被表面數據騙了。**這款產品有個致命缺陷，很多人不知道，或者被有意無意忽略了。

忠意「啟航創富（卓越版）」只有保證收益 + 終期紅利（非保證）兩個賬戶，缺少復歸紅利。

什么意思？說人話就是：終期紅利只有在退保（全部或部份退保）或保單終止時才支付。

紅利結構失衡，提領后收益斷崖式下跌。

如果你打算中途領錢——比如每年領一點做養老金、教育金——那問題就大了。

以經典的566提領方案為例（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%）：

忠意啟航創富（卓越版）提領后的剩余價值跟其他產品相比，差距不是一般的大。

第30年賬戶余額：忠意只剩33萬美元，而永明萬年青星河尊享II有57.8萬，萬通富饒千秋有49.9萬。差距接近一倍。

第50年更夸張：忠意53.7萬，永明146萬，萬通137萬。

這就是為什么我說"提領即虧"——不是真的虧本金，而是提領后的增值能力被嚴重削弱。

保司背書：忠意的硬實力

產品有短板，但保司實力沒問題。

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司。忠意集團創于1831年，快200年歷史了。

資產管理規模高達6.9萬億港元（8630億歐元），業務遍布全球超50個國家，常年上榜全球九大保險公司。說它是"大而不能倒的保險公司"，一點不夸張。

最關鍵的數據：忠意人壽是香港唯二兩家、所有在售分紅產品過往分紅實現率都達到或超過100%的保險公司之一。

償付能力達到210%-212%，穩定性極強。

這意味著什么？保司說給你多少收益，歷史上都兌現了，甚至超額兌現。這在港險市場是非常難得的。

投資策略：收益背后的邏輯

高收益不是憑空來的，背后有一套投資邏輯。

忠意啟航創富（卓越版）的投資策略：

• 固收類資產占比：20%-100%
• 權益類資產占比：0%-80%

有相當大的動態調整空間。保單初始期，固收類資產的占比達到了60%，先求穩；保單后期，非固收類資產的占比會逐漸從40%增長到80%，追求更高增長。

忠意也做了數據回測：根據過去數據回測，目標投資組合資產20年間增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期（兼具保本+增值）。這也解釋了為什么它前20年收益能這么猛——策略本身就是為中期高收益設計的。

總結：誰適合這款產品？

說了這么多，到底誰適合買？

追求前20年高收益，計劃10-20年不動本金的客戶，忠意啟航創富（卓越版）可能是"最優解"。

把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，享受到短期收益紅利。

適合的場景

• 孩子現在5歲，計劃18-22歲時一次性取出做留學基金
• 手頭有閑錢，想找個10-20年不動的高息存放處
• 對美元資產有配置需求（這款產品只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能）

不適合的場景

• 打算每年領錢做養老金、教育金（提領后收益斷崖式下跌）
• 需要30年以上長期持有（長期收益掉出第一梯隊）
• 需要多幣種轉換（只支持美元）

如果你是打算短期內就開始領錢至終身，想用作教育金、養老金的朋友，可能永明和萬通等適合提領的產品更適合。

最后再強調一遍：這款產品的保費回贈優惠12月31日截止，5年繳無門檻18%起步的羊毛，過了這村就沒這店了。

想買的話，抓緊時間。

大賀說點心里話

產品好不好，還得看怎么買、從哪買。同樣一款產品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。