你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天聊一款讓我又愛又恨的產品——友邦**「環宇盈活」**。

你的錢，能跑贏人生關鍵節點嗎？

我先問你一個問題：如果你家孩子今年5歲，20年后上大學，你打算怎么準備這筆錢？

很多人的第一反應是存銀行。

但你算過沒有，2025年5月六大國有銀行又下調存款利率了，3年期定存只有1.25%，5年期也才1.30%。

說白了就是，你把錢存銀行20年，利息連通脹都跑不贏。

再想想30年后的退休生活。現在35歲，65歲退休，你需要的不是一筆"夠用"的錢，而是一筆"能增值"的錢。

這個場景太常見了——孩子教育、自己養老、父母醫療，人生的每個關鍵節點都需要一大筆錢。

但大多數人的理財方式根本跟不上需求。

友邦「環宇盈活」的設計邏輯，恰恰是**"中期猛、長期穩"**的收益曲線，精準匹配了人生中資金需求最旺盛的階段。

這讓我覺得，它值得好好聊一聊。

場景一：子女教育金，20年后夠用嗎？

我幫客戶算過一筆賬。

假設你現在每年存5萬美元，連續存5年，總共投入25萬美元。目標是20年后給孩子用作留學基金。

如果存銀行，按1.25%的利率算，20年后大概是32萬美元出頭。

如果買友邦「環宇盈活」呢？

先看回本速度：預期第7個保單年度就能回本，比友邦自家的前代產品"盈御3"快了整整1年。

這意味著什么？你的錢更早開始真正"賺錢"。

再看中期收益：

• 第10年，預期IRR達到 3.47%
• 第20年，這個數字躍升到 5.67%

3.47%和1.25%，差了將近3倍。20年復利滾下來，差距是驚人的。

根據計劃書演示，同樣是5年繳、年繳5萬美元，到第20年，「環宇盈活」的預期總收益約67.68萬美元。

這個中期表現，讓它在市場同類產品橫向對比中穩居第一梯隊。

更關鍵的是，20年正好是孩子從幼兒園到大學畢業的時間跨度。

當你需要支付海外大學學費時，這筆錢剛好進入收益的"甜蜜期"。

現在國家雖然出臺了育兒補貼政策，每孩每年3600元，子女教育專項扣除每月2000元。

但說實話，這點錢對于動輒幾十萬的留學費用來說，杯水車薪。真正的教育金，還是得靠提前規劃。

場景二：退休養老，30年后能躺平嗎？

教育金解決了，再來看養老金。

很多人覺得，養老離自己還遠。但你想想看，如果你現在35歲，65歲退休，中間正好30年。

這30年，你的錢需要完成一個任務：從"一筆本金"變成"足夠躺平的養老金"。

友邦「環宇盈活」在這個時間維度上的表現，讓我印象深刻。

預期第30年，IRR達到6.5%——這是香港監管規定的演示利率上限。

市場上許多同類產品需要40年甚至更長時間才能觸及這一水平，而「環宇盈活」在第30年就登頂了。

具體到數字：

• 5年繳、年繳5萬美元，第30年「環宇盈活」預期總收益 146.37萬美元
• 前代產品"盈御3"是 131.27萬美元

同樣的投入，多出15萬美元，這就是產品迭代的價值。

先別急著下結論，我知道你在想什么——"預期收益能實現嗎？"

這個問題我后面會專門講友邦的分紅實現率。

但有一點可以先說：想長期持有、追求穩健高收益，「環宇盈活」的收益增速和穩定性，在港險市場難逢對手。

30年后，146萬美元是什么概念？

按4%的年化提取率算，每年可以提取約5.85萬美元，折合人民幣40多萬。

這個被動收入，足夠支撐一個體面的退休生活。

場景三：財富傳承，如何分給多個子女？

接下來聊一個很多人忽略的場景：傳承。

我有個客戶，50多歲，兩個孩子，一個在國內，一個在美國。他問我：買一份保單，將來怎么公平地分給兩個孩子？

這時候，保單拆分功能就派上用場了。

友邦「環宇盈活」的保單拆分，在第1個保單周年日或完成繳費之后就可以行使，比很多產品都早。

而且每年可以多次操作，最高頻率達到每日1次。

說白了就是，你可以把一份大保單拆成多份小保單，分別指定給不同的受益人。

孩子在國內的，保單可以轉換成人民幣；孩子在美國的，保單繼續持有美元。靈活得很。

保單拆分靈活性顯著提升，對高齡投保人格外友好。

很多五六十歲的客戶，最擔心的就是"萬一我走了，保單怎么處理"。

有了這個功能，提前規劃好，子女接手時省心省力。

場景四：市場波動，如何鎖定收益？

再來看一個現實問題：市場波動怎么辦？

2024年全球股市坐過山車，很多人心里沒底——萬一保單的非保證收益縮水了呢？

友邦「環宇盈活」有兩個功能，專門應對這種焦慮。

第一個是「紅利和分紅鎖定選項」。

第15個保單年度完結后，每年可以申請行使1次。簡單說，就是把非保證的紅利"鎖"成保證的，落袋為安。

第二個是「價值保障選項」，這個我要重點說。

從保單第6年開始，你可以把保單價值轉移到一個"價值保障戶口"里。

提領次數和金額都沒有上限，可以提復歸紅利加終期紅利，也可以提保證金額加終期紅利。

價值保障選項是市場罕見的隱藏王牌。

它相當于給你的保單開了一個"安全賬戶"，市場好的時候讓錢繼續滾，市場不好的時候可以隨時轉移到安全區。

但有一種場景，它不適合

說了這么多優點，現在該潑冷水了。

我從來不會告訴你"這款產品完美無缺"。任何產品都有它的適用邊界，「環宇盈活」也不例外。

如果你的需求是"早期頻繁提取"，那這款產品真的不適合你。

我做過測算，在"567"極致提領方案下（第5年開始提，每年提6%，連續提7年），友邦「環宇盈活」會出現斷單情況。

友邦「環宇盈活」是典型的"重靜態、輕動態"產品，不適合有頻繁或大額提取需求的客戶。

它的提領機制是先從復歸紅利和終期紅利同時取錢，復歸取完后才動保證收益部分。

這種設計在長期持有時很友好，但在早期大額提取時就會"傷筋動骨"。

所以，如果你買港險的目的是"5年后就開始領錢當生活費"，那我建議你看看其他產品，比如永明「星河尊享2」，它在提領場景下的表現更好。

為什么是友邦？

最后聊聊公司。

產品再好，也要看誰來兌現。

友邦保險1919年成立，1931年就在香港開展業務，比很多人的爺爺奶奶年紀還大。

更重要的是，友邦入選了香港金融管理局認定的"大而不能倒"保險機構名單。

這意味著什么？極端情況下，監管會兜底。

分紅實現率方面，友邦的表現也很穩。

多款主力產品連續多年總現金價值實現比率100%達成。

友邦致力于跨經濟周期的長期、穩定兌現，這與「環宇盈活」長期增值的定位高度契合。

投資策略上，截至2024年底，友邦總投資資產超2500億美元，其中近70%配置于債券等固定收益資產。

友邦的投資策略穩健均衡，傾向長期投資，收益波動相對較小、長期可持續性強。

這種**"七分債、三分股"的配置，決定了它不會給你驚喜，但也不會給你驚嚇。**

另外，「環宇盈活」支持9種貨幣選擇，第2個保單周年日起即可行使，這個時間點是市場最早的。

大賀說點心里話

友邦「環宇盈活」適不適合你，關鍵看你的需求是什么。

長期持有、穩健增值，它是第一梯隊；早期提領、靈活變現，它就不是最優選。

但不管選哪款產品，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身更大。