你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，幫超過5000個(gè)家庭配置過保單。

今天這篇文章，我要做一件得罪人的事——把香港四大保司的王牌儲(chǔ)蓄險(xiǎn)拉出來，一個(gè)一個(gè)淘汰，最后告訴你到底該買誰。

友邦「環(huán)宇盈活」、安盛「盛利2」、保誠(chéng)「信守明天」、宏利「宏摯傳承」，這四款產(chǎn)品你肯定都聽過，每一款都被吹上天。

但說句掏心窩子的話，有兩款我勸你別碰。

2025年國(guó)有大行第七次下調(diào)存款利率，一年期定存已經(jīng)跌破1%，只有0.95%。銀行理財(cái)上半年平均收益也才2.12%，跑不贏通脹。

很多人開始看港險(xiǎn)，沖著**6.5%**的預(yù)期復(fù)利來的。

但問題是，這四款產(chǎn)品差距大了去了。選錯(cuò)一款，可能就是賭命。

咱不玩虛的，直接開淘汰。

第一輪淘汰：保誠(chéng)信守明天

這款產(chǎn)品我勸你別碰。

原因很簡(jiǎn)單：分紅實(shí)現(xiàn)率太極端了。

2025年保誠(chéng)公布的分紅數(shù)據(jù)，最高分紅實(shí)現(xiàn)率1044%，最低只有3%。你沒看錯(cuò)，是3%，不是30%。

這意味著什么？同樣買保誠(chéng)的產(chǎn)品，有人拿到10倍分紅，有人只拿到預(yù)期的3%。

買保險(xiǎn)不是賭運(yùn)氣，萬一你買的產(chǎn)品不是1044%那類，而是3%那檔，那就太慘了。

我見過太多踩坑的了，當(dāng)年沖著保誠(chéng)品牌去的，結(jié)果分紅拉胯，后悔都來不及。

再看收益數(shù)據(jù)：5年繳費(fèi)，第10年預(yù)期復(fù)利只有3.11%，是四款產(chǎn)品里最低的。

前期收益本來就不高，分紅還不穩(wěn)定，這才是真相。

所以保誠(chéng)信守明天，第一個(gè)出局。

第二輪淘汰：宏利宏摯傳承

宏利這款產(chǎn)品，說實(shí)話有點(diǎn)可惜。

它的前期收益是真的猛。5年繳費(fèi)，不取錢的情況下，保單第10年復(fù)利4.29%，第20年6%，是四款產(chǎn)品中最高的。

但問題是：后勁不足。

保單第47年才能達(dá)到6.5%的封頂收益，比其他產(chǎn)品晚了近20年。

如果你打算取錢用，按566的方式提取，要到第78年才能做到6.5%。

78年是什么概念？30歲買的，要等到108歲。

分紅實(shí)現(xiàn)率也一般，最新公布的49款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率82%，最低值20%，最高值133%，波動(dòng)比較大，在4家公司里只能排第三。

如果你明確就是短期理財(cái)，10-20年就要用錢，宏利可以考慮。

但如果是長(zhǎng)期持有、傳承規(guī)劃，這款產(chǎn)品不推薦。第二個(gè)出局。

終極對(duì)決：友邦 vs 安盛

淘汰兩款之后，剩下友邦「環(huán)宇盈活」和安盛「盛利2」。

這兩款都是好產(chǎn)品，但各有特點(diǎn)。

先看不取錢情況下的收益：

• 友邦環(huán)宇盈活：5年繳，第10年預(yù)期復(fù)利3.51%，20年5.69%，30年6.5%
• 安盛盛利2：5年繳，第10年預(yù)期復(fù)利3.52%，第20年5.82%，第30年6.5%

數(shù)據(jù)幾乎一樣，安盛略高一點(diǎn)點(diǎn)。不取錢的情況下，兩款產(chǎn)品前30年收益都能排到第二名的水平，差距不大。

安盛最均衡，綜合收益能排第一。

分紅穩(wěn)定性：友邦略勝一籌

分紅實(shí)現(xiàn)率這塊，友邦確實(shí)牛。

2025年友邦公布63款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率達(dá)93%，超過9成的產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率高于70%。在香港保險(xiǎn)公司分紅實(shí)現(xiàn)率排行榜里，友邦能排在第一梯隊(duì)。

安盛也不差。2025年公布35款產(chǎn)品，平均分紅實(shí)現(xiàn)率95%，接近8成的產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率高于70%。

兩家都很穩(wěn)健，但友邦的分紅覆蓋面更廣、波動(dòng)更小，穩(wěn)定性略勝一籌。安盛分紅穩(wěn)定性在4家公司中僅次于友邦。

如果你特別看重分紅的確定性，友邦更讓人放心。

提取收益：安盛碾壓全場(chǎng)

但如果你買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)是要取錢用的——養(yǎng)老、教育金、現(xiàn)金流規(guī)劃，那安盛盛利2直接碾壓。

按常見的566提取方式（5年繳費(fèi)，第6年開始每年提取總保費(fèi)的6%），安盛盛利2提取到保單第26年，預(yù)期收益就能做到6.5%復(fù)利。

它甚至支持市場(chǎng)上極少見的557提取（每年提取7%），提完在保單第23年就能做到6.5%。

取得更早，取得更多，綜合收益反而還更快觸頂，簡(jiǎn)直無敵。

反觀友邦環(huán)宇盈活，按566方式提取后，預(yù)期復(fù)利最高只能做到6.22%，是四款產(chǎn)品里最低的。

提取之后的收益表現(xiàn)一般，這是它明顯的短板。

最終結(jié)論：你的需求決定你的選擇

說句掏心窩子的話，如果非要在4款里選一款綜合能力最強(qiáng)的，就是安盛盛利2。

但它有個(gè)小缺點(diǎn)：保證收益最高只能做到**0.23%**左右，比市面上其他產(chǎn)品低了一半。

友邦環(huán)宇盈活的優(yōu)勢(shì)是功能最全面，支持紅利解鎖、保單暫托人、靈活指定收款人，其他三款總有功能短板。

最終建議：

• 看重穩(wěn)定性、功能全面，閉眼選友邦環(huán)宇盈活
• 看重綜合實(shí)力、尤其是提取收益，選安盛盛利2
• 保誠(chéng)信守明天、宏利宏摯傳承，不推薦

大賀說點(diǎn)心里話

選對(duì)產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，差距可能比產(chǎn)品本身還大。同樣的保單，有人多交10萬，有人少交10萬，你說氣不氣？