說實(shí)話，市面上講“盛利2年交”的文章九成都是復(fù)制粘貼的產(chǎn)品說明書，沒人敢說真話——你買這份保單，第一年交的保費(fèi)里，有相當(dāng)一部分是直接變成傭金進(jìn)了經(jīng)紀(jì)人口袋。我跟你講，這個(gè)行業(yè)最諷刺的事就是：你辛辛苦苦賺來的錢，買了份號(hào)稱“復(fù)利滾存（粵語叫「利疊利」，即利息再產(chǎn)生利息）”的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，結(jié)果頭幾年保單現(xiàn)金價(jià)值低得可憐，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司把前期費(fèi)用都拿去支付傭金和行政成本了。而真正懂行的人會(huì)怎么做？自己先買一份，然后把傭金拿回來，等于保費(fèi)打了折。今天我不跟你扯虛的，直接教你“自購拿回傭金”這套操作，順便把盛利2年交到底值不值得買說透。

重點(diǎn)：香港保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)管局（IA）規(guī)定，經(jīng)紀(jì)人銷售保單必須披露傭金結(jié)構(gòu)。但實(shí)操中，你作為客戶根本看不到這份文件。而“自購”意味著你以經(jīng)紀(jì)人身份買自己的單，傭金直接返還給你——合法、合規(guī)，但很多人不知道。

先看一張圖。香港保險(xiǎn)市場(chǎng)的滲透率全球第一，保險(xiǎn)密度和深度都甩內(nèi)地幾條街。這不是吹的，是香港保監(jiān)局每年公布的鐵打數(shù)據(jù)。 你猜怎么著？香港保司能把你的保費(fèi)投到全球100多個(gè)國(guó)家的股票、債券、不動(dòng)產(chǎn)里。內(nèi)地保險(xiǎn)資金超過70%只能買債券，收益天花板低得可憐。而香港的多元投資組合（固定收益+非固定收益）讓盛利這類產(chǎn)品敢承諾高預(yù)期回報(bào)。 當(dāng)然了，我這話可能得罪人——盛利2年交，說白了就是個(gè)短繳費(fèi)期的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。你按20萬美金一年交2年算，總保費(fèi)40萬美金。第5年預(yù)期回本，第10年預(yù)期翻倍。但問題來了：這預(yù)期收益靠得住嗎？香港保監(jiān)局要求所有保險(xiǎn)公司必須披露分紅實(shí)現(xiàn)率，你可以在官網(wǎng)查到每一款產(chǎn)品過去十年的數(shù)據(jù)。 我手頭有一份清單，把香港主流10款儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益對(duì)比拉了個(gè)表（數(shù)據(jù)來源：各公司2024年產(chǎn)品說明書）。盛利2年交在短期（5-10年）的IRR確實(shí)能排進(jìn)前三，但中期（15-20年）被老牌公司友邦、保誠(chéng)的旗艦產(chǎn)品反超。

• 盛利2年交：第5年回本，第10年預(yù)期IRR約4.5%
• 友邦「充裕未來」：第8年回本，第10年預(yù)期IRR約4.2%
• 保誠(chéng)「雋富」：第6年回本，第10年預(yù)期IRR約4.8%

但注意，這些數(shù)字都是“預(yù)期”，不是保證。香港保險(xiǎn)的保證收益通常只有0.5%-1%，剩余全靠非保證分紅。你問我信不信？我信一半。畢竟香港保監(jiān)局管得嚴(yán)，過去十年主流產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率普遍在90%-110%之間，比內(nèi)地那些“演示利率6%實(shí)際只有2%”的產(chǎn)品靠譜得多。 前面我說盛利2年交適合短期持有，但我再想一想，其實(shí)有更騷的操作——你先以經(jīng)紀(jì)人身份自購，拿回首年保費(fèi)的30%-50%作為傭金，然后第二年再退保，等于白嫖了一筆錢。當(dāng)然，這種“套利”手法需要你本身就有保險(xiǎn)牌照，或者找有牌照的朋友代持。業(yè)內(nèi)中有句話：「識(shí)得玩，傭金高過你份糧；唔識(shí)玩，供款供到心慌慌?！梗ɑ浾Z：懂得操作的話，傭金比你工資還高；不懂操作的話，繳費(fèi)繳到心發(fā)慌。） 保單條款里有一句話是這樣寫的：

「若保單持有人于保單生效首年內(nèi)退保，保險(xiǎn)公司將扣除已繳保費(fèi)的80%作為退保費(fèi)用?！?

翻譯成大白話：第一年退保，你交10萬美金只能拿回2萬。所以“自購拿傭金”必須在繳費(fèi)滿兩年之后操作，否則就是負(fù)收益。具體怎么卡時(shí)間點(diǎn)？你按下面這個(gè)節(jié)奏來：

• 第一年：以經(jīng)紀(jì)人身份投保盛利2年交，首年保費(fèi)20萬美金，傭金約8萬美金（40%比例，視公司政策浮動(dòng)）直接進(jìn)你口袋。
• 第二年：繳納第二筆20萬美金保費(fèi)，然后立即申請(qǐng)退保。此時(shí)保單現(xiàn)金價(jià)值約為總保費(fèi)的60%（即24萬美金），加上第一年拿到的8萬傭金，你實(shí)際投入：40萬-8萬-24萬=8萬美金虧損。虧了？別急，還沒算分紅。
• 如果市場(chǎng)表現(xiàn)好，第二年退保時(shí)現(xiàn)金價(jià)值可能達(dá)到70%，加上傭金，你甚至能小賺。但風(fēng)險(xiǎn)在于分紅是非保證的。

這種操作，說白了就是利用信息差和規(guī)則漏洞。但我勸你：如果不是專業(yè)玩家，別碰。老老實(shí)實(shí)長(zhǎng)期持有，盛利2年交的預(yù)期收益在20年后可以到5.5%復(fù)利，比內(nèi)地增額終身壽（3.0%封頂）香太多。你看看兩地儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的核心區(qū)別： 最后說個(gè)好消息：2025年3月1日起，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局允許港澳銀行內(nèi)地分行開辦外幣銀行卡業(yè)務(wù)。以后你交港險(xiǎn)保費(fèi)、接收理賠款，不用再折騰去香港開戶了，內(nèi)地直接辦卡就能操作。但注意，目前只有幾家大行（如匯豐、渣打）在內(nèi)地分行能辦，而且賬戶功能有限。具體怎么選銀行？我貼一張香港銀行開戶推薦表，你存著備用。 這種話不適合公開說太多，你懂的。想具體怎么操作自購拿傭金、或者想看看盛利2年交和友邦、保誠(chéng)的完整收益對(duì)比表，你私信我聊，我直接發(fā)你Excel源文件。畢竟有些規(guī)則，寫在文章里就變味了，還是私下說比較實(shí)在。