你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近被問得最多的一個問題：存款利率都跌破1%了，錢放哪兒才能"動"起來？

2025年5月，六大國有銀行第七次下調(diào)存款利率，1年期定存利率降到0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

更夸張的是，有些銀行一年內(nèi)降了7次息，3年期從2.8%一路降到2.15%。

這種環(huán)境下，越來越多人把目光投向了港險儲蓄險。

但問題來了——收益率限高之后，港險市場也變天了，該怎么選？

今天咱們就來聊聊忠意的啟航創(chuàng)富（卓越版），這款產(chǎn)品最近確實(shí)讓我眼前一亮。

收益率限高后，儲蓄險怎么選？

講真的，之前我都沒怎么注意過忠意這家公司。

原因很簡單，那會兒市場上**7%+**收益率的產(chǎn)品都選不過來，友邦、宏利、保誠這些大牌子排著隊(duì)讓你挑，忠意的產(chǎn)品實(shí)在顯得太不起眼了。

但現(xiàn)在不一樣了。

收益率限高之后，產(chǎn)品后期的演示收益都拉不開差距，甚至變得一模一樣——大家長線都卡在**6.5%**左右。

既然長期收益都差不多，那咱們就要換個思路——學(xué)會往前看。

看什么？看前期的收益表現(xiàn)，看什么時候能回本，看什么時候能觸及6.5%的預(yù)期收益率。

用這個思路重新掃了一遍市場，**啟航創(chuàng)富（卓越版）**一下子就跳出來了。

場景一：想要快速回本

如果你最在意的是"錢什么時候能拿回來"，這款產(chǎn)品確實(shí)很能打。

咱們拿數(shù)據(jù)說話。以0歲男孩、年交5萬美元、2年交共10萬美元為例：

• 保證回本：14年
• 預(yù)期回本：4年

4年預(yù)期回本是什么概念？我把市面上主流的2年交產(chǎn)品拉出來比了一遍，啟航創(chuàng)富（卓越版）回本速度最快。

別的產(chǎn)品普遍要5-6年才能預(yù)期回本，它4年就做到了。

前期"沖"得確實(shí)猛，很亮眼。

對于那些不確定資金要放多久、希望保持靈活性的朋友來說，這個回本速度就很有吸引力——萬一中途有變化，至少不用虧著出來。

場景二：中期持有30年左右

如果你的規(guī)劃是存?zhèn)€二三十年，給孩子攢教育金或者給自己攢養(yǎng)老金，那這款產(chǎn)品的優(yōu)勢就更明顯了。

還是拿2年交來說，看看各個時間節(jié)點(diǎn)的預(yù)期收益：

• 第10年：預(yù)期收益15萬美元，比其他產(chǎn)品同期多1-2萬美元
• 第20年：預(yù)期收益31萬美元，比其他產(chǎn)品同期多0.5-2萬美元
• 第25年：預(yù)期收益43萬美元，比其他產(chǎn)品同期多1-3萬美元

IRR方面：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%。

這筆賬其實(shí)很簡單：同樣投10萬美元，30年后你比別人多拿幾萬美元，這就是實(shí)打?qū)嵉牟罹唷?/p>

雖然多的不算特別夸張，但勝在穩(wěn)——前30年里，你還真找不著第二款產(chǎn)品能像它這樣，穩(wěn)穩(wěn)當(dāng)當(dāng)?shù)匾恢迸茉谇懊?/strong>。

5年交的表現(xiàn)也不錯，在保單的15年到22年之間表現(xiàn)最好，其他時間也是第一梯隊(duì)的水平。

不過要提醒一句：30年以后就沒什么優(yōu)勢了，2年交的長線收益率只有6.22%，甚至沒"跑"到6.5%。

所以如果你是打算存?zhèn)€五六十年傳給下一代的，這款產(chǎn)品就不是最優(yōu)選了。

場景三：需要定期提領(lǐng)現(xiàn)金流

這是我必須坦誠告訴你的——提領(lǐng)，是這款產(chǎn)品的硬傷。

為什么？因?yàn)檫@款產(chǎn)品沒有復(fù)歸紅利。

別被表面數(shù)字忽悠了，復(fù)歸紅利和終期紅利是兩回事。

復(fù)歸紅利一旦派發(fā)就鎖定了，不管市場怎么波動都是你的；而終期紅利只有在退保或身故時才能拿到，中途提取會影響長期的復(fù)利增值效果。

啟航創(chuàng)富（卓越版）只有終期紅利，提取只能從保證金額和終期紅利里面提。

咱們拿常見的255提領(lǐng)來驗(yàn)證一下（2年交、第5年起每年提取總保費(fèi)的5%）：

• 第30年：啟航創(chuàng)富（卓越版）賬戶余額24萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額32萬美元
• 第60年：啟航創(chuàng)富（卓越版）賬戶余額109萬美元，萬年青星河尊享II賬戶余額170萬美元

時間越長，差距越大。

566提領(lǐng)（5年交、第6年起每年提取6%）也是一樣的情況：

• 第30年：啟航創(chuàng)富（卓越版）33萬美元，萬年青星河尊享II 57萬美元
• 第60年：啟航創(chuàng)富（卓越版）78萬美元，萬年青星河尊享II 254萬美元

賬戶余額上表現(xiàn)比較好的產(chǎn)品分別是永明的萬年青星河尊享II、富衛(wèi)的盈聚天下和萬通的富饒千秋。

所以說，提領(lǐng)確實(shí)沒啥優(yōu)勢。

如果你買儲蓄險的目的是定期提取現(xiàn)金流，比如每年取點(diǎn)錢出來當(dāng)生活費(fèi)、當(dāng)教育金，那這款產(chǎn)品不適合你。

場景四：需要多幣種配置

再說一個限制：這款產(chǎn)品只支持美元保單，也沒有提到貨幣轉(zhuǎn)換功能。

如果你有多元貨幣需求，比如想配置一部分英鎊、人民幣、港幣，或者想在未來根據(jù)匯率變化做貨幣轉(zhuǎn)換，那就要綜合考慮一下了。

不過除了貨幣這塊，功能還是很全的——更換受保人、保單分拆等基礎(chǔ)功能都有，終期紅利鎖定、保費(fèi)假期等延伸功能也有。

公司靠譜嗎？分紅能兌現(xiàn)嗎？

很多人沒聽過忠意，第一反應(yīng)就是：這公司靠譜嗎？分紅能兌現(xiàn)嗎？

這個問題我必須好好說說，因?yàn)?strong>買儲蓄險，歸根結(jié)底買的是對保險公司的信任。

先看公司背景

忠意香港背后的母公司是忠意集團(tuán)（Generali Group），成立于1831年，到現(xiàn)在快200年了，是全球最大的保險和資產(chǎn)管理企業(yè)之一。

幾個硬指標(biāo)：

• A.M.Best財(cái)務(wù)實(shí)力評級：A+
• Fitch財(cái)務(wù)實(shí)力評級：A+
• Moody's財(cái)務(wù)實(shí)力評級：A3
• 2024年保費(fèi)收入：952億歐元
• 管理資產(chǎn)規(guī)模：8,630億歐元
• 全球員工：約87,000人，分布在50多個國家
• 《財(cái)富》世界500強(qiáng)排名：第245位

這些數(shù)據(jù)說明什么？說明這是一家真正的全球性保險巨頭，不是什么小公司。

三大評級機(jī)構(gòu)給的評級都很高，財(cái)務(wù)實(shí)力是經(jīng)得起檢驗(yàn)的。

再看分紅實(shí)現(xiàn)率

這是大家最關(guān)心的——你演示的收益再好看，能不能兌現(xiàn)才是關(guān)鍵。

2024年，忠意所有產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率都達(dá)到了100%或以上。

拿儲蓄險來看，豐盛稅悅保延期年金2021年生效保單分紅實(shí)現(xiàn)率102%，2022年生效保單104%，不僅達(dá)標(biāo)，還超額完成了。

當(dāng)然，我也要客觀說一句：參考的數(shù)據(jù)有點(diǎn)少，而且都是近兩年推出的產(chǎn)品，歷史數(shù)據(jù)不像友邦、宏利那么長。

但綜合來看，公司還是靠譜的。近200年的歷史、全球500強(qiáng)的體量、三大評級機(jī)構(gòu)的認(rèn)可、100%+的分紅實(shí)現(xiàn)率——這些都是實(shí)打?qū)嵉谋硶?/p>

所以說，未來分紅表現(xiàn)也能期待一下。

你適合這款產(chǎn)品嗎？

說了這么多，到底誰適合買啟航創(chuàng)富（卓越版）？

我?guī)涂蛻羲氵^很多方案，每個人的需求不同，適合的配置方案也不一樣。

適合的情況：

• 你追求快速回本，希望資金盡快"活"起來
• 你計(jì)劃中期持有（20-30年），到期一次性取出
• 你不需要在持有期間定期提領(lǐng)現(xiàn)金流
• 你對美元資產(chǎn)配置有需求，不需要多幣種

不太適合的情況：

• 你需要定期提取現(xiàn)金流（比如每年取一筆當(dāng)生活費(fèi)）
• 你追求超長期持有（50年以上）的極致收益
• 你有多幣種配置需求

如果你屬于適合的情況，沒有提領(lǐng)的需求，想短期持有個30年就退保，那這款產(chǎn)品還是不錯的。

5年交的話，保證14年回本，預(yù)期7年回本，基礎(chǔ)功能像更換受保人、保單分拆都有，該有的都不缺。

當(dāng)然了，市場上也有其他不錯的選擇，比如萬年青星河尊享II、環(huán)宇盈活等等。適合你的才是最好的。

大賀說點(diǎn)心里話

選產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道可能比產(chǎn)品本身更重要。同樣一款產(chǎn)品，渠道不同，你實(shí)際到手的成本可能差出一大截。