你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年。今天聊一款讓我想起2023年那段"全民搶增額壽"歲月的產品——太保「鑫安逸儲蓄計劃」。

那一年你錯過的3.5%，現在還在心痛嗎？

說句掏心窩的話，2023年那波3.5%增額終身壽的停售潮，我替不少客戶心疼過。

那時候很多人覺得3.5%沒什么了不起。保險嘛，鎖30年，流動性差，不如買基金、買理財。

然后呢？

2025年5月20日，六大國有銀行集體宣布降息。一年期定存利率正式跌破1%，降至0.95%。三年期只剩1.25%，五年期僅1.3%，活期更是只有0.05%。

就在這一年，還有銀行全年降息7次——華瑞銀行3年期存款利率從年初的2.8%一路砍到2.15%。

現在再回頭看那個"嫌棄"的3.5%，是什么感覺？

3.5%是當前一年定存利率的近4倍。

如果2023年買了，現在每年躺著吃3.5%的復利，看著銀行利率一刀一刀往下砍，你會是什么心情？

我當年也替客戶心疼過——買了10萬的，后悔沒買50萬；買了50萬的，后悔沒買100萬。

那個時代，一去不復返了。

當下困境：確定性正在消失

銀行存款利率的故事，只是這個時代的縮影。

2025年有一項百姓理財調查數據很能說明問題：60.5%的受訪者將"儲蓄保值"列為首要理財目標，比上一年大幅提升了近13個百分點。超過96%的理財資金流向R1/R2低風險產品。

大家不是不想賺錢，是越來越怕虧錢。

在這個背景下，很多人把目光轉向香港保險。港險分紅儲蓄險確實很熱，預期收益6%-7%，看起來很美。

但你有沒有認真看過那個"保證"是多少？

當前香港主流分紅險，保證回報只有0.2%-0.8%。

預期6%-7%，保證連1%都不到。

這意味著什么？那6%-7%的預期，是保險公司的"努力目標"，不是白紙黑字的承諾。分紅險的分紅部分，保險公司有權利調整。歷史上有沒有分紅不達預期的案例？當然有。

所以當你買一款"預期7%"的分紅險時，你其實鎖定的保證收益只有0.幾個百分點。

高預期收益的港險，市場上一直都有，這是主流。

但高保證的產品，是稀缺品。

后悔藥來了：太保鑫安逸儲蓄計劃

如果現在有后悔藥，你買不買？

當然，這次不是人民幣保單，是香港保險。但它做到了一件讓我眼前一亮的事——

當所有公司都在賣保證0.2%-0.8%、預期6%-7%的分紅險時，太保推出了一款保證3.5%復利的純保障產品。

這就是太保「鑫安逸儲蓄計劃」。

先看基本參數：

• 繳費方式：3年交（也可一次性預繳）
• 投保年齡：0-80歲
• 保單幣種：美元與港幣兩種
• 滿期年限：30年
• 產品性質：純保證，無分紅

重點來了，它的收益：

保證6年回本，第30年滿期保證IRR達3.5%復利，美元保單30年保證單利5.71%。

神似什么？神似2023年以前大陸賣的那批3.5%固收類增額終身壽險。

區別在于，那是人民幣保單，這是美元保單。區別在于，那個時代已經結束，這款產品現在還能買。

收益深度拆解：標準方案與預繳方案

數據擺在這，你自己品。

標準3年交方案（美元保單）

港幣保單利益略低，同樣年限下大約低0.4個百分點。比如第30年港幣保單保證IRR是3.10%，而美元保單是3.50%。

如果你對人民幣匯率有擔憂，港幣保單是一個折中選擇。

預繳方案：利益更高

如果你資金充裕，可以選擇預繳方案。

原計劃3年總交100萬美元，預繳的話一次性首年只需繳納95.75萬美元即可，節省了4.25萬。

預繳保證利率為4.5%，比標準方案更高。

30年滿期，保證退保價值271.2萬美元，保證復利3.53%，保證單利6.11%。

比不預繳利益略高，如果手頭有閑置資金，預繳是更劃算的選擇。

超越收益：保障、靈活性與養老對接

一款好的儲蓄險，不只是收益數字。

身故保障：前期有杠桿

被保人65歲以內身故，賠付1.2倍所交保費與現價中的較大者。

前期保單現價還沒漲上來的階段，實際賠付會高于現價，這個杠桿有一定保障意義。

更重要的是，被保人前5年因意外身故，在賠付1.2倍保費的基礎上，還會額外賠付實際已交保費的100%（限額12.5萬美元）。

也就是說，意外身故最高可以拿回2.2倍已交保費。

保單靈活性：港險標配

和香港其他分紅儲蓄險一樣，這款產品支持：

• 無限次變更被保人（保單運行滿30年前均可操作）
• 無限次保單分拆
• 保單繼承
• 后備保單持有人及暫托人
• 部分退保（減保），且減保無比例限制

減保無比例限制這一點很關鍵，意味著你可以靈活取出部分資金，不用擔心"要么全取要么不取"的尷尬。

養老對接：太保家園

如果你的總保費達到22.5萬美元以上，可以對接太保內地的太保家園高端養老社區。

同時享有尊尚會鉆石會員資格，提供6類20項增值服務，包括：

• 臻享體檢套餐：1次/年，覆蓋全國100+重點城市，五大專項可選
• 日常修護精致套餐：1次/年，覆蓋北上廣深、天津、青島六地
• 管家點診綠通：4-6次/年，一站式陪診服務
• 太保家園入住資格函4份：含1份最高優先入住、2份優先入住、1份康養優先入住

會員權益可享3年，本人或3名家人共享。

冷靜一下：風險與取舍不能回避

別怪我沒提前說。

這款產品有一個繞不開的風險，必須正視。

這是美元保單，不是人民幣保單。

30年后你拿到的是美元收益。如果要把錢用回內地，需要結匯成人民幣，這里存在匯率風險。

怎么理解這個風險？

一方面，如果30年內人民幣升值，你換回來的購買力會打折扣。

另一方面，這也是雙刃劍——30年時間足夠長，你完全可以等待人民幣相對貶值的時機再結匯。歷史上人民幣匯率并非單邊升值，選擇合適時機操作，匯率損失完全可控。

但前提是：前期你不需要這筆錢的流動性。如果你30年內可能急用這筆錢，匯率擇時的空間就被壓縮了。

還有一個取舍要想清楚：

相比主流分紅儲蓄險，這款產品保證的高非常多，但預期低很多。

分紅險保證0.2%-0.8%，預期6%-7%。鑫安逸保證3.5%，預期也是3.5%，沒有額外的分紅上浮空間。

你選擇的是確定性，代價是放棄了博取更高收益的可能。

如果追求極致的保守，選擇這款無可厚非。

但如果你能接受一定的不確定性，愿意用更低的保證換取更高的預期，那分紅險也值得考慮。

還有別的選擇嗎？橫向看立橋智選

做完產品分析，我們來做個橫向比較。

目前與太保鑫安逸最接近的競品，是立橋智選儲蓄計劃的20年和25年滿期版本。

先看數據對比：

一目了然：

立橋的保證比太保少約1%，但預期高出約2%。

到底選哪個，每個人心中有數。

愿意賭分紅實現率的，立橋的預期5%+確實更誘人。

追求白紙黑字保證的，太保的3.5%保證復利更踏實。

除了收益，還有兩點差異值得關注：

第一，太保可以對接內地太保家園高端養老社區，且增值服務可以嫁接內地的服務體系，這是立橋所不具備的。對于有養老規劃需求的人，這個差異不可忽視。

第二，兩家公司實力差距巨大。 太保是國內頭部險企，體量、評級、穩定性都有目共睹。這在30年的長期保單中，是一個不可忽視的底線因素。

最后總結一下：

如果你當年錯過了大陸3.5%增額壽，現在太保鑫安逸是目前市面上最接近那個時代的產品。

它不是最高收益的選擇，但它是確定性最強的選擇之一。

在銀行存款跌破1%的今天，能鎖住30年3.5%復利的產品，值得認真看一看。

大賀說點心里話

這篇寫完，我想多說一句：保證3.5%復利這件事，你看懂了，但怎么買、買多少、選美元還是港幣、要不要預繳——這些細節里藏著真正的信息差。

掃碼加我微信，發送「信息差」三個字，我會把內部渠道的省錢方案、避坑指南和精算師解讀，一并發給你。