“一間保險公司系全世界都有生意做，你買佢份單，等于同全球富豪一齊賺錢。”

先給你吃顆定心丸，你看這張圖，香港保險市場的滲透率全球數一數二，規模大到什么程度？大到連那些百年老店都得靠它吃飯。香港保險公司能投全球100多個國家的股票、債券、不動產，不像咱們內地，資金的七成多都綁在債券上。所以赤霞珠這類產品的分紅潛力，根子上就比內地同類的要硬氣。

你按20萬美金一年，交5年算，赤霞珠這款產品的長期（比如第30年）預期內部回報率大概在5.5%到6%之間。這筆錢，本來可以在你的保單里復利滾存（復利滾存用粵語說就是「利疊利」，即利息再產生利息，越滾越快）。但如果你把第一年的傭金白給了代理人，那就等于這個“利疊利”的過程，第一年就被人從桶里舀走了一勺油。

我手頭有份清單，是幾個香港老牌和新興保險公司的對比。像友邦、保誠這種老牌公司，成立時間一個比一個久，信用評級高，資金盤子大。而赤霞珠通常是出自像富衛、萬通這類比較激進、愿意用高傭金搶市場的公司。它們給的傭金比例，高得嚇人。內地某些“殺熟”的代理人，可能直接就把這這筆錢揣自己吞了，然后跟你說是“公司正常流程”。

怎么拿回來？說白了，就是自購保單。你自己作為投保人，同時也是“代理人”或者通過合規的經紀渠道，把首年傭金直接抵扣保費。或者更直接的，讓聰明一點的玩法，等保單生效后，通過保單貸款或者部分退保，把那筆傭金對應的現金價值提出來。當然，這中間涉及到一個關鍵：你得有一張香港銀行卡。

現在香港銀行開戶比以前容易多了，尤其是2025年3月1號起，國家允許港澳銀行在內地分行開外幣銀行卡，繳費和收理賠款都順滑了很多。你別看這張銀行卡封面圖普普通通，它可是你的“海外提款機”。沒有這張卡，你就算拿到了傭金回扣，錢也沒地方放。

再說回產品本身，你看這張收益對比圖，這是香港儲蓄險10款主流產品的收益對比，赤霞珠并不是收益最高的那一檔，但它勝在“簡單粗暴”，保費結構單純，退保價值增長快。很多不懂行的人，一聽“終身壽”就覺得是死了才賠錢，死蠢啦（粵語，指很蠢）。赤霞珠這種其實是儲蓄為主，身故保障為輔，你活著的時候，每年能拿分紅，急用錢還能退保拿回一大筆。

但是，我話說到一半，得潑盆冷水。這款產品通常能成功自購拿回傭金的，都是通過“經紀行”或者“第三方渠道，而不是直接找保險公司直屬代理人。因為直屬代理人要養團隊，成本高，傭金輕易讓不出來。而經紀行為了搶客戶，愿意把大部分傭金返給你。你直接找保險公司買，就是送上門給人家宰。

“**重要事情講三次，重復執行以下步驟：** 找經紀行、談回傭、比條款。” 找經紀行、談回傭、比條款。

當然我這話可能得罪人，但事實就是這樣。你如果自己去香港保險公司的柜面買，人家營業時間表寫得明明白白，你按流程走，一分錢回扣沒有。而如果你通過我們這些懂行的老油條，對接的是經紀行，那就能幫你把第一年的傭金變相省下來。這筆錢，少說也是你首期保費的20%-30%。

這種話不適合公開說太多，你懂的。每一家公司的政策、每一個經紀行的返點比例都在變，而且操作上還有匯率風險、保單貸款利息這些細節。如果你真動了心思，想了解怎么用合規的方式，把赤霞珠的首年傭金變成你自己兜里的錢，你私信我，我手頭有一份最新的《香港儲蓄險傭金返還操作清單》，專門講哪些產品、哪些渠道能談，以及具體怎么操作不踩雷。這種信息，網上基本查不到，都是圈子里的老友記（粵語，指老朋友）私下傳的。