你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

今天不繞彎子，直接聊安盛剛上市的盛利2。

結(jié)論先行：盛利2值不值得買？

先說結(jié)論：如果你只有30秒，記住盛利2的三個(gè)關(guān)鍵詞——收益高、提領(lǐng)強(qiáng)、門檻低。

這款產(chǎn)品值不值得買？我的答案是：如果你讓我推薦港險(xiǎn)產(chǎn)品，不管你的需求是什么，盛利2一定在備選席。

為什么這么說？因?yàn)樗悄壳笆袌錾衔ㄒ灰粋€(gè)長線收益和提領(lǐng)表現(xiàn)雙優(yōu)的產(chǎn)品。

你可能會問，友邦環(huán)宇盈活不是號稱收益王嗎？永明萬年青星河尊享2不是提領(lǐng)神器嗎？宏利宏摯傳承不是前期收益最猛嗎？

沒錯(cuò)，這些產(chǎn)品各有所長，但都有明顯的短板：

• 友邦環(huán)宇盈活30年復(fù)利6.5%，靜態(tài)收益確實(shí)亮眼，但提領(lǐng)表現(xiàn)一般，適合有閑錢、想長期放著不動的朋友
• 永明萬年青星河尊享2各種提取方式下賬戶余額表現(xiàn)突出，但靜態(tài)收益不夠亮眼，適合有現(xiàn)金流需求的客戶
• 宏利宏摯傳承收益提領(lǐng)雙優(yōu)，但優(yōu)勢只維持在保單前20年

盛利2呢？靜態(tài)收益亮眼、動態(tài)提領(lǐng)突出、功能齊全、保司背景強(qiáng)大。

說實(shí)話，驚喜遠(yuǎn)超預(yù)期。研究完數(shù)據(jù)后我發(fā)現(xiàn)，這是目前唯一一款在收益和提領(lǐng)兩個(gè)維度都能打的產(chǎn)品。

但是，別急著下單。

盛利2有一個(gè)不可忽視的缺陷：確定性不強(qiáng)。保證收益率長線只有 0.23%，保證回本時(shí)間需要 25年。這一點(diǎn)你必須接受，后面我會詳細(xì)說。

一句話總結(jié)：盛利2在靜態(tài)收益、動態(tài)提取、保司實(shí)力、功能完整性方面都符合期待，但前提是你要接受它確定性不強(qiáng)的事實(shí)。

接下來，我用數(shù)據(jù)一條條驗(yàn)證這個(gè)結(jié)論。

論據(jù)一：預(yù)期收益跑贏友邦環(huán)宇盈活

先看靜態(tài)收益，這是大多數(shù)人最關(guān)心的維度。

我以5年繳費(fèi)、年交6萬美元、總保費(fèi)30萬美元為例，直接把盛利2放進(jìn)市場熱門產(chǎn)品里橫向?qū)Ρ龋?/p>

回本速度： 盛利2預(yù)期 7年 回本，僅次于宏利宏摯傳承，速度夠快。

分階段收益：

• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%

前20年收益僅次于宏摯傳承，比友邦環(huán)宇盈活更高。

長線收益： 盛利2到達(dá) 6.5% 收益率的速度是 30年，與友邦環(huán)宇盈活相同，僅次于保誠信守明天。

之前我主推友邦環(huán)宇盈活，因?yàn)楸Ｕ\投資比較激進(jìn)，收益波動可能大一點(diǎn)。

不過現(xiàn)在來看，盛利2在預(yù)期總收益這塊優(yōu)勢很大，整體收益表現(xiàn)比友邦環(huán)宇盈活更亮眼。

論據(jù)二：557提領(lǐng)全市場獨(dú)家

再看提領(lǐng)，這是盛利2最爆的點(diǎn)。

557提取是什么意思？5年交完保費(fèi)后，每年提取總保費(fèi)的 7%，一直提到終生。

這個(gè)提領(lǐng)密碼全網(wǎng)都在討論，因?yàn)槟壳笆忻嫔蠜]有其他產(chǎn)品能做到這樣的提取時(shí)間和比例。

除了557，盛利2還支持5/7/8、5/9/9、5/10/10、5/12/11等提取方式，靈活度拉滿。

更重要的是門檻：不管是哪種提領(lǐng)密碼，最低年繳保費(fèi)都是 2000美元。

2000美元 什么概念？折合人民幣一萬多，普通工薪家庭完全夠得著。

論據(jù)三：門檻對比碾壓競品

可能有人會說，別的產(chǎn)品也能做到高比例提取啊，憑什么說盛利2強(qiáng)？

那我們看看競品的門檻：

安盛摯匯： 5年交第 14年 提取 11%，需要最低年繳保費(fèi) 32萬美元。

友邦環(huán)宇盈活： 5年交第 6年 提取 7%，需要最低年繳保費(fèi) 9.8萬美元。

對比一下就清楚了：盛利2提取比例更高，門檻卻幾乎沒有。

盛利2確實(shí)是有在實(shí)實(shí)在在地為有現(xiàn)金流需求的客戶著想。

論據(jù)四：566/567提領(lǐng)賬戶余額領(lǐng)先

557是獨(dú)家優(yōu)勢，那常規(guī)的熱門提取方式呢？比如566、567，盛利2表現(xiàn)如何？

答案是：同樣能打。

566提取（第6年起每年提取總保費(fèi)6%）：

• 保單 14年 前，宏摯傳承賬戶余額最亮眼
• 14-30年，盛利2最突出
• 31年 后，盛利2與萬年青星河尊享2大差不差

567提取（第6年起每年提取總保費(fèi)7%）：

• 前 14年 宏摯傳承最亮眼
• 15年 起盛利2反超，此后一直保持最突出

5108提取（第10年起每年提取總保費(fèi)8%）： 盛利2表現(xiàn)依然突出。

567提領(lǐng)盛利2的整體優(yōu)勢是最大的。

完整分析完提領(lǐng)這塊，盛利2在目前的港險(xiǎn)市場里實(shí)力真的很強(qiáng)勁。

論據(jù)五：功能齊全+保司強(qiáng)大

收益和提領(lǐng)都聊完了，再看兩個(gè)加分項(xiàng)：功能和保司。

功能方面：

盛利2推出了財(cái)富管家選項(xiàng)，支持向至多3位客戶派發(fā)自主入息。簡單說就是提前設(shè)好指令，像年金險(xiǎn)一樣定時(shí)、定額、定向給自己和家人打錢。

還首創(chuàng)了雙重貨幣戶口功能：鎖定的錢可以放在任意2個(gè)美元/港元/人民幣戶口，哪個(gè)貨幣升值就轉(zhuǎn)換哪個(gè)。

其他常規(guī)功能，保單分拆、多元貨幣轉(zhuǎn)換、類信托功能，該有的都有。功能這塊盛利2沒有缺陷。

保司方面：

安盛1817年成立，208年歷史，是香港最悠久的保險(xiǎn)公司。它也是全球最大保險(xiǎn)集團(tuán)，業(yè)務(wù)覆蓋50多個(gè)國家和地區(qū)，服務(wù)近1億客戶。

國際評級：標(biāo)普 AA-、穆迪 Aa3、惠譽(yù) AA，償付能力充足率 227%。

2024報(bào)告年度，安盛旗下儲蓄、危疾、年金及人壽等全線指標(biāo)產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率均達(dá) 100%。

這樣的保司實(shí)力打底，安全感是足夠的。

唯一短板：保證收益偏低

說了這么多優(yōu)點(diǎn)，該聊聊缺陷了。

盛利2最大的短板是確定性不強(qiáng)。

具體體現(xiàn)在兩個(gè)數(shù)字：

• 保證部分長線收益率只有 0.23%
• 保證回本時(shí)間需要 25年

對比一下萬年青星河尊享2：

• 保證收益率能達(dá)到 1%
• 保證回本時(shí)間 13年

保證收益是白紙黑字寫進(jìn)合同的，這塊盛利2的表現(xiàn)確實(shí)差點(diǎn)意思，少了點(diǎn)踏實(shí)的安全感。

盛利2確定性不強(qiáng)是不可忽視的缺陷。

如果你比較看重保證部分的收益表現(xiàn)，還有環(huán)宇盈活和萬年青星河尊享2可以選擇。環(huán)宇盈活側(cè)重靜置理財(cái)，萬年青星河尊享2側(cè)重現(xiàn)金流提取。

最終建議：長期持有者首選

聊到這兒，你只需要知道這幾點(diǎn)：

盛利2適合什么人？

打算長期持有、不會早期退保的人。

為什么？因?yàn)槿绻銢]有早期退保計(jì)劃，保證收益低這個(gè)短板影響不大。安盛管理的資產(chǎn)約 8790億歐元，大約6成以上投資固收，投資風(fēng)格穩(wěn)健。

如果沒有早期退保計(jì)劃，打算長期持有，這份缺失的安全感安盛能彌補(bǔ)。

為什么現(xiàn)在是好時(shí)機(jī)？

2025年5月，六大國有銀行第七次下調(diào)存款利率，1年期定存降到 0.95%，活期只有 0.05%。商業(yè)銀行凈息差跌破 1.5% 創(chuàng)歷史新低，意味著存款收益還會繼續(xù)下行。

銀行給你不到 1% 的收益，港險(xiǎn)給你長線 6.5% 的預(yù)期收益。這個(gè)差距，懂的人已經(jīng)在行動了。

盛利2的定位是什么？

大家看港險(xiǎn)產(chǎn)品，核心對比的維度就是靜態(tài)收益和動態(tài)提取，此外保司實(shí)力強(qiáng)弱、是否存在功能缺陷也是重要考量因素。

這些，盛利2都符合期待。還記得上半年安盛盛利賣得多火爆嗎？這次新品直接命名盛利2，顯然是有巧思的。

盛利帶來的熱度和流量，盛利2顯然是穩(wěn)穩(wěn)接住了。

一句話總結(jié)：長期持有選盛利2，選它沒毛病。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品分析到這兒就結(jié)束了，但怎么買、從哪個(gè)渠道買，這里面的門道可能比選產(chǎn)品更重要。