你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近咨詢宏利「宏摯傳承」的人實在太多了。

2025年第一季度香港保險市場新單保費創下歷史新高，934億港元，同比暴漲43.1%。很多人問我：這款被稱為"港險卷王"的產品，到底值不值得沖？

先說結論，別浪費時間。

先說結論：這款產品適合誰、不適合誰

數據不會騙人，我直接給你畫像。

適合買的人：

• 認可宏利這個百年品牌，愿意為品牌溢價買單
• 有中短期資金需求，比如10-20年后要用錢
• 希望快速回本，對資金靈活性要求高
• 正在為孩子規劃教育金，或者準備10-20年后的退休儲備

不適合買的人：

• 追求長期高收益，打算持有30年以上
• 對分紅結構穩定性要求極高，不能接受單一紅利結構
• 希望早期大額提領，又想保持高復利增長

**宏利「宏摯傳承」**確實是一款優點和缺點都十分明顯的產品。它不是"全能選手"，而是"專項冠軍"——專門為中短期規劃設計的利器。

如果你屬于適合人群，往下看，我用數據告訴你為什么它能成為你的選擇。

如果你屬于不適合人群，也往下看，我會解釋清楚為什么你應該避開。

為什么適合中短期？看收益數據

別問我適不適合，先看你的需求。

如果你的錢需要在10-20年內發揮作用，那這款產品的收益表現會讓你眼前一亮。

美元保單收益：前20年遙遙領先

直接上數據：10年IRR 4.29%，20年IRR達到6%。

什么概念？2025年5月國有大行再次下調存款利率，1年期定存利率首次跌破1%，3年期、5年期也下調了25個基點。

你把錢存銀行，1年期利率不到1%；你買宏摯傳承，10年平均每年**4.29%**的復利增長。這個差距，不用我多說了吧？

跟香港保險市場同類產品橫向對比，宏摯傳承前20年的現金價值增長遠超友邦、保誠、永明等大牌保司產品。保證收益表現也不錯，屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。

第47年，IRR達到6.5%的峰值，之后終身按照6.5%進行復利增值。

人民幣保單收益：同樣強勢

如果你更偏好人民幣資產，數據同樣亮眼：10年IRR 3.42%，15年IRR達到5.29%，20年IRR達到5.52%。

前15年收益表現排名TOP1，第20年收益位列前三。

這款產品的定位很清晰：前20年爆發力十足，完美匹配教育金、養老儲備等中期需求。

如果你的孩子現在5歲，20年后正好大學畢業、研究生畢業，這筆錢剛好能用上。

為什么適合快速回本？看回本速度

買保險不是賭博，是規劃。規劃的核心是什么？是確定性。

很多人擔心：萬一我急用錢怎么辦？萬一政策變化怎么辦？萬一家庭情況有變怎么辦？

回本速度快，就是給你留退路。

不同繳費期的回本時間：

• 整付保費：預期3年回本
• 3年繳：預期5年回本
• 5年繳：預期6年回本，18年保證回本
• 10年繳：預期8年回本
• 15年繳：預期13年回本

5年繳的產品中，宏摯傳承預期6年回本，在市場上是第一梯隊。

這意味著什么？你交完5年保費，第6年賬戶里的錢就已經超過你交的本金了。

回本速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。繳費期越短，回本越快。如果你手頭資金充裕，選擇整付或3年繳，回本速度會更快。

為什么適合靈活用錢？看提領方案

有些人買儲蓄險，是為了"存起來不動"；但更多人買儲蓄險，是為了"該用的時候能用"。

宏摯傳承在提領靈活性上做得很到位。

多種提領方式任你選：

支持"566""567""56789"等多種提領方式。想早用錢、多提領、先回本再領錢，都能找到對應的方案。

獨創"無憂選"功能：

這是宏利的創新設計。繳費完成后第二年，你就可以開始提取紅利，而且不影響現價增長。

舉個例子：5年繳的保單，第6個保單周年開始就能用"無憂選"。保險公司會把不確定的終期紅利，按照一定的要求和比例，轉換成確定的收益，讓你提取出來。

提取方案多樣化、靈活性強，這是宏摯傳承的加分項。

為什么不適合長期持有？看分紅結構

說完優點，必須說真話。這款產品有兩個硬傷，如果你踩中了，買完大概率會后悔。

硬傷一：分紅結構單一

傳統儲蓄險是"復歸紅利+終期紅利"的雙引擎結構。復歸紅利像個緩沖墊，每年滾進保單，成為保證收益的一部分；終期紅利是最后的大頭，退保或身故時一次性給付。

但宏摯傳承不一樣——它僅依賴終期紅利單核驅動，缺少復歸紅利。

這會導致什么問題？

早期大額提領會導致終期紅利大幅折損，復利基數衰減。你以為提了一筆錢，實際上可能損失了未來幾十年的復利增長。

不管566、567提領后前20年的表現多么優秀，**從長期考慮更建議大家在15年以后再做大額提領。**無憂選功能雖然好用，但同樣建議后期再使用。

分紅結構單一，不適合做早期大額提領——這是你必須知道的。

硬傷二：20年后收益增速放緩

宏摯傳承的增值優勢主要集中在保單前期。回本速度快、前20年收益猛，這些都是事實。

但保單20年后，與其他同類產品相比，其收益增長速度可能會放緩。

如果你希望20年后用錢，這款產品就不是最佳選擇。如果你的規劃是30年、40年甚至更長，建議你看看其他產品。

宏利這家公司靠譜嗎？

產品再好，也得看公司能不能兌現。宏利靠不靠譜？數據說話。

全球藍籌企業，四地上市：

宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市。能在四個交易所同時掛牌，本身就說明了這家公司的規模和合規程度。

全球十大壽險公司之一：

宏利擁有37,000多名員工，服務超過3,600萬名客戶。截至2025年3月31日，旗下管理及托管資產高達1.6兆加元。

評級機構認可：

• 標準普爾財務實力評級：AA-
• 惠譽評級：AA-
• 穆迪評級：A1

這些評級意味著國際權威機構認為宏利有極強的償付能力。

香港市場地位：

截至2025年第一季末，宏利香港在強積金市場的市場占有率為27.6%，是全港最大強積金服務供應商。

強積金是香港的強制性養老金計劃，能拿下最大市場份額，說明香港政府和市民對宏利的信任。

業績增長強勁：

2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業務價值增長113%。在市場整體火爆的背景下，宏利依然跑贏大盤。

分紅實現率：

宏利公布旗下35款產品最新總現金價值比率，最高102%，最低54%。平均分紅實現率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更重要的是：99%的終期紅利保險達到95%以上總現金價值比率；95%的終期紅利保險達到超過95%分紅實現率。

宏利的信譽與實力值得信賴。買它家的產品，至少不用擔心公司跑路或者分紅大幅縮水。

最后：根據你的需求做決策

回到開頭的結論：

**宏利「宏摯傳承」**是一款優點和缺點都十分明顯的產品。它的優勢在于前20年收益領先、回本速度快、提領靈活；它的劣勢在于分紅結構單一、長期收益乏力。

沒有完美的產品，只有最適合的選擇。

如果你有10-20年的中短期資金規劃，希望快速回本、靈活提取，這款產品值得考慮。

如果你追求30年以上的長期復利增長，或者需要早期大額提領，建議你看看其他產品。

買保險不是賭博，是規劃。建議根據自身的資金規劃、投資期限和風險偏好來做出決策。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。同樣的保障，有人多花了10萬冤枉錢——這不是危言聳聽。