2026年港險還值得買嗎？研究了6大保司后，我只推薦這4家

2026-05-15 15:06 來源：網友分享

2026年港險還值得買嗎？研究了友邦、宏利、安盛盛利2、永明、保誠、國壽六大保司后，這篇文章幫你避開踩坑陷阱。保誠分紅實現率最低曾跌至16%，部分港險7%+產品已下架，窗口期正在收窄。買港險前不看這篇，小心選錯保司后悔二三十年！

你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

今天這篇文章，專門寫給沒時間看長文的你。

先說結論：現在買港險依然值得，但要選對

別廢話直接看——

現在買港險，值不值？ 值。

買哪家？ 友邦、宏利、安盛、永明，四選一。

為什么？ 三個核心理由：

第一，匯率劃算。 美元兌人民幣處于相對高位，現在入手能鎖定匯率優勢，同樣的人民幣能買到更多保額。

第二，收益依然能打。 香港主流保險產品收益率約6.5%，橫向對比內地儲蓄險，這個數字依然有明顯優勢。

剛剛過去的2025年5月，六大國有銀行同步下調存款利率，五年期定存利率降到了1.55%，活期更是只有0.05%。6.5%對比1.55%，差距不用我多說。

第三，市場用腳投票。 2025年上半年，全港新單總保費達到1737億港元，同比增長50.3%，增速創歷史新高。

胡潤研究院2025年12月發布的報告顯示，56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，其中境外保險以28%占比居首，中國香港是首選目的地，占比52%。

這個我必須說清楚：現在入手的優勢確實很突出，比等后續產品更劃算。

香港保監局從2025年7月1日起下調了分紅險演示利率，港元保單上限6%，非港元保單上限6.5%，部分7%+的產品已經下架了。窗口期在收窄，這是事實。

但我也得潑盆冷水——不是所有人都適合。

對有多元化資產配置需求的人來說，現在還是窗口期。但如果你資金緊張、短期要用錢，或者根本不需要美元資產，那就別跟風。

推薦清單：不同需求選這些

先說結論，省得你踩坑。

需求一：長期規劃，前期不急著用錢

選友邦環宇盈活。

友邦是香港擁有最多保單的保險公司，客戶超360萬，香港每3個人中就有1個是友邦的客戶。業內流傳一句話："香港只有兩種保司，友邦和其他。"這話雖然有點夸張，但友邦的江湖地位確實擺在那。

環宇盈活在保單30-40年的優勢非常明顯，30年可實現預期收益率6.5%。 它更像個專門為長遠打算設計的存錢罐——前期別動，后期躺賺。

友邦保險公司簡介及分紅實現率

需求二：未來20年內要用錢（孩子留學、換房）

選宏利宏摯傳承。

宏利是香港強積金一哥，在亞洲有超過120年的投資管理經驗。宏摯傳承在保單前20年一直是市場天花板，20年內的收益和提領靈活性沒有對手。

如果你買港險是為了孩子留學、換房這些中期目標，宏摯傳承是最好的選擇。

宏利金融公司簡介

需求三：有提領需求，想早點拿錢出來

選安盛盛利2。

安盛1817年成立，208年歷史，全球第三大國際資產管理集團，全球9家"大而不能倒"的保險公司之一。雖然盛利2是新品，但實力絲毫不輸提領王者星河尊享。

如果你想第5、6、7年就開始提領，安盛盛利2的提領優勢比永明更大一些。

安盛公司簡介及履行比率

需求四：看好人民幣升值，想用人民幣投保

選永明萬年青星河尊享2。

永明在香港開展業務時間是最早的，本土化程度更高。它首創了美元、人民幣、加元、澳元四種貨幣相同收益——這在市場上是獨一份。

如果你對未來人民幣大幅升值有信心，希望以人民幣來投保，永明是重點關注對象。雖然安盛盛利2提領優勢強，但永明在晚提領和保證現金價值這些部分做得更扎實。

永明金融公司簡介及總現金價值比率

為什么這么推薦？看分紅數據

你聽我一句——買分紅險，分紅實現率是硬指標。

我整理了老五家2025年最新的分紅實現率數據，直接看表：

保誠、友邦、宏利、永明、安盛2025年最新分紅實現率數據分析表

友邦：分紅實現率最大值169%、最小值64%，總現金價值比率中位數97%，方差小。產品種類多、時間久、分紅實現率穩定，向上潛力大、向下波動小。

宏利：分紅實現率最大值98%、最小值78%，總現金價值比率中位數94%，方差小。雖然上限不高，但下限也穩，波動區間只有20個百分點，穩得一批。

永明：分紅實現率最大值97%、最小值66%，總現金價值比率中位數97%，方差小。中位數和友邦并列第一，穩定性同樣出色。

這三家有個共同特點：方差小。

意思是不管市場好壞，分紅實現率波動都不大，你拿到手的收益和演示的差距不會太離譜。

這就是我推薦它們的核心邏輯——穩。 買分紅險是長期投資，動輒二三十年，穩定比什么都重要。

保誠為什么沒推薦？

很多朋友一聽到"保誠"就色變，問我保誠到底能不能買。

這個我必須說清楚：保誠實力擺在那，176年歷史，四地上市，理財顧問數量全港最多。

但我確實沒把它放進推薦清單，原因也很直接——波動太大。

看數據：保誠分紅實現率最大值122%、最小值16%，總現金價值比率中位數87%，方差大。

122%和16%，差了106個百分點。 這意味著什么？市場好的年份，保誠可能給你超額驚喜；市場差的年份，分紅可能只有預期的16%。

保誠集團公司簡介及履行比率

保誠因為之前分紅回撤慘遭"網暴"。它不像其他保司會把收益做平滑——把好年份所賺取的利潤來平滑差年份所虧損的錢，以達到每一年的分紅實現率看上去都比較穩健。保誠的策略是真實反映市場盈虧，不做削峰填谷。

從投資策略看，保誠投資占比49%固收/49%權益，屬于激進型。對比友邦的69%固收/24%權益、宏利的78.5%固收/6%權益，保誠的權益類配置明顯更高。高風險高收益，這是它的策略選擇。

所以結論是：選保誠得有一定的風險承受能力，不能只盯著高預期收益，得接受市場波動帶來的不確定性。

代表產品保誠信守明天，雖然28年可實現**6.5%**收益率，但我測評下來，性價比不如友邦環宇盈活和安盛盛利2，不推薦買。

市場全景：這些保司都在賣什么

如果你想更全面地了解市場，這部分可以細看。

香港保監局10月24日發布的2025年上半年數據顯示，全港毛保費總額4234億港元，全港新單總保費1737億港元，同比增長50.3%。這個增速可以說又創歷史新高了。

先解釋兩個概念：

總保費：實實在在收進來的錢，能看出公司的業務規模有多大。

標準保費：把不同繳費方式的保單統一折算成標準單位（整付×10%+年度化保費），這樣更容易比較保司產品實際賣得怎么樣、吸引力如何。

再看非銀渠道數據。什么是非銀渠道？就是保險公司不靠銀行，通過經紀、代理這些渠道賣出去的業務。

這個數據能更真實反映客戶主動選擇的偏好和產品的市場反響，而銀行渠道多少會受存款業務帶動的因素。

2025年上半年香港保險（非銀）總保費排名

非銀渠道總保費排名前五：

友邦 184億（市占率10.6%）
富衛 172億（9.9%）
宏利 156億（9.0%）
保誠 107億（6.2%）
國壽 85億（4.9%）

2025年上半年香港保險（非銀）標準保費排名

非銀渠道標準保費排名前五：

友邦 111億（市占率11.2%）
保誠 82億（8.3%）
國壽 78億（7.9%）
宏利 77億（7.8%）
安盛 53億（5.4%）

有個變化值得關注：國壽擠進前五了。

國壽傲瓏創富產品太強了，今年上半年和安盛盛利一樣賣爆了。國壽是中國人壽集團的全資子公司，背后是財政部持股90%，全國社保基金理事會持股10%。集團從1933年至今服務客戶90載，2022年合并總資產突破6萬億元人民幣。連續21年入選《財富》世界500強，2023年排名第54位。

中國人壽(海外)公司簡介及分紅實現率