你好，我是大賀。

今天早上刷新聞，看到六大行存款利率又降了——1年期定存0.95%，5年期才1.30%。

10萬塊存5年，利息6500塊，平均一年1300，還不夠請朋友吃頓火鍋。

我見過太多客戶，前幾年還在糾結"港險收益會不會太高不真實"，現在反過來問我："大賀，內地利率都跌成這樣了，我的錢該往哪放？"

說白了就是：錢放銀行等于慢性貶值，但亂投又怕踩坑。

今天我就從需求出發，幫你理清楚：你到底圖什么，該買什么，選哪家公司。

你買港險，到底圖什么？

在聊具體產品之前，咱們先把需求捋清楚。

買港險的人無非就這幾種情況：

第一種：手里有筆閑錢，5年內用不上，就想找個地方放著增值。

這種人不需要什么花里胡哨的功能，要的就是確定性——保證能回本，保證有收益，到期拿錢走人。

第二種：看的是中長期，10年、20年甚至更久，想讓錢滾起來。

這類人通常有明確目標，比如孩子教育金、自己的養老儲備，或者單純想做資產配置。他們在意的是復利效應，時間越長收益越可觀。

第三種：奔著養老去的，想每個月穩穩領錢。

這錢放著就是為了老了以后有現金流，不用看子女臉色，不用擔心通脹把養老金吃掉。

需求不同，產品選擇完全不一樣。接下來我就按這三種需求，一個個給你拆解。

短期鎖收益：5年定存替代方案

先說第一種需求——短期鎖定收益。

內地5年定存利率1.30%，10萬存5年利息6500。同樣的錢放港險呢？

立橋人壽的「智選儲蓄保」，一次性交清保費，最快2年保證回本，5年保證單利4.48%。

同樣10萬，5年下來保證拿到22400的利息，是內地定存的3.4倍還多。

關鍵是"保證"兩個字——不是預期、不是演示、不是分紅，是白紙黑字寫在合同里的保證收益。

有人可能會問：立橋人壽？沒聽過啊，靠譜嗎？

立橋人壽2010年成立，總部在澳門，償付能力314%+，標普評級AA。

AA是什么水平？跟友邦、安盛一個檔次。償付能力**314%**意味著什么？監管要求是150%，它是要求的兩倍多，賠付能力完全沒問題。

這家公司的特點就是專注做本地及中小客戶的個性化儲蓄產品，產品設計簡單直接，不搞那些花里胡哨的附加功能，就是幫你把錢穩穩增值。

適合誰？ 5年左右沒有用錢需求，就想找個地方放著，跑贏通脹、跑贏銀行定存的朋友。

中長期增值：讓錢生錢的正確姿勢

再說第二種需求——中長期財富增值。

這個賽道競爭激烈，我重點推薦兩款：宏利「宏摯傳承」和友邦「環宇盈活」。

宏利「宏摯傳承」

• 6年預期回本
• 9年復利4%
• 14年復利5.85%，本金翻倍
• 21年復利6%，本金翻3倍

前20年收益表現亮眼，特別適合追求前/中期資產規劃的朋友。

比如你現在35歲，給孩子存教育金，14年后孩子正好上大學，本金翻倍剛好用上。

宏利這家公司什么背景？成立于1887年，138年歷史，香港業務做了128年，比很多國家的歷史都長。總部在加拿大，償付能力229%，標普AA-、穆迪A1、惠譽AA-，三大評級機構都給了高分。投資策略偏保守，79.5%是固收類資產，風格穩健。

友邦「環宇盈活」

• 10年復利3.47%
• 20年復利5.67%
• 30年復利6.5%

你看，前10年它不如宏利，但時間拉長到30年，友邦的優勢就出來了。

更重要的是，友邦分紅實現率全港第一。

什么叫分紅實現率？就是保險公司當初承諾你的非保證收益，最后到底兌現了多少。友邦常年保持100%以上，說明它不是畫大餅，是真能給到。

友邦的背景更不用多說：1919年成立，106年歷史，總部就在香港，償付能力257%，標普AA-、穆迪Aa2、惠譽AA。投資策略是76%固收類+24%權益類，既穩又有增長空間。

怎么選？

如果你更看重前20年的表現，選宏利；如果你打算長期持有30年以上，選友邦。

養老現金流：每月穩穩領錢

第三種需求——養老規劃，需要穩定的現金流。

這個領域我推薦三款年金險，分別對應不同的養老場景。

1、太保「鑫相伴終身年金」——即買即領

買完當年就能開始領錢，保證派息率2.5%。

在保證派息的基礎上，每年還有周年紅利抗通脹，第5年起周年紅利提升至0.8%，綜合派息率3.3%。

關鍵數據：第8年保證現金價值+已領年金就能覆蓋總保費，相當于8年回本，后面領的都是純賺。長線收益率5.55%。

太保香港什么背景？中國太保集團旗下，償付能力256%，標普A、穆迪A3。雖然香港業務2021年才開始，但母公司1991年就成立了，34年歷史，實力雄厚。

適合誰？ 年紀偏大、當下就有養老需求，又想實現資產增值的朋友。

2、安達「安心退休年金」——均衡之選

這款產品橫向對比很均衡，普適性最強。

以60歲投保、5年繳費、65歲領取為例，每年保證領總保費4.47%。領到100歲，保證領取占總派息70%，非保證分紅不超30%。

高保證、低分紅，確定性強。 你不用擔心分紅實現率的問題，因為大部分收益本來就是保證的。

安達人壽背景：總部瑞士蘇黎世，償付能力436%（全港最高之一），標普AA、穆迪Aa3。1985年成立，40年歷史，專注再保險和創新產品開發。

適合誰？ 還比較年輕、打算規劃未來養老，追求確定性和均衡的朋友。

3、萬通「多元終身年金」——靈活之選

需要等到55歲或保單存滿10年才能開始派息，但靈活性拉滿。

三個靈活優勢：

• 轉年金前相當于萬能險，保底利息2%、實際4%，可以靈活增減保費、提取資金
• 轉年金時提供 12種年金權益選擇
• 支持部分轉年金，不用一次性全轉

適合誰？ 比較年輕、規劃未來養老，同時看重靈活性、有特定養老需求的朋友。

選保司的底層邏輯

說完產品，再說說怎么選保險公司。

很多人一聽"香港保險"就慌：那么多公司，怎么知道哪家靠譜？會不會買到野雞公司？

我來給你拆解一下篩選邏輯。

根據香港保險業監管局的數據，截至2025年6月30日，香港共有158家授權保險公司。

158家聽起來很多，但仔細一看：

• 經營一般業務（車險、財險等）：85家
• 經營長期業務（壽險、儲蓄險等）：51家
• 經營綜合業務：19家
• 經營特定目的業務：3家

咱們買儲蓄險、年金險，需要的是長期業務或綜合業務的公司。特定目的的、一般業務的，直接篩掉，不符合需求。

剩下的70家里，情況還是復雜：

• 有的是同一品牌下的不同辦事處，本質上算同一家
• 有的雖然登記授權了，但主要經營地址不在香港
• 有的業務根本不面向大陸客戶

這些也可以篩掉。最后符合要求的，也就30多家。

從這30多家里，我再用三個硬指標進一步篩選：

1、公司背景：成立多少年？母公司實力如何？有沒有經歷過金融危機的考驗？

2、償付能力充足率：監管要求150%，越高越好，說明賠付能力越強。

3、國際評級：標普、穆迪、惠譽三大機構的評級，A級以上才算靠譜。

用這三個指標篩完，我最后敲定了15家相對更靠譜的保司。

這15家分三類：

國際老保司5家：友邦、安盛、宏利、保誠、永明。百年老店，全球布局，抗風險能力最強。

中堅力量6家：忠意、富衛、萬通、立橋人壽、周大福人壽、安達人壽。各有特色，產品創新能力強。

國資保司4家：中銀人壽、太保香港、國壽海外、太平香港。背靠國資，安全感拉滿。

15家靠譜保司速查表

最后，把15家保司的核心信息整理成表，方便你存檔查閱。

國際老保司（5家）

安盛成立于1817年，208年歷史，總部法國，固定收益占74%，全球投資視野和資產管理專業度方面表現突出。

保誠1848年成立，177年歷史，償付能力280%，投資策略是70%權益類+30%固收類，在財富保障與傳承規劃方面表現出色。

永明1865年成立，160年歷史，75%固定收益且97%為投資級別，在教育金、養老金規劃等長期儲蓄產品方面有特色。

中堅力量（6家）

國資保司（4家）

這15家保司，覆蓋了不同需求、不同風格、不同背景，基本上你想要的都能找到對應的選擇。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的產品，不同渠道價格可能差出一大截。