你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺私信被安盛**「盛利2」**刷屏了，幾乎每天都有人問：這款產(chǎn)品值不值得買？能不能跟風(fēng)入手？

說實話，我理解大家的焦慮。

2025年銀行存款利率第七次下調(diào)，1年期定存只剩0.95%，5年期也才1.3%。錢放在銀行里，眼睜睜看著購買力被通脹吃掉，誰不慌？

這時候，一款號稱"預(yù)期IRR能到6.5%"的港險橫空出世，想不火都難。

但今天我要說點別人不敢說的——這款產(chǎn)品有兩個硬傷，你必須在下單前搞清楚。

先別急著下單，我們一個一個說。

開門見山：這款爆品藏著兩個硬傷

我知道很多人是被"7年回本""6.5%收益"這些數(shù)字吸引來的。

但我必須先潑盆冷水：這些數(shù)字都是"預(yù)期"，不是"保證"。

真相往往不好聽，我們先看保證收益。

安盛「盛利2」的保證IRR峰值只有0.23%。

什么概念？在主流港險產(chǎn)品里，這個數(shù)字排名倒數(shù)。

更扎心的是，保證回本周期長達25年。也就是說，在極端情況下，你這筆錢要等25年退保，才能保證不虧本。

對比一下永明「星河尊享2」：保證回本只要13年，保證峰值IRR達到1.00%。

這張表一目了然：在保證收益這個維度上，「盛利2」確實墊底。

這是什么設(shè)計邏輯？

簡單說，就是"低保證+高分紅"——用保證收益的犧牲，換取更高的預(yù)期回報。

這種設(shè)計本身沒有對錯，但你得清楚自己在承擔(dān)什么：

• 如果未來分紅實現(xiàn)率高，你賺得比別人多
• 如果分紅不及預(yù)期，你的實際收益可能比那些"保證高"的產(chǎn)品還低

對于追求"穩(wěn)穩(wěn)的幸福"的投資者來說，「盛利2」可能不是最佳選擇。

25年才能保證回本，你能接受嗎？這個問題在簽單前必須想清楚。

第二個隱患：提領(lǐng)確定性存疑

說完保證收益，我們再看第二個問題——提領(lǐng)的確定性。

很多人買港險儲蓄險，就是沖著"每年提領(lǐng)一筆錢"來的。退休金、子女教育金、生活補貼……都指望這筆現(xiàn)金流。

但提領(lǐng)的錢從哪來？主要是從紅利里扣。

這里有個關(guān)鍵指標(biāo)：復(fù)歸紅利占比。

復(fù)歸紅利一旦派發(fā)到賬戶，就變成"保證"的錢，不會再變動。

而終期紅利是"非保證"的，會隨市場波動。

我們對比兩款"提領(lǐng)王者"產(chǎn)品：

差距非常明顯：「盛利2」的復(fù)歸紅利占比只有14.12%，比永明低了近9個百分點。

這意味著什么？

「星河尊享2」提領(lǐng)時，優(yōu)先扣除復(fù)歸紅利（已經(jīng)保證的部分），見底后才會動用保證現(xiàn)價和終期紅利。

而「盛利2」提領(lǐng)時，復(fù)歸紅利與終期紅利是同步減少的。

換句話說，「盛利2」的高提領(lǐng)能力，很大程度上是靠拉大終期紅利占比來實現(xiàn)的。

終期紅利受投資市場波動影響更大。如果你恰好在市場低點需要提領(lǐng)，終期紅利可能縮水，直接影響你能拿到手的錢。

這就是為什么我說：「盛利2」的提領(lǐng)確定性低于永明。

它的現(xiàn)金流預(yù)測，比較依賴未來的分紅實現(xiàn)率。如果分紅持續(xù)達標(biāo)，一切美好；如果分紅波動，你的現(xiàn)金流規(guī)劃可能打折扣。

我?guī)湍悴冗^雷了——如果你對現(xiàn)金流的穩(wěn)定性要求極高，這個風(fēng)險點必須納入考量。

話鋒一轉(zhuǎn)：為什么還是有人搶著買

說了這么多缺點，你可能會問：既然有這些硬傷，為什么「盛利2」還能成為爆款？

這就要說到它的核心優(yōu)勢了。

安盛「盛利2」能火，絕非偶然，它的四大優(yōu)勢確實碾壓不少同類產(chǎn)品。

首先看回本速度：預(yù)期7年回本，僅次于宏利「宏摯傳承」。

在2025年銀行理財收益率跌破2.5%的背景下，7年回本的吸引力不言而喻。

再看收益曲線：

• 10年IRR 3.52%
• 15年IRR 5.01%
• 20年IRR 5.82%
• 30年期內(nèi)預(yù)期IRR可達6.5%

這張對比表說明一切：「盛利2」的整體收益表現(xiàn)穩(wěn)居市場前三。

每10年現(xiàn)金價值翻倍，沖勁十足。

更重要的是觸頂速度——28年就能達到**6.5%**的預(yù)期IRR峰值，與友邦「環(huán)宇盈活」并列市場第二，僅次于保誠「信守明天」的23年。

這意味著什么？

同樣的本金，「盛利2」能更快進入收益爆發(fā)期。對于追求長期復(fù)利的投資者來說，這個優(yōu)勢非常實在。

當(dāng)然，我必須再強調(diào)一次：這些都是"預(yù)期"收益，能否兌現(xiàn)取決于未來的分紅實現(xiàn)率。

但從產(chǎn)品設(shè)計角度看，「盛利2」確實把收益潛力拉到了第一梯隊。

提領(lǐng)能力：真正的市場天花板

如果說收益是「盛利2」的第一張王牌，那提領(lǐng)靈活性就是它的第二張。

這也是為什么很多人說：港險提領(lǐng)王的稱號要易主了。

先看幾個關(guān)鍵數(shù)字。

① 支持557提領(lǐng)

什么是557？5年交，第5年起，每年提取總保費的7%。

市場上主流產(chǎn)品是566——5年交，第6年起提取。

「盛利2」比別人早一年開始提取同樣金額。別小看這一年，復(fù)利效應(yīng)下差距會越滾越大。

② 支持極致提領(lǐng)方式

5/10/9：5年交，第10年起，每年提取總保費的9%。

5/15/13：5年交，第15年起，每年提取總保費的13%。

同樣的時間節(jié)點，每年比其他產(chǎn)品多領(lǐng)**1%**的總保費。

③ 提領(lǐng)后剩余價值領(lǐng)先

我們用567提領(lǐng)做個對比：5年交，第6年起，每年提取總保費的7%（21,000美元/年）。

對比「盛利2」和永明「星河尊享2」：

「盛利2」在前70年一路領(lǐng)先。

即便「星河尊享2」在后期逐漸追平，但前期的差距已經(jīng)非常明顯。

對于需要長期現(xiàn)金流的家庭來說——退休金、子女教育金、三代傳承——「盛利2」的提領(lǐng)能力確實堪稱市場天花板。

提完之后，剩余收益幾乎領(lǐng)先市場所有產(chǎn)品。這就是為什么它能火：不僅讓你領(lǐng)得多，還讓你領(lǐng)完之后賬戶里剩得多。

功能加分項：雙幣賬戶+財富管家

除了收益和提領(lǐng)，「盛利2」的功能設(shè)計也誠意十足。

① 貨幣靈活配置

支持9種保單貨幣，覆蓋主流投資需求。

更亮眼的是雙重貨幣賬戶——可以同時持有兩種貨幣，賺取不同貨幣的雙倍利息。

這個功能對有海外資產(chǎn)配置需求的家庭非常實用：

• 主要貨幣賬戶鎖定保單價值
• 環(huán)球貨幣賬戶靈活調(diào)配
• 無限次免費調(diào)配，隨時直接提取兩種貨幣

匯率波動時，你可以主動選擇更有利的貨幣進行提領(lǐng)，增加了操作空間。

② 財富管家服務(wù)

這個功能我要重點說——它跟信托其實也沒什么區(qū)別了。

支持向最多3位收款人派發(fā)自主入息：

• 只需提交1次指示，無需逐次申請
• 可自定提取金額和周期
• 提取金額直接派至收款人賬戶

什么場景能用？比如你想每個月給父母打一筆養(yǎng)老金，給孩子打一筆生活費，給自己留一筆零花錢。

設(shè)定好之后，系統(tǒng)自動執(zhí)行，你什么都不用管。這就是"財富分配自動化"，省心省力。

③ 支持公司投保

「盛利2」還支持將公司作為保單持有人。

對企業(yè)主來說，這打開了更多可能：

• 公司財務(wù)策劃
• 人才留任激勵
• 稅務(wù)優(yōu)化空間

功能設(shè)計覆蓋資產(chǎn)配置、傳承全場景，確實誠意滿滿。

安盛的底氣：200年老牌+穩(wěn)健分紅

前面說了那么多"依賴分紅實現(xiàn)率"，你可能會擔(dān)心：安盛的分紅到底靠不靠譜？

這就要看保司的實力了。

① 安盛的歷史與規(guī)模

安盛1817年在法國成立，至今已穩(wěn)健發(fā)展超過200年。

這是什么概念？它比很多國家的歷史都長。

管理資產(chǎn)規(guī)模超過10000億美金，相當(dāng)于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權(quán)基金）的2.6倍。財力雄厚，無需多言。

從這張表可以看到：安盛在福布斯全球企業(yè)2000強中排名第51位，資產(chǎn)總額6840億美元，凈盈利76億美元——各項指標(biāo)都遙遙領(lǐng)先。

更難得的是，安盛連續(xù)18年入圍InterBrand全球最佳品牌100強，排名第48位。其他幾家港險公司？都沒上榜。

② 信貸評級

穆迪給予安盛Aa3評級，惠譽和標(biāo)準(zhǔn)普爾均給出AA評級，評級展望均為"穩(wěn)定"。

這充分證明了安盛的財務(wù)實力和穩(wěn)健經(jīng)營能力。

③ 分紅兌現(xiàn)歷史

這才是最關(guān)鍵的——過去的分紅實現(xiàn)率如何？

安盛2025年一共公布了35款產(chǎn)品：

• 平均分紅實現(xiàn)率：95%
• 最低值：28%（來自一款危疾保障型產(chǎn)品，不代表整體水平）
• 最高值：117%
• 接近8成產(chǎn)品分紅實現(xiàn)率高于70%

更重要的是長期表現(xiàn)：14款分紅時間超過10年的產(chǎn)品，10年+保單分紅實現(xiàn)率達到82%。

這個數(shù)據(jù)非常穩(wěn)健。

回到前面的問題：「盛利2」比較依賴未來分紅能力，那安盛能不能兌現(xiàn)？

從歷史數(shù)據(jù)看，收益兌現(xiàn)、提領(lǐng)不斷檔的概率還是非常高的。

當(dāng)然，過去不代表未來。但200年的品牌積淀和持續(xù)穩(wěn)健的分紅記錄，至少說明安盛有能力、也有意愿去兌現(xiàn)承諾。

最終結(jié)論：適合你嗎？

說了這么多，我們來做個總結(jié)。

「盛利2」的硬傷：

• 保證收益低，保證回本要等25年
• 復(fù)歸紅利占比低，提領(lǐng)確定性不如永明

「盛利2」的優(yōu)勢：

• 預(yù)期收益第一梯隊，30年可達6.5%
• 提領(lǐng)靈活性市場天花板，557提領(lǐng)領(lǐng)先同行
• 功能豐富，雙幣賬戶+財富管家+公司投保
• 保司實力強勁，200年老牌，分紅兌現(xiàn)穩(wěn)健

那么，誰適合買？

? 高凈值人群：不追求短期回本，看好長期復(fù)利，資金能鎖定20年以上，有海外資產(chǎn)配置需求。

? 有長期現(xiàn)金流需求者：計劃用于退休金、子女教育金、三代傳承，需要穩(wěn)定提領(lǐng)的家庭。

? 能接受分紅波動者：認(rèn)可安盛的投資能力，不糾結(jié)短期收益起伏，追求長期6.5%的天花板收益。

? 企業(yè)客戶：希望通過保單實現(xiàn)財富累積、人才留任、稅務(wù)優(yōu)化的企業(yè)主。

誰不適合買？

? 極度保守的投資者，無法接受25年保證回本周期

? 對現(xiàn)金流穩(wěn)定性要求極高，不能容忍任何波動

? 短期有用錢需求，資金無法長期鎖定

港險配置的核心從不是追爆款，而是匹配自身風(fēng)險承受能力和財務(wù)目標(biāo)。

安盛「盛利2」的高收益預(yù)期、557提領(lǐng)與靈活功能確實出眾。如果你的資金能長期鎖定、能接受分紅波動，且需要穩(wěn)定現(xiàn)金流，這款產(chǎn)品會給你帶來驚喜。

但若追求穩(wěn)健兜底，那還有其他更適配的產(chǎn)品。選擇沒有對錯，只有適不適合。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應(yīng)該對「盛利2」有了更清晰的認(rèn)知。

但說實話，選對產(chǎn)品只是第一步。怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產(chǎn)品本身還大。

這里面有個信息差，我覺得你應(yīng)該知道。