你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年，測評過50+款港險(xiǎn)儲蓄產(chǎn)品。

今天這篇文章，我要用數(shù)據(jù)說話，把**忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）**這款"短期收益之王"扒個(gè)底朝天。

港險(xiǎn)儲蓄市場：誰在爭奪短期收益王座？

2025年港險(xiǎn)市場迎來了監(jiān)管新規(guī)——香港保監(jiān)局7月1日起實(shí)施分紅演示利率上限指引，港元保單演示利率上限6%，非港元保單上限6.5%。

這意味著什么？

以年繳25萬美元、持有30年保單為例，7%與6.5%演示利率的差額可達(dá)32萬美元。

新規(guī)后，能跑出高收益的產(chǎn)品將越來越稀缺。

就在這個(gè)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，忠意悄悄放出了一個(gè)狠角色——啟航創(chuàng)富（卓越版）。

保單前25年預(yù)期收益市場第一。

沒有之一。

這不是我說的，是拉完數(shù)據(jù)后的結(jié)論。

接下來我會從2年繳、5年繳、保費(fèi)優(yōu)惠、提領(lǐng)能力、保司實(shí)力五個(gè)維度，把它和市場上的熱門產(chǎn)品挨個(gè)對比。數(shù)據(jù)不會騙人，看完你就知道它到底值不值得買。

2年繳對決：忠意 vs 九大熱門產(chǎn)品

先看2年繳的橫向?qū)Ρ取?/p>

我把市場上支持2年繳的主流產(chǎn)品拉了個(gè)表格，包括安盛盛利、保誠信守明天、宏利宏悅坤盈、周大福匠心、永明萬年青、富衛(wèi)盈聚天下、友邦傳承守護(hù)III、萬通富饒千秋等。

數(shù)據(jù)一目了然：

• 第10年預(yù)期IRR 5.03%——支持2年繳產(chǎn)品中排名第一
• 第20年預(yù)期IRR 6.24%——收益直接翻3倍

前期收益優(yōu)勢非常明顯。

但別被營銷話術(shù)帶偏，我也要告訴你真相：第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊(duì)。

看表格最后一行，第30年的IRR，忠意只有6.27%，而富衛(wèi)盈聚天下6.48%、周大福匠心6.47%、萬通富饒千秋6.46%，都反超了。

這才是真相——忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）是"前期爆發(fā)型"產(chǎn)品，不是"長期躺贏型"。

5年繳對決：15-20年收益誰更強(qiáng)？

再來看5年繳的表現(xiàn)。

很多人問我：2年繳和5年繳怎么選？

我的建議是：推薦大家選擇5年繳。

原因很簡單——年交保費(fèi)壓力更小，而且在大力度的保費(fèi)回贈加持下，長期收益表現(xiàn)更出色。

5年繳+現(xiàn)行折扣后，忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）的表現(xiàn)是：

• 第10年預(yù)期IRR 4.25%
• 第20年預(yù)期IRR 6.38%
• 保單第15-20年，預(yù)期收益市場第一

第15年，忠意6.51%，宏利宏悅坤盈6.19%，周大福匠心5.59%，保誠信守開泰4.98%……忠意斷層領(lǐng)先。

第20年，忠意6.47%，依然穩(wěn)坐第一。

但同樣的規(guī)律再次出現(xiàn)：第25年開始，周大福匠心6.57%反超，忠意6.41%開始掉隊(duì)。

產(chǎn)品特點(diǎn)非常鮮明，就是主打前20年高收益。

優(yōu)惠力度對比：忠意的保費(fèi)回贈有多猛？

說到收益高，有一個(gè)關(guān)鍵因素不能忽略——保費(fèi)回贈。

忠意的優(yōu)惠政策力度確實(shí)很大，特別是5年繳費(fèi)，無門檻優(yōu)惠18%起步，而且是保費(fèi)次年回贈。

這是什么概念？

2年繳保費(fèi)回贈：

• 年繳保費(fèi)<20萬美元：回贈2%
• ≥20萬-<50萬美元：回贈3%
• ≥50萬-<100萬美元：回贈4%
• ≥100萬美元：回贈5%

5年繳保費(fèi)回贈：

• 年繳保費(fèi)<5萬美元：回贈18%
• ≥5萬-<10萬美元：回贈20%
• ≥10萬-<20萬美元：回贈22%
• ≥20萬美元：回贈25%

5年繳的回贈力度是2年繳的好幾倍。

算上這個(gè)實(shí)實(shí)在在的優(yōu)惠后，收益提升非常明顯：

以2年繳（2%回贈）為例：

• 第10年預(yù)期IRR從4.78%提升至4.89%
• 第20年預(yù)期IRR從6.11%提升至6.17%

以5年繳（18%回贈）為例：

• 第10年預(yù)期IRR從3.76%提升至4.25%
• 第20年預(yù)期IRR從6.16%提升至6.38%

保費(fèi)回贈不是噱頭，是實(shí)打?qū)嵉氖找嫣嵘＿@一點(diǎn)上，忠意確實(shí)比很多同類產(chǎn)品更有誠意。

提領(lǐng)能力對比：566演示下的差距

前面說了這么多優(yōu)點(diǎn)，現(xiàn)在該說說它的致命短板了。

提領(lǐng)即虧。

這不是我危言聳聽，是產(chǎn)品設(shè)計(jì)決定的。

忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）只有兩個(gè)賬戶：保證收益 + 終期紅利（非保證）。

關(guān)鍵問題在于：終期紅利只在保單退保或終止時(shí)才支付。

這意味著什么？

如果你中途提領(lǐng)，終期紅利會被透支嚴(yán)重，保單后期增值潛力被大大削弱。

咱們用經(jīng)典的"566提領(lǐng)密碼"來演示：5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%（即每年15000美元），看看提領(lǐng)后賬戶余額還剩多少。

數(shù)據(jù)不會騙人，差距觸目驚心。

第30年賬戶余額：

• 永明萬年青星河尊享II：578,694美元
• 周大福匠心傳承2：558,550美元
• 富衛(wèi)盈聚天下：529,642美元
• 萬通富饒千秋：499,739美元
• 忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）：330,520美元

第50年賬戶余額：

• 永明萬年青星河尊享II：1,462,665美元
• 周大福匠心傳承2：1,462,454美元
• 萬通富饒千秋：1,370,084美元
• 忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）：537,789美元

第50年時(shí)，永明和周大福都超過146萬美元，而忠意只有53萬美元——差了將近100萬美元。

如果你打算短期內(nèi)就開始領(lǐng)錢至終身，想用作教育金、養(yǎng)老金，永明和萬通等適合提領(lǐng)的產(chǎn)品更適合你。

這才是真相，別被營銷話術(shù)帶偏。

保司實(shí)力對比：忠意的底牌

說完產(chǎn)品，再來看看保司。

很多人對忠意不太熟悉，畢竟不像友邦、保誠那么高調(diào)。

但如果你看完它的底牌，可能會改觀。

香港忠意是意大利忠利保險(xiǎn)集團(tuán)的子公司。忠意集團(tuán)創(chuàng)于1831年，是意大利第一的保險(xiǎn)集團(tuán)，也是全球最大的保險(xiǎn)及資產(chǎn)管理企業(yè)之一。

幾個(gè)核心數(shù)據(jù)：

• 資產(chǎn)管理規(guī)模：6.9萬億港元（8630億歐元）
• 業(yè)務(wù)遍布全球超50個(gè)國家
• 2024年集團(tuán)保費(fèi)總收入超過952億歐元
• 償付能力比率210%

常年上榜全球九大，大而不能倒的保險(xiǎn)公司。

最關(guān)鍵的是分紅實(shí)現(xiàn)率。

忠意過往分紅實(shí)現(xiàn)率均在100%或以上，穩(wěn)定性極強(qiáng)。

以豐稅悅保延期年金為例：

• 2021年生效保單分紅實(shí)現(xiàn)率：102%
• 2022年生效保單分紅實(shí)現(xiàn)率：104%

能兌現(xiàn)承諾的保司，才值得信任。

再來看投資策略。

忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）的投資策略有相當(dāng)大的動(dòng)態(tài)調(diào)整空間：

• 固收類資產(chǎn)占比：20%-100%
• 權(quán)益類資產(chǎn)占比：0-80%

保單初始期，固收類資產(chǎn)占比達(dá)到60%，穩(wěn)健打底。

保單后期，非固收類資產(chǎn)占比從40%增長到80%，追求更高回報(bào)。

按照這個(gè)策略，忠意做了數(shù)據(jù)回測：目標(biāo)投資組合20年間資產(chǎn)增長約3.8倍，內(nèi)部回報(bào)率約6.43%。

有效的策略，確實(shí)更容易穿越周期。

結(jié)論：不同需求選不同產(chǎn)品

測評了這么多，最后給你一個(gè)清晰的結(jié)論。

忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）的特點(diǎn)非常鮮明：

? 優(yōu)勢：

• 支持2年或5年交，回本速度快
• 保費(fèi)回贈力度大，5年繳無門檻**18%**起步
• 前20年收益市場第一，2年繳第10年IRR 5.03%，第20年 6.24%
• 5年繳第15-20年收益市場第一
• 保司實(shí)力雄厚，分紅實(shí)現(xiàn)率100%+
• 投資策略靈活，回測20年資產(chǎn)增長3.8倍

? 短板：

• 只有保證收益+終期紅利兩個(gè)賬戶，紅利結(jié)構(gòu)失衡
• 提領(lǐng)后收益斷崖式下跌，566演示下第50年比同類產(chǎn)品少近100萬美元
• 只支持美元保單，沒有貨幣轉(zhuǎn)換功能
• 第30年開始長期收益掉出第一梯隊(duì)

誰適合買？

對追求前20年高收益、計(jì)劃10-20年不動(dòng)本金的中產(chǎn)及以上客戶來說，這款產(chǎn)品可能是"最優(yōu)解"。

把它當(dāng)作純儲蓄的"中期理財(cái)工具"，到期一次性取出，中途不挪用，才能享受到短期收益紅利。

不管是做教育金規(guī)劃（孩子0歲投保，18-20歲一次性取出），還是家庭財(cái)富積累（10-20年后置換資產(chǎn)），都是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

誰不適合買？

如果你計(jì)劃短期內(nèi)就開始領(lǐng)錢、持續(xù)提領(lǐng)到終身，想用作養(yǎng)老金或長期現(xiàn)金流，那永明萬年青、萬通富饒千秋等適合提領(lǐng)的產(chǎn)品更適合你。

如果你需要貨幣轉(zhuǎn)換功能、對沖匯率風(fēng)險(xiǎn)，這款產(chǎn)品也不適合——它只支持美元保單。

如果你追求30年以上的長期收益，也要考慮清楚——它在長期賽道上并不占優(yōu)。

一句話總結(jié)：忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）是名副其實(shí)的"前20年收益之王"，給短期投資者提供了新選擇。但它不是萬能的，只有匹配對的人，才能發(fā)揮最大價(jià)值。

大賀說點(diǎn)心里話

測評做到這里，產(chǎn)品的優(yōu)缺點(diǎn)都擺在臺面上了。但怎么買、能省多少錢，這里面還有信息差。