你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近后臺(tái)問(wèn)盈御3的朋友特別多，今天我就用3分鐘幫你判斷：這款產(chǎn)品到底適不適合你。

結(jié)論先行：盈御3適合什么人？

先說(shuō)結(jié)論，別浪費(fèi)時(shí)間。

適合的三類(lèi)人：

• 看重品牌穩(wěn)定性，愿意為"友邦"這塊招牌買(mǎi)單
• 有多幣種配置需求，未來(lái)可能涉及海外資產(chǎn)
• 追求收益確定性，能接受"不是最高但夠穩(wěn)"

不適合的兩類(lèi)人：

• 極致收益派，每一分錢(qián)都要榨出最高回報(bào)
• 急需用錢(qián)的，8年內(nèi)可能要?jiǎng)舆@筆錢(qián)

為什么這么說(shuō)？我跟你講個(gè)真實(shí)的情況。

友邦盈御多元3在5年交的情況下，預(yù)期收益最高可達(dá) 7.12%。在2025年銀行一年期定存利率跌破1%的今天，這個(gè)數(shù)字確實(shí)能打。

六大國(guó)有銀行一年期定存現(xiàn)在才 0.95%，三年期也就 1.25%，7.12% 對(duì)比之下相當(dāng)有吸引力。

但"能打"不等于"最能打"。友邦從2011年之后的歷史分紅實(shí)現(xiàn)率基本沒(méi)有低于 70%，這個(gè)穩(wěn)定性在市場(chǎng)上排名靠前，但不是第一。

還有個(gè)亮點(diǎn)值得一提：多元貨幣轉(zhuǎn)換功能是盈御3首創(chuàng)的，這個(gè)功能對(duì)有海外資產(chǎn)配置需求的朋友很實(shí)用。

論據(jù)一：收益水平處于第一梯隊(duì)

香港分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)的收益由兩部分構(gòu)成：保底收益和分紅收益。

這款產(chǎn)品保底部分收益最高不超過(guò) 0.32%——?jiǎng)e被這個(gè)數(shù)字嚇到，香港保險(xiǎn)的保底普遍都低，大頭在分紅。分紅收益又分為復(fù)歸紅利和終期紅利，復(fù)歸紅利一旦公布就確定了，終期紅利則可能隨市場(chǎng)波動(dòng)。

但對(duì)于香港保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，只看靜態(tài)收益是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。你還得看怎么取錢(qián)、取完錢(qián)之后保單還剩多少。

論據(jù)二：分紅兌現(xiàn)有歷史背書(shū)

收益寫(xiě)得再好看，能不能拿到才是關(guān)鍵。

我觀察友邦這些年的表現(xiàn)，大部分產(chǎn)品的分紅實(shí)現(xiàn)率在 80% 左右徘徊，單個(gè)產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)健，產(chǎn)品間差距也不大。

我給客戶的建議一般是：長(zhǎng)時(shí)間的分紅實(shí)現(xiàn)率才更有參考意義，最好找出保險(xiǎn)公司所有產(chǎn)品來(lái)看整體分紅意愿和能力。

友邦在這方面表現(xiàn)不錯(cuò)，雖然不是最頂尖，但勝在穩(wěn)定。

論據(jù)三：提領(lǐng)后收益依然可觀

買(mǎi)保險(xiǎn)不是放著幾十年不動(dòng)，得看取錢(qián)之后保單還值多少。

這款產(chǎn)品支持 29種 提取方式，靈活度夠高。舉個(gè)例子：

30歲女性年交 40萬(wàn)美金，5年 繳，從 第6年 開(kāi)始每年提取保費(fèi)的 6%，到 第20年 時(shí)提取后賬戶還能剩 213.7萬(wàn)。

說(shuō)白了就是，一邊取錢(qián)一邊漲，213.7萬(wàn)的收益已經(jīng)很不錯(cuò)了。

除了靜態(tài)收益，還要看怎么取錢(qián)以及取錢(qián)后對(duì)保單收益的影響——這點(diǎn)很多人忽略了。

需要注意的點(diǎn)

別被表面數(shù)據(jù)迷惑，盈御3也有短板。

回本時(shí)間中規(guī)中矩。 保證回本時(shí)間是 第18年，預(yù)期回本需要 8年。目前市場(chǎng)上回本較快的產(chǎn)品可做到保證部分 13年 回本，預(yù)期收益 7年 回本。如果你對(duì)資金流動(dòng)性要求高，這個(gè)時(shí)間可能偏長(zhǎng)。

不是收益天花板。 與頂尖收益產(chǎn)品相比，第20年差距約 18萬(wàn)美金。時(shí)間拉長(zhǎng)到50年，差距會(huì)被拉大到幾百萬(wàn)。追求極致收益的朋友，可以再對(duì)比其他產(chǎn)品。

附加功能一覽

除了收益，盈御3還有幾個(gè)實(shí)用功能值得關(guān)注：

無(wú)限被保人轉(zhuǎn)換： 支持無(wú)限次更改被保險(xiǎn)人，被保人身故后可指定新被保人繼續(xù)承保。保單可以一直傳下去，越到后期復(fù)利越可觀。

紅利鎖定： 可以把不確定的終期紅利鎖定為確定收益，增加整體收益的確定性。對(duì)比產(chǎn)品時(shí)注意看鎖定條件是否寬松。

多元貨幣轉(zhuǎn)換： 可以把保單在不同貨幣中轉(zhuǎn)換，能最大程度避免匯率風(fēng)險(xiǎn)。這個(gè)功能是盈御3首創(chuàng)，對(duì)有海外資產(chǎn)配置需求的朋友特別友好。

卓越成績(jī)獎(jiǎng)： 該產(chǎn)品設(shè)有卓越成績(jī)獎(jiǎng)，給優(yōu)秀學(xué)業(yè)被保人額外獎(jiǎng)金，最高 2800美元。如果給孩子買(mǎi)，這個(gè)可以考慮進(jìn)去。

選購(gòu)清單

這個(gè)產(chǎn)品適不適合你，關(guān)鍵看這幾點(diǎn)。我給你整理了一份選購(gòu)清單，按順序?qū)Ρ染托校?/p>

第一步：看靜態(tài)預(yù)期收益產(chǎn)品的IRR是多少？在市場(chǎng)上處于什么位置？盈御3的 7.12% 屬于第一梯隊(duì)，但不是天花板。

第二步：看動(dòng)態(tài)收益符合你自己提領(lǐng)需求后的收益是多少？別只看賬面數(shù)字，要按你實(shí)際的取錢(qián)計(jì)劃算一遍。

第三步：看分紅穩(wěn)定性產(chǎn)品和這家保司的歷史分紅實(shí)現(xiàn)率如何？波動(dòng)大不大？友邦這方面表現(xiàn)穩(wěn)健，但建議拉長(zhǎng)時(shí)間維度看。

第四步：看附加功能你比較在意的一些附加功能有沒(méi)有？比如貨幣轉(zhuǎn)換、紅利鎖定、被保人轉(zhuǎn)換等。

按照上述順序一個(gè)一個(gè)對(duì)比，基本就能挑出適合自己的產(chǎn)品了。

最后提醒一句：港險(xiǎn)不是越貴越好，也不是收益越高越好。適合你的，才是最好的。

大賀說(shuō)點(diǎn)心里話

盈御3是不是最優(yōu)解？未必。但怎么買(mǎi)、從哪個(gè)渠道買(mǎi)，差別可能比產(chǎn)品本身還大。