你是不是覺得買保險就得找代理人、經紀人？你猜怎么著，很多精明的朋友，早就開始玩“自購”了。這可不是鉆空子，而是清清楚楚、明明白白地利用規則，把本屬于中間環節的利潤，落到自己賬上。聽起來有點瘋狂？我詳細給你拆解一下。

首先，你得明白一個最核心的邏輯：香港保險的傭金結構，是分層的。你直接找代理人買，他拿走首年保費的百分之幾十甚至更高，這是天經地義的。但你如果自己注冊成一張“牌照”，或者通過特定的渠道，你就能拿到這筆錢。當然啦，這不是讓你去考個保險中介人牌照，那太折騰了。業內有個更聰明的方法，叫“自購模式”，你只需要找到一家能處理這種結構的經紀人公司或平臺。

我這么跟你說吧，這不是什么暗箱操作。香港保監局的監管框架里，明確規定投保人有權選擇自己的代表。你找一位經紀人，他服務你，你和他談好報酬比例，甚至可以不給他報酬——如果你自己能搞定后續所有事。但現實是，大部分平臺不允許“零傭金”，他們會設定一個最低的“服務費”，但剩下的，就是給你的“返傭”或“獎勵”。這其實就是你省下來的錢。

當然，我這話可能得罪人。很多同行會說你這是在破壞市場規矩。但我想問，你花幾萬、幾十萬美金買一份動輒鎖定幾十年的合約，憑什么那些核心的價值——比如產品選擇、條款解讀、后續理賠——要被一筆固定的傭金綁定？你完全可以為價值付費，比如花幾千塊請個獨立顧問幫你把把關，而不是被一個走量的代理人“包辦”。

但是，光知道“自購拿傭金”還不夠。你要實現“理想人生”，光省錢不行，你得選對產品。香港保險市場，齁大，像全世界資金的匯聚地。你看看這張圖，香港保險市場的滲透率在全球排第幾，就知道這池子水有多深。（）這數據不是吹的，香港的保險公司能投全球100多個國家的資產，不像內地，超70%的保險資金只能在國內債券市場打轉。你買一份香港保單，等于間接擁有了一個全球化的“基金組合”。

你看下面這張圖，香港的保險公司錢都投在什么地方？（）固定收益和非固定收益，債券、股票、不動產、對沖基金……花樣多得很。這就解釋了一個問題：為什么香港儲蓄險的預期收益能到6%、7%，而內地只有3%左右？因為投資端的自由度完全不一樣。這筆錢，本來可以在你的保單里復利滾存（復利滾存用粵語說就是「利疊利」，即利息再產生利息），你選擇了內地產品，底層資產鎖死，收益自然上不去。

說到這，你肯定心動了。但別急，光看收益高，你就往里沖，那是韭菜行為。你得看歷史分紅實現率。

在香港，保險公司必須每年公布分紅實現率，你想查哪家公司的，直接去香港保監局官網就能查到。（）這是法律規定的，不是做不做得到的問題。你看那些老牌公司，比如友邦、保誠，百年歷史，經歷過世界大戰、金融危機的，他們的分紅實現率很多年都穩定在90%甚至100%以上。而那些新成立的保險公司，為了搶市場，可能會把預期收益畫得特別高，但實際兌現率呢？有些產品第一年很高，后面就慢慢掉下來了。所以，你不能光看演示收益，你得看他的“信用評級”和“歷史成績”。我把香港主流保險公司的背景都列給你看。

比如，你常聽說的老牌勁旅：（）這幾家成立時間動輒上百年，總部都在發達市場，穆迪、標普評級清一色是A甚至AA。再看新秀（）和央企背景的（），在穩定性上各有長短。俗語有話：「老字號信得過，新招牌搏得過。」但你如果要存一筆錢養老或者孩子的教育金，我勸你首選信譽和評級都最好的那幾家。

說到這里，你可能會問：“那我到底該怎么操作？先買保險還是先開戶？” 順序絕對不能錯。粵語叫「餓死老婆，先做銀行」（開玩笑啦）。正確的做法是，先搞定香港銀行賬戶。因為繳費、理賠、甚至拿傭金，都離不開它。

2025年3月1日起，有個大利好：國家金融監管局已經允許港澳銀行在內地分行開辦外幣銀行卡業務了。（）這意味著什么？以后你繳保費、領分紅，渠道會順暢很多。但短期看，還是直接去香港開個戶最穩妥。怎么開？我手頭有一份最新的香港銀行開戶推薦表，根據你的資金量和需求，直接給你劃重點：（）

你看，有些銀行門檻低，存個幾千港幣就能開，適合小額繳費；有些銀行功能強大，支持多幣種賬戶，適合大額資產配置。我建議你按20萬美金一年交5年算，那最好選匯豐、渣打這種國際大行，后續操作方便。拿到銀行卡，就像下面這種，你就等于拿到了“上車的門票”。（）

然后呢，你再來看具體的產品。你按20萬美金一年、交5年這么一個大額的計算口徑去算，市面上主流產品的收益差異有多大？我給你看一張10款主流產品的收益對比圖：（）你可以看到，同樣在第20年，某些產品的現金價值能差出幾十萬美金。這還不是最關鍵的，最關鍵的是提取靈活性。有些產品，你從第5年開始就能每年提取6%的分紅，一直取到老；有些則要到第10年才能開始。你如果是用來規劃退休現金流，那肯定選能早提取的。如果是給孩子做教育金，那可能選后期爆發力強的。

當然，我前面說了，要拿傭金，你得有“自購門路”。市面上有些平臺，你通過它們投保，它們會把你當成“經紀人”來結算傭金。你只要付一個很低的管理費，比如保費的1%-2%，剩下的傭金，比如首年保費的20%甚至更高，就全部返還給你。具體怎么操作，比例多少，各家平臺不一樣，我不好在這里明說，因為有些規則在灰色地帶（但絕對不違法）。

不過我要提醒你，別只盯著眼前的傭金，而忘了保險本身的保障和財務規劃功能。把傭金拿回來，固然爽。但如果你選錯產品，后續收益少了幾十萬，那才是撿了芝麻丟了西瓜。所以，你最好先確定自己的核心需求，是追求高收益、還是穩定的現金流、還是財富傳承。確認了需求，再反推產品。最后一步，才是談傭金。

最后，我再說一句，可能有點冒犯。很多人說，“有錢人都買香港保險”，這話對，也不全對。真正聰明的人，是不僅買香港保險，還懂得怎么買得更“值”。這個“值”，不只是收益數字，還有你的效率，你的省錢，你對自己財產的把控感。

這中間的門道，我上述聊的只是九牛一毛。比如如何選擇經紀公司、如何簽合同才能保證傭金能順利反到你的香港賬戶（而不是內地卡被攔截）、如何避免“灰色地帶”踩坑……這些細節，一篇文章肯定講不完。想具體怎么操作，你可以私信我聊。

我手頭有一份最新的“香港保險自購操作清單”，包括了我合作過、風評最好的幾家平臺名單，以及澳門、新加坡的一些替代方案。你要的話，我可以發你。這種話不適合公開說太多，你懂的。我們先私底下交流，我幫你具體規劃