你好，我是大賀。

上周有個客戶拿著兩份計劃書來找我，說看了三天三夜還是選不出來。我說你先別看數字，先告訴我你買這份保險到底想干嘛？

他愣了一下，說："不都是為了賺錢嗎？"

說白了就是，很多人在友邦環宇盈活和永明萬年青星河尊享2之間糾結，根本原因不是看不懂數據，而是不清楚自己要什么。

這兩款都是港險儲蓄險的頂流產品，但差異真的很大——環宇盈活30年預期收益率就能到6.5%，而萬年青星河尊享2要等到50年才能達到同樣水平。

選錯了，可能白等20年。

今天我就用最直白的方式，幫你把這個糾結徹底解開。

第一個糾結點：誰的收益更高？

先說大家最關心的收益問題。

我統一用0歲男孩、25萬美元分5年交的案例來對比，這樣數據才有可比性。

看預期總收益：

• 環宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%
• 萬年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%

這點很關鍵——自從限高政策出來后，港險儲蓄險的預期收益率上限就是6.5%，誰先到達這個峰值，誰的收益表現就更亮眼。

環宇盈活30年就能做到6.5%復利，比萬年青星河尊享2整整早了20年。

如果你現在35歲給孩子買，環宇盈活在孩子30歲時就能達到收益巔峰，而萬年青星河尊享2要等到孩子50歲。

單看收益速度，環宇盈活確實更猛。

但別急著下結論，這里面有個很多人不知道的坑。

第二個糾結點：高收益靠譜嗎？

收益高是一回事，能不能拿到手是另一回事。

我跟你講個真實案例：之前有個客戶沖著某款產品的高收益去的，結果買完才發現保證收益低得可憐，分紅又不確定，心里一直不踏實。

所以我們要拆開看收益結構。

先看保證回本時間：

• 環宇盈活：18年保證回本
• 萬年青星河尊享2：13年保證回本

萬年青星河尊享2早了5年，也就是說，即使分紅一分錢不給，13年后你至少能拿回本金。這個差距不小。

再看保證收益：

• 環宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%
• 萬年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

說白了就是，萬年青星河尊享2的保證部分比環宇盈活高了好幾倍，寫進合同的確定性更強。

最關鍵的是復歸紅利占比：

• 環宇盈活：復歸紅利均值8%
• 萬年青星河尊享2：復歸紅利均值22.76%

別被表面數據騙了，復歸紅利一經公布就鎖定面值，是相對確定的。而終期紅利可能會調整，甚至撤回。

環宇盈活的終期紅利在收益里占了很大比例，說明它是犧牲了一些確定性來換取極致的收益速度。適合愿意承擔一定風險、博取更快高收益的人。

萬年青星河尊享2雖然慢一點，但確定性和安全感更強。

第三個糾結點：我要提錢怎么辦？

很多人買儲蓄險不是為了放一輩子，而是想在孩子讀書、自己養老時提出來用。

這時候，復歸紅利占比就更重要了。

因為提取時會優先從復歸紅利里扣，扣完了再提保證部分和終期紅利。復歸紅利比例不高的產品，太早動用終期紅利會影響保單長期的復利增值。

我對比了三種提領方案：

566提領（第6年起每年提15000美元）： 萬年青星河尊享2的預期賬戶余額更多。

567提領（第6年起每年提17500美元）： 環宇盈活直接斷單了，萬年青星河尊享2還能正常運行。

5/10/8提領（第10年起每年提20000美元）： 萬年青星河尊享2依然領先。

時間越長，兩款產品提領后賬戶余額差距越大。

有確定現金流需求的話，萬年青星河尊享2確實更適合。

第四個糾結點：功能有什么不同？

貨幣這塊要注意：

• 環宇盈活：只支持美元/港元投保，但第二年起可以轉換成9種貨幣
• 萬年青星河尊享2：支持6種貨幣直接投保，第三年起可以互相轉換

其他功能兩款都挺全的，保單分拆、更改受保人、貨幣轉換這些基本功能都有。

不再糾結：三種人，三個選擇

分析到這里，結論就很清晰了。

第一種人：看重前30-50年收益，愿意承擔風險選友邦環宇盈活。30年就能到**6.5%**復利，速度快，適合愿意承擔一定風險、追求這段時期高收益的人群。

第二種人：做財富傳承，看重確定性選永明萬年青星河尊享2。50年后兩款產品的預期收益率都達到**6.5%**的峰值，再往后差距不大。但萬年青星河尊享2的保證收益更高、復歸紅利占比更高，確定性和安全性更強，更適合財富傳承。

第三種人：有明確提領需求選永明萬年青星河尊享2。提領表現更好，不容易斷單，收益安全性也更高。

說白了就是，別只盯著預期收益看，要結合自己的需求來選。

現在國內銀行存款利率已經跌到**1%左右，理財產品收益也大幅下滑，港險儲蓄險的6.5%**預期收益確實很有吸引力。但選對產品，比選擇買不買更重要。

大賀說點心里話

選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差距可能比產品本身還大。