你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫300多個家庭規(guī)劃過孩子的教育金。今天聊一款最近咨詢量爆表的產(chǎn)品——宏利「宏摯傳承」。

給孩子存錢這事兒，最怕的就是被"高收益"沖昏頭腦。這款產(chǎn)品被很多人吹成"港險卷王"。但是我必須先潑盆冷水：它有兩個致命短板，踩中任何一個，你可能要后悔十幾年。

這款"卷王"產(chǎn)品，我先潑盆冷水

先說結(jié)論：宏利「宏摯傳承」的分紅結(jié)構(gòu)比較單一，僅依賴終期紅利單核驅(qū)動，缺少復(fù)歸紅利這個"緩沖墊"。這意味著什么？不適合做早期大額提領(lǐng)，20年后長線收益也會乏力。

如果你是沖著"存30年傳承給下一代"來的，或者打算前幾年就大筆提錢出來用，這款產(chǎn)品真不是最優(yōu)解。但是如果你的需求是10-20年的中期規(guī)劃，比如給孩子存教育金，那它可能真的很香。別急，聽我慢慢拆解。

短板詳解：兩個"雷區(qū)"千萬別踩

作為兩個娃的爸，我太理解家長們的心態(tài)了——既想收益高，又想隨時能取錢。但是「宏摯傳承」偏偏在這兩點上有坑。

第一個雷區(qū)：早期大額提領(lǐng)，終期紅利會大幅折損。

很多人看到產(chǎn)品支持"566""567"提領(lǐng)方案就興奮了，覺得靈活性拉滿。但是你要知道，早期大額提領(lǐng)會導(dǎo)致復(fù)利基數(shù)衰減，終期紅利直接打折扣。

算一筆賬你就懂了：同樣是提領(lǐng)，15年后再動手，和第6年就開始提，最終收益可能差出一大截。所以，不管566、567提領(lǐng)后前20年的表現(xiàn)多么優(yōu)秀，從長期考慮更建議大家在15年以后再做大額提領(lǐng)。包括那個獨創(chuàng)的"無憂選"功能，同樣建議后期再使用。

第二個雷區(qū)：如果希望20年后用錢，這款產(chǎn)品就不是最佳選擇。

「宏摯傳承」的增值優(yōu)勢主要集中在保單前期。20年后，與友邦、永明等同類產(chǎn)品相比，收益增長速度會放緩。想存30年以上做傳承？可能要考慮其他選項。

話鋒一轉(zhuǎn)：但如果你是這類人，它真的很香

說完缺點，再說說為什么這款產(chǎn)品還是被很多人追捧。

2025年，美國TOP50大學(xué)總費用普遍突破9萬美元/年（約65萬人民幣），斯坦福漲幅5.5%，耶魯首次超過9萬美元。英國那邊更夸張，牛津大學(xué)2025/26學(xué)年國際生學(xué)費較上一學(xué)年暴漲10,640英鎊。

教育成本年年漲，越早鎖定高收益儲蓄產(chǎn)品越有利。而「宏摯傳承」的前20年收益表現(xiàn)，確實是遙遙領(lǐng)先的。

美元保單：10年IRR 4.29%，20年IRR達(dá)到6%。

這個數(shù)據(jù)什么概念？遠(yuǎn)超友邦、保誠、永明等大牌保司的同類產(chǎn)品。第47年IRR達(dá)到**6.5%的峰值，終身按照6.5%**進(jìn)行復(fù)利增值。

人民幣保單同樣能打：10年IRR 3.42%，15年IRR達(dá)到5.29%，20年IRR達(dá)到5.52%。

前15年收益表現(xiàn)排名TOP1，第20年收益位列前三。

給孩子存錢這事兒，10-20年剛好覆蓋從小學(xué)到大學(xué)畢業(yè)的周期。前20年爆發(fā)力十足，完美匹配教育金、養(yǎng)老儲備等中期需求。10年后你會感謝現(xiàn)在的自己。

硬核數(shù)據(jù)：收益+回本速度雙殺同行

光說收益高還不夠，回本速度也是家長們最關(guān)心的指標(biāo)之一。萬一急用錢，多久能不虧本拿出來？

5年繳產(chǎn)品預(yù)期6年回本，18年保證回本。

繳費期越短，回本越快：整付保費預(yù)期3年回本，3年繳預(yù)期5年回本，10年繳預(yù)期8年回本，15年繳預(yù)期13年回本。

回本速度在市場上是第一梯隊，為投資者提供了更好的資金流動性。教育金最怕的就是孩子要用錢的時候，保單還在虧損期。6年預(yù)期回本，意味著孩子0歲投保，6歲上小學(xué)時本金就已經(jīng)"安全"了。

保證收益方面，「宏摯傳承」屬于市場第一梯隊水平，僅次于永明。人民幣保單前15年收益表現(xiàn)排名TOP1，第20年收益位列前三。

靈活性加分項：提領(lǐng)方案任你選

雖然我前面說了早期大額提領(lǐng)有風(fēng)險。但是不代表這款產(chǎn)品不靈活。恰恰相反，它的提取方案多樣化、靈活性強(qiáng)。

支持"566""567""56789"等多種提領(lǐng)方式，還獨創(chuàng)了"無憂選"功能：繳費完成后第二年即可提取紅利，不影響現(xiàn)價增長。

關(guān)鍵是要用對時機(jī)。如果你規(guī)劃的是15年后孩子上大學(xué)再開始提領(lǐng)，那這些靈活性就是加分項。如果你想第6年就開始大額提取，那就要慎重考慮了。

背后的大廠：宏利憑什么讓人放心？

選港險，產(chǎn)品收益只是一方面，保司實力同樣重要。畢竟這是幾十年的長期規(guī)劃，公司得靠譜。

宏利金融在香港、多倫多、紐約、菲律賓四大證券交易所上市，是全球十大人壽保險公司之一，擁有37,000多名員工，服務(wù)超過3,600萬名客戶。截至2025年3月31日，管理及托管資產(chǎn)高達(dá)1.6兆加元。

評級方面，宏利獲標(biāo)準(zhǔn)普爾AA-財務(wù)實力評級，惠譽(yù)評級AA-，穆迪評級A1。截至2025年第一季末，宏利香港在強(qiáng)積金市場的市場占有率為27.6%，是全港最大強(qiáng)積金服務(wù)供應(yīng)商。

分紅兌現(xiàn)能力也值得關(guān)注：平均分紅實現(xiàn)率94.6%，**99%的終期紅利保險達(dá)到95%**以上總現(xiàn)金價值比率，**95%的終期紅利保險達(dá)到超過95%**分紅實現(xiàn)率。

宏利的信譽(yù)與實力值得信賴，這也是為什么2025年第一季年度化保費等值銷售額增長172%，新造業(yè)務(wù)價值增長**113%**的原因。

結(jié)論：優(yōu)缺點都攤開了，你自己選

沒有完美的產(chǎn)品，只有最適合的選擇。

• 適合買的人： 認(rèn)可宏利的品牌和實力，有中短期資金需求、希望快速回本且對靈活性要求高的客戶。尤其適合為孩子規(guī)劃教育金或準(zhǔn)備10-20年后的退休儲備。
• 不適合買的人： 若追求長期高收益（如30年以上）或?qū)Ψ旨t結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性要求極高，可能需考慮其他產(chǎn)品。

作為兩個娃的爸，我的建議是：先想清楚這筆錢什么時候用、用多少，再決定買不買。別被"卷王"的標(biāo)簽沖昏頭腦，也別因為兩個短板就一票否決。

大賀說點心里話

教育金規(guī)劃這事兒，產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產(chǎn)品本身還大。很多家長不知道的是，同樣的保單，不同渠道的成本可以差出好幾萬。