你好，我是大賀。

最近有個數據讓我挺感慨的——2025年，有銀行年內降息7次，3年期存款利率從2.8%一路跌到2.15%，部分銀行5年期利率甚至低于1.3%。

中產最怕的不是沒錢，是錢貶值。

你的100萬存銀行，按現在的利率，5年后利息可能只有6.5萬左右。

但我最近研究的一款港險產品，20年預期IRR能到6.24%——這個差距，值得好好聊聊。

今天要說的就是忠意「啟航創富（卓越版）」，一款被稱為"前20年收益之王"的儲蓄險。

但先別急著心動，這款產品藏著一個短板，不搞清楚就下手，可能會后悔。

前20年收益第一，真的假的？

先說結論：保單前25年預期收益，市場第一。

這不是我說的，是拿真實數據跟市面上主流產品對比出來的。

以2年繳+現行折扣為例，20年預期IRR能到6.24%，收益直接翻3倍。

聽起來是不是有點夸張？我第一次看到這個數據的時候也覺得不太真實。

但數據不會騙人，咱們往下拆。

數據驗證：收益到底有多能打？

先看2年繳的表現。

10年預期IRR 5.03%，在所有支持2年繳的產品里排名第一。20年預期IRR 6.24%，繼續領跑。

再看5年繳。

保單第15-20年，忠意啟航創富（卓越版）預期收益同樣是市場第一。第10年和第25年，也能穩在前三名。

具體數據：

• 2年繳（2%回贈）：第10年預期IRR 4.89%，第20年 6.17%
• 5年繳（18%回贈）：第10年預期IRR 4.25%，第20年 6.38%

產品特點非常鮮明，就是主打前20年高收益。

這種前期收益優勢，在港險市場里確實少見。

收益加速器：保費回贈的秘密

為什么收益能這么高？

秘密在保費回贈。

忠意的優惠政策力度非常大，特別是5年繳費，無門檻優惠18%起步，而且是保費次年回贈——不是畫餅，是真金白銀返到你賬上。

2年繳保費回贈：

• 年交保費 <20萬美元：2%
• ≥20萬-<50萬美元：3%
• ≥50萬-<100萬美元：4%
• ≥100萬美元：5%

5年繳保費回贈：

• 年交保費 <5萬美元：18%
• ≥5萬-<10萬美元：20%
• ≥10萬-<20萬美元：22%
• ≥20萬美元：25%

所以我推薦大家選擇5年繳，不僅年交保費壓力更小，在大力度的保費回贈加持下，長期收益表現更出色。

理財不是買產品，是做規劃。選對繳費方式，收益能差出一截。

但是，暗藏的短板來了

說完優點，該說問題了。

這款產品有個致命缺陷，很多人不知道——紅利結構失衡。

什么意思？

忠意啟航創富（卓越版）只有兩個賬戶：保證收益 + 終期紅利（非保證）。

關鍵在于，終期紅利只有在保單退保或終止時才支付。

也就是說，你中途部分提領，終期紅利會被大幅透支。

這意味著什么？

一旦你提前領錢，收益會斷崖式下跌。

提領演示：短板有多致命？

用經典的"566提領密碼"來演示——5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費的6%（每年15000美元）。

看看提領后賬戶還剩多少：

數據很殘酷——忠意啟航創富（卓越版）提領后的剩余價值，跟其他產品相比差距不是一般的大。

過早領取，終期紅利將被透支嚴重，保單后期增值潛力被大大削弱。

另外還有一點：這款產品只支持美元保單，沒有貨幣轉換功能。

如果你未來有多幣種需求，這也是個限制。而且，第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊。

保司托底：忠意集團的硬實力

說了這么多短板，可能有人會擔心：這產品還能買嗎？

別急，咱們看看背后的保司。

香港忠意是意大利忠利保險集團的子公司。忠意集團創于1831年，是意大利第一的保險集團，也是全球最大的保險及資產管理企業之一。

最大的特點就是有錢——資產管理規模高達6.9萬億港元（8630億歐元），業務遍布全球超50個國家。

2024年集團的保費總收入超過952億歐元，經營業績73億歐元，償付能力比率210%，擁有約87,000名員工，為7,100萬客戶提供服務。

常年上榜全球九大"大而不能倒"的保險公司。

最關鍵的是，忠意過往分紅實現率均在100%或以上，穩定性極強。

再看投資策略：

• 固收類資產占比：20%-100%
• 權益類資產占比：0-80%

有相當大的動態調整空間。

保單初始期，固收類資產占比達到60%，保本優先；保單后期，非固收類資產占比會逐漸從40%增長到80%，追求增值。

忠意也做了數據回測：按照這款產品的投資策略，目標投資組合20年間資產增長約3.8倍，內部回報率約6.43%。

有效的策略，確實更容易穿越周期——兼具保本和增值。

最終結論：短板不是問題，錯配才是

10年后你想要什么？先想清楚錢要用來干嘛。

忠意啟航創富（卓越版）支持2年或5年交，產品定位非常清晰：中期理財工具，不是提領型產品。

對追求前20年高收益、計劃10-20年不動本金的中產及以上客戶來說，這款產品可能是"最優解"。

把它當作純儲蓄的"中期理財工具"，到期一次性取出，中途不挪用，就能享受到短期收益紅利。

但如果你是打算短期內就開始領錢、用作教育金或養老金的朋友，可能永明和萬通等適合提領的產品更適合你。

收益是結果，規劃是前提。

短板不是問題，錯配才是。

大賀說點心里話

看完這篇分析，你應該清楚這款產品適不適合自己了。但怎么買、能省多少錢，這里面還有信息差。