你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

2025年人民幣匯率坐了一趟過山車——4月貶到7.35，年底又升回7.01。這一波折騰下來，我微信收到最多的問題就是：資產到底怎么配置才安全？

說實話，內地95%的家庭，100%的資產都是人民幣。不是說人民幣不好，而是把雞蛋全放一個籃子里，風險太集中了。

很多人開始看港險。但一打開香港保險業監管局的官網，直接傻眼——158家保險公司，水深得看不見底。

我花了整整一個通宵，把這158家公司的背景、評級、償付能力全扒了一遍。今天這篇文章，就是幫你把水分擠干，告訴你哪些公司真正靠譜。

158家保司，水有多深？

先說個讓你心里有數的事實：截至2025年6月30日，香港共有158家授權的保險公司。

這158家里頭，情況很復雜：

• 經營一般業務的：85間
• 經營長期業務的：51間
• 經營綜合業務的：19間
• 經營特定目的業務的：3間

聽起來選擇很多對吧？但實際上，大部分跟你沒關系。

一般業務主要是財險、車險這些短期險種，特定目的業務更是專門給某些機構定制的。這些都不是咱們買儲蓄險、年金險的選項。

更坑的是，剩下的長期/綜合業務公司里，還有一堆"偽選項"。有的是同一品牌在香港開了好幾個辦事處，本質上就是一家。有的雖然在香港注冊了，但主要業務根本不在香港，或者壓根不做大陸客戶的生意。

你以為有158個選擇，實際上能選的可能不到30家。

這就是為什么很多人買港險會踩坑——不是產品不好，是一開始公司就選錯了。

我的篩選標準，全部公開

我不喜歡藏著掖著。既然要幫你選，篩選標準就得攤開來說。

第一刀：砍掉不相關的業務類型

特定目的的保險公司、一般業務的保險公司，直接篩掉。這些公司根本不做儲蓄險和年金險，留著也沒用。

第二刀：砍掉"名存實亡"的公司

同一品牌下的不同辦事處，本質上算同一家，重復的去掉。主要經營地址不在香港的，去掉。業務不面向大陸客戶的，去掉。

第三刀：看硬指標

剩下的公司，我重點看三個東西：

• 償付能力充足率：這是保險公司賠付能力的核心指標，越高越安全
• 國際評級：標普、穆迪、惠譽，三大評級機構的背書
• 歷史沉淀：在香港經營多少年，穿越過多少次經濟周期

三刀砍下來，158家只剩下30多家符合要求。我又從這30多家里優中選優，最后敲定了15家相對更靠譜的保司。接下來，我把這15家分成三類給你講清楚。

百年老店：時間驗證的靠譜

資產不能全放一個籃子里，選保險公司也是同樣的道理——時間就是最好的篩選器。

能在香港活100年以上的保險公司，說明它穿越過兩次世界大戰、多次金融危機、無數次經濟周期，還活得好好的。這種公司，穩定性是刻在基因里的。

友邦AIA：1919年成立，今年106歲了。總部就在香港，償付能力257%，標普AA-、穆迪Aa2、惠譽AA——三大評級機構全給了頂級評分。投資策略是76%固收類、24%權益類，穩中求進。友邦在亞太區的壽險市場是絕對的老大，客戶服務口碑也是公認的好。

安盛AXA：1817年成立，208年歷史，比清朝還老。總部在法國，是全球最大的保險集團之一。償付能力216%，評級同樣是AA級別。安盛最大的優勢是全球投資視野，資產管理的專業度非常強。

宏利Manulife：1887年成立，在香港扎根128年。總部加拿大，償付能力229%。投資風格偏保守，79.5%都是固收類資產。宏利在香港的強積金市場是領導者，長期財富傳承規劃做得很扎實。

保誠Prudential：1848年成立，177年歷史。總部英國，償付能力280%。保誠的投資風格比較激進，70%是權益類資產，側重亞洲市場。適合追求長期高收益、能承受波動的客戶。

永明SunLife：1865年成立，在香港經營133年。總部加拿大，償付能力200%+，標普給了AA評級。75%是固定收益資產，而且97%都是投資級別，安全性拉滿。

這五家，隨便挑一家都不會錯。區別只在于投資風格和產品側重點不同。

國資背景：另一種安全感

有些朋友就是對國資更放心，這很正常。好消息是，香港也有幾家國資背景的保險公司，而且實力都不差。

中銀人壽：中國銀行旗下，1998年成立，償付能力210%+。標普A、穆迪A1、惠譽A，評級很穩。中銀在銀保渠道、多貨幣轉換、財富傳承方面都有優勢，適合喜歡"銀行系"風格的客戶。

國壽海外：中國人壽的海外分支，1933年成立，歷史有92年了。在香港經營41年，償付能力208%。國壽海外在服務中資企業海外員工、跨境家族財富傳承方面經驗豐富。

太保香港：中國太保旗下，2021年才正式進入香港市場，算是新兵。但償付能力256%，評級也是A級，背靠太保集團的實力，發展勢頭很猛。

太平香港：1929年成立，96年歷史，2015年進入香港。償付能力282%，在四家國資里最高。太平在跨境保險服務、高凈值客戶綜合財富規劃方面做得不錯。

國資保司的優勢是"心理安全感"。但說實話，從專業角度看，國際老牌和國資各有千秋，關鍵還是看你自己更信任哪種背景。

中堅力量：別只盯著大牌

很多人買港險只知道友邦、保誠這些大牌，其實有些"中堅力量"保司，性價比反而更高。

立橋人壽：償付能力314%+，標普AA評級——比很多老牌公司評級還高。2010年成立，總部在澳門，專注服務本地及中小客戶，產品設計很接地氣。

安達人壽：償付能力436%，全場最高。總部瑞士蘇黎世，標普AA、穆迪Aa3。安達背后有強大的再保險支持，產品創新能力很強。

富衛FWD：2013年成立，雖然年輕但發展很快。償付能力290%，評級A級。富衛在數字化保險服務、創新產品設計方面做得很好，特別受年輕客戶歡迎。

萬通YFLife：1851年成立，174年歷史，比很多"老牌"還老。償付能力240%+，深耕香港本地市場50年，產品很貼合香港居民的儲蓄與保障需求。

忠意Generali：意大利老牌保險集團，在香港經營44年。償付能力210%，擅長為高凈值客戶提供定制化財富管理方案。

周大福人壽：沒錯，就是那個賣珠寶的周大福。償付能力337%，在珠寶行業相關客戶及家庭的財富管理方面有獨特優勢。

這些公司可能沒有友邦、保誠那么響亮的名頭，但論償付能力、評級、產品競爭力，一點不差。而且因為品牌溢價低，有時候反而能拿到更好的產品條件。

產品實測：數據說話

公司選對了，接下來就是選產品。我不喜歡空口說好，直接上數據。根據不同需求，我給你推薦幾款經過實測的產品：

儲蓄險

鎖定短期收益——立橋人壽「智選儲蓄保」

一次性交清保費，最快2年保證回本，5年保證單利4.48%。相當于做一個5年期的定存，但利率遠超內地銀行。適合5年左右沒有用錢需求、追求資產增值的朋友。

鎖定中期收益——宏利「宏摯傳承」

6年預期回本，9年復利4%，14年復利**5.85%且本金翻倍，21年復利6%**本金翻3倍。前20年收益表現非常亮眼，適合追求前/中期資產規劃的朋友。宏利深耕香港100多年，實力和口碑都在線。

追求長線高收益——友邦「環宇盈活」

10年復利3.47%，20年復利5.67%，30年復利達到6.5%，收益穩居第一梯隊。友邦分紅實現率全港第一，長期持有下來，收益和穩定性都很有保障。

追求穩定現金流——永明「萬年青星河尊享2」

保證13年回本，長線保證收益率1%。回本速度、保證收益表現突出，適合有現金流需求并追求穩定的朋友。永明分紅實現率穩健，安全性拉滿。

年金險

即買即領——太保「鑫相伴終身年金」

買完當年就能開始領錢，保證派息率2.5%。第5年起周年紅利提升至0.8%，綜合派息率3.3%。第8年保證現金價值+已領年金即覆蓋總保費，實現"回本"，長線收益率5.55%。適合年紀偏大、當下就有養老需求的朋友。

養老均衡——安達「安心退休年金」

橫向對比很均衡，普適性最強。以60歲投保、5年繳費、65歲領取為例，每年保證領總保費4.47%，領到100歲保證領取占總派息70%，非保證分紅不超30%。高保證低分紅，確定性強。

靈活養老——萬通「多元終身年金」

需等到55歲或保單存滿10年才能派息。轉年金前相當于萬能險，保底2%實際4%的基本利息，可以靈活增減保費、提取資金。提供12種年金權益選擇，支持部分轉年金，靈活性拉滿。適合比較年輕、看重養老規劃靈活性的朋友。

大賀說點心里話

說了這么多公司和產品，最后再強調一句：人民幣資產占比太高是隱患。多一種貨幣，多一份安全感。

但怎么買、從哪個渠道買，這里面的信息差，可能比選產品還重要。