你好，我是大賀。

北大碩士，深耕港險9年，測評過50+款港險產品。

好產品經得起拆解，差產品怕你細看。今天這篇，我們來好好拆一拆太保香港開年推出的**「鑫安逸」**。

存款利率跌破3%，你的錢正在貶值

先說一個讓人難受的現實。

現在一年期美元存款利率，已經降到了3%，匯豐更是降到了2.8%。

美元降息周期還沒結束，明年可能是2.5%，后年降到2%。

你把錢存進銀行，每年看著利率一刀一刀往下砍，再投資的時候發現，上次的利率再也找不回來了。這就是所謂的"再投資風險"。

2025年底，中國居民本外幣存款已經超過163萬億元，低風險金融資產占比高達83%。大家都知道存款不夠用，但又找不到更好的去處。

就在這個節點，太保香港開年扔了個王炸。

場景一：鎖定利率——3.5%保證復利怎么做到的

產品叫太保鑫安逸，一款純保證收益的儲蓄計劃。

先說最核心的一句話：純保證，不含分紅，復利3.5%，白紙黑字寫進合同。

這里要提一個背景。香港保監局已于2025年7月1日起執行新規，對分紅保單的演示利率設定了上限——港元產品IRR上限6.0%，非港元產品上限6.5%。保監局明確指出，個別公司以過高預期回報為賣點，違反"公平待客"原則。

監管都看不下去了，出手壓制過度演示。

在這個背景下，鑫安逸選擇了一條反方向的路：不含任何非保證成分，3.5%寫進合同，不存在預期落差的問題。

保證的才是你的，非保證的只是畫餅。

收益數據說話

測算條件：40歲女士，3年共投保100萬美元（一次性預繳）。

• 第6年：保證回本，退保價值100萬美元
• 第10年：保證退保價值130.77萬美元（×1.31倍），保證IRR 3.17%
• 第20年：保證退保價值185.38萬美元（×1.85倍），保證IRR 3.36%
• 第30年：保證退保價值271.30萬美元（×2.71倍），保證IRR 3.53%，折合單利6.11%

以上，全部是保證的，沒有任何非保證成分。

放在內地存款利率不到1.5%的環境里，這是降維打擊。

放在卷上天的香港市場，也是獨一份的存在，找不到第二個。

回本速度也很驚人

3年交完保費，再等3年，第6年保證回本。

這個速度在保證型產品里算相當爽快了。等于說第6年就擁有了靈活性——此時有更好的投資渠道，或者急用錢，隨取隨用。

保證3.5%復利、第6年回本，這樣的組合條件，能讓買了大額存款的哭紅眼。

場景二：養老規劃——保單直付住進養老社區

鑫安逸有一個大加分項，很多人第一眼看不到。

太保尊尚會。

保費達到最低22.5萬美元，就可以加入太保尊尚會，鏈接內地太保家園養老社區。

權益包含：每年一次高端全身體檢、醫療綠色通道、遠程專家問診。

更關鍵的是：住太保養老社區，支持用香港保單直付，不涉及換匯。

錢在香港以3.5%保證復利增值，人住在內地低物價的養老社區，兩頭都不虧。這才叫真正實現"錢在高利率的地區增值，人在低物價的地區養老"。

尊尚會分5檔，按保費規模對應

• 超級城市版：22.5萬—29.9999萬美元
• 精英版：30萬—49.9999萬美元
• 家庭版：50萬—149.9999萬美元
• 康養香港版：150萬—399.9999萬美元
• 家族版：400萬及以上，全年限量50份

行權有效期終身。新推出的超級城市版和家族版，僅適用于2025年1月1日及之后生效的保單。

養老這件事，提前20年規劃和臨時抱佛腳，差距不是一點點。

場景三：子女教育金與財富傳承

這個場景，很多人會忽略一個細節：鑫安逸沒有健康告知。

總保費在450萬美元以內，不需要做任何健康告知，直接投保。

身體有小狀況、買不了重疾險的，也可以買它作為儲備醫療金，將來關鍵時刻能拿出一大筆錢覆蓋醫療風險。

給孩子存一筆教育金

投保年齡覆蓋出生30天至80周歲，老人小孩都能買。

舉個例子：給剛出生的寶寶，每年交5萬美元，交3年，一共15萬美元。

等孩子30歲的時候，賬上保證有40.7萬美元，折合人民幣279萬，翻了近3倍。

這才叫用確定性規劃未來。

傳承功能，港險幫你想好了

• 身故賠付總保費或現金價值，取較高者，人走了錢不會虧
• 65歲以下被保人，投保前5年因意外身故，額外多賠一倍保費，最高12.5萬美元封頂
• 受保人可以更換
• 保單支持拆分給多個孩子
• 可以指定后備保單管理人

港險的財富傳承功能非常成熟，基本都幫你想好了。

安全墊：國企3.5萬億體量兜底

我測評產品只看一件事：它能不能兌現承諾。

保證型產品，最怕的就是保險公司到時候兌付不了。

所以在說完產品之前，必須把太保香港這家公司講清楚。

中國太平洋保險，國內老三家之一，1991年成立于上海。

• A+H+G三地上市（上海、香港、倫敦）
• 集團管理資產：3.5萬億
• 集團營業收入：4041億
• 集團凈利潤：449.6億
• 集團客戶數：1.83億
• 連續4年位列Brand Finance全球保險品牌百強

這個體量，說兌付能力完全不用擔心，不是吹的。

2025年底剛完成30億港元增資

2025年12月3日，內地母公司已給太保香港完成增資30億港幣，遠超監管要求。

它敢出3.5%保證復利的產品，不是拍腦門定的，是拿真金白銀的資本金在兜底。

先說優點再說缺點，讓你自己判斷值不值。下面說缺點。

兩個小遺憾，以及為什么我依然選擇持有

客觀說，鑫安逸有兩個美中不足的地方。

第一，保單期限只有30年。

對于希望做超長期規劃（50年以上）的用戶，這個期限有點短。

第二，只支持美元和港幣投保，沒有人民幣版本。

這跟底層資產有關——產品錨定了大量30年期美國國債，才能做到保證高息。人民幣資產的利率大家都知道，在底層資產沒法匹配的情況下，出不了高息的人民幣保單，這是客觀限制，不是太保的問題。

至于匯率風險，最近中國央行已經出手調控，減緩人民幣單邊升值，匯率風險目前反倒可控。

我個人的判斷是：個人依然長期持有美元保單。

在全球利率下行、人民幣資產收益率持續走低的背景下，用一部分資產鎖定30年3.5%的美元保證復利，是一個理性的配置選擇。

3月5號限額發售，這個窗口期不等人

最后說一個必須知道的事情。

3月5號限額發售，額滿即止。

為什么不能長賣？

高保證利率意味著保險公司每賣一份，都得拿出一大筆自有資金鎖進準備金賬戶，相當于在持續燒錢。這不是一個可以無限擴張的游戲，一定有額度限制。

產品設計上不復雜，其他家理論上可以跟進。但這種承受燒錢風險的游戲，除了國企背景，其他家不會跟進。

鑫安逸注定是少數人的盛宴。

鎖定30年3.5%保證復利的窗口期，也許僅此一次。

大賀說點心里話

測評到這里，你大概已經知道鑫安逸值不值得買了。

但"值不值"只是第一步，"怎么買才不虧"才是更重要的問題——同樣一張保單，不同渠道、不同方式，最終到手的錢可以差出一大截。

這里面有些信息差，我整理成了一份清單，掃碼加我微信，發送「信息差」三個字，我發給你。