你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

2025年5月20日，六大國有銀行第七次下調(diào)存款利率——1年期定存0.95%，5年期1.3%，活期只剩0.05%。錢放銀行，躺著貶值已經(jīng)是定局。

于是很多人開始看港險(xiǎn)，畢竟預(yù)期收益6%+，看起來很香。

但我想先潑盆冷水：港險(xiǎn)最大的坑，不是收益不夠高，而是分紅不兌現(xiàn)。

今天這篇，我把2026年最值得買的港險(xiǎn)產(chǎn)品，按場景全部梳理一遍。但在推薦之前，我要先幫你排雷——哪些公司分紅靠譜，哪些公司波動(dòng)大到離譜。

買港險(xiǎn)最怕什么？分紅不兌現(xiàn)

很多人被港險(xiǎn)的"預(yù)期收益"吸引，卻忽略了一個(gè)致命問題：預(yù)期歸預(yù)期，能不能拿到手是另一回事。

港險(xiǎn)的收益分兩部分：保證收益和非保證分紅。保證部分白紙黑字。而分紅部分完全取決于保險(xiǎn)公司的投資能力和兌現(xiàn)意愿。

我見過最夸張的案例：中銀人壽的周年紅利實(shí)現(xiàn)率，最低值只有52%，最高值102%。

什么概念？同樣買一份產(chǎn)品，運(yùn)氣好的拿滿分紅，運(yùn)氣差的只拿一半。這不是投資，這是開盲盒。

更可怕的是，如果分紅不好你還硬提現(xiàn)金流，相當(dāng)于在透支保單的未來。本來能養(yǎng)老的錢，可能提前就被你掏空了。

所以我的建議很簡單：買港險(xiǎn)，先選公司，再選產(chǎn)品。

哪些公司分紅最靠譜？

從資產(chǎn)配置角度看，分紅實(shí)現(xiàn)率是選公司的第一指標(biāo)。我把香港主流保司的分紅實(shí)現(xiàn)率做了個(gè)排名，大致分成五個(gè)梯隊(duì)：

第一梯隊(duì)：中國人壽、太平等中資保司，分紅實(shí)現(xiàn)率穩(wěn)定在**100%**左右，波動(dòng)極小。第二梯隊(duì)：安盛、永明，分紅達(dá)成率雖然不是最頂尖，但勝在穩(wěn)定，不會(huì)出現(xiàn)大起大落。

第三梯隊(duì)往下：波動(dòng)開始變大，有些公司某些年份分紅實(shí)現(xiàn)率能到**100%以上，但也有跌到50%**多的時(shí)候。

這筆賬我?guī)湍闼悖喝绻阗I的是第一梯隊(duì)的產(chǎn)品，30年后大概率能拿到預(yù)期收益的**95%**以上；但如果買的是波動(dòng)大的公司，最終到手可能只有預(yù)期的六七成。

結(jié)論：優(yōu)先選中國人壽、安盛、永明這幾家分紅穩(wěn)定的公司。

巨無霸公司：安盛的底氣

說到安盛，很多人可能不太熟悉。但從資產(chǎn)配置角度看，這家公司的體量，放在全球都是巨無霸級別。

幾個(gè)數(shù)字感受一下：

• 成立于1817年，206年歷史
• 業(yè)務(wù)遍及全球51個(gè)國家
• 服務(wù)9300萬名客戶
• 管理資產(chǎn)超過76000億港元
• 福布斯全球2000強(qiáng)排名第48位

不管是從香港還是全世界的角度來看，安盛都是妥妥的巨無霸大集團(tuán)。綜合來看，公司實(shí)力最強(qiáng)。

你的錢要跑贏通脹，首先得放在一個(gè)足夠穩(wěn)的地方。206年歷史、全球前50強(qiáng)的保險(xiǎn)巨頭，這個(gè)底氣夠不夠？

市場份額說明一切

除了分紅實(shí)現(xiàn)率，市場份額也是判斷公司實(shí)力的硬指標(biāo)。

2025年上半年香港非銀保險(xiǎn)市場的數(shù)據(jù)：

• 友邦：111億元標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)，**11.2%**市場份額，第一名
• 保誠：82億，8.3%
• 國壽：78億，7.9%
• 宏利：77億，7.8%

友邦的公司實(shí)力和分紅實(shí)現(xiàn)率都是香港最好的，選它的產(chǎn)品完全不會(huì)出錯(cuò)。

中國人壽作為央企國家隊(duì)保司出海的代表，在港經(jīng)營40多年，市場占有率在香港非銀保司里排前三。背靠國資，分紅實(shí)現(xiàn)率又穩(wěn)居第一梯隊(duì)，是中資保司里的絕對首選。

高收益榜：這三款收益最能打

信任基礎(chǔ)打好了，現(xiàn)在來說產(chǎn)品。如果你的核心訴求是收益最大化，這三款是2026年的第一梯隊(duì)：

1. 安盛盛利2不管是保單10年、20年、30年，復(fù)利IRR一直處在市場前三左右的水平。前中后期收益很均衡，表現(xiàn)非常好。

2. 友邦環(huán)宇盈活收益僅次于安盛盛利2，每個(gè)階段收益表現(xiàn)也比較均衡，沒有明顯短板。躉交情況下前期收益更加突出，算是一個(gè)加分項(xiàng)。

3. 中國人壽傲瓏盛世收益表現(xiàn)跟前兩個(gè)頂流差距不大，基本是中資保險(xiǎn)公司里最好的。

這三款產(chǎn)品，40年及以上持有期的IRR都能穩(wěn)定在6.50%左右。對比銀行1.3%的5年期定存，收益差距是5倍。

別讓存款躺著貶值，這三款是高收益賽道的天花板。

細(xì)分需求：保底、提領(lǐng)、養(yǎng)老怎么選

不是所有人都追求極致收益，有些人要的是穩(wěn)、有些人要的是現(xiàn)金流、有些人要的是養(yǎng)老保障。

需求一：高保底（求穩(wěn)）短期儲蓄首選立橋智選儲蓄保。目前有6%-7%的限時(shí)保費(fèi)優(yōu)惠，優(yōu)惠后保費(fèi)93萬（省7萬），第5年保證IRR達(dá)4.57%。

但注意：短期儲蓄受匯率影響大，如果你接下來看好人民幣而非美元，需謹(jǐn)慎考慮。

長期儲蓄選太平洋人壽世代鑫享，長期保證到手復(fù)利高達(dá)2%，比內(nèi)地產(chǎn)品的保證收益都高一大截。

需求二：養(yǎng)老規(guī)劃如果不考慮養(yǎng)老社區(qū)，萬通富饒萬家就是做養(yǎng)老規(guī)劃的最佳產(chǎn)品，沒有之一。

三個(gè)核心優(yōu)勢：

1. 靈活性無敵：前期是儲蓄險(xiǎn)高度增值，想領(lǐng)養(yǎng)老金可以一鍵切換到養(yǎng)老模式
2. 養(yǎng)老金領(lǐng)得高：領(lǐng)取水平是內(nèi)地年金的3倍，而且是固定派發(fā)
3. 領(lǐng)取方式多：12種年金領(lǐng)取方式，抗通脹遞增領(lǐng)、夫妻聯(lián)合領(lǐng)、重疾雙倍領(lǐng)，每一種都很實(shí)用

如果你需要對接內(nèi)地高端養(yǎng)老社區(qū)，可以看太平人壽和太平洋人壽的產(chǎn)品，總保費(fèi)160萬人民幣左右就能入住，保費(fèi)還能直付社區(qū)花費(fèi)。

人民幣保單：中資vs外資怎么選

如果你看好人民幣，大概率首選中資保司。中國人壽傲瓏盛世是中資保司人民幣保單里，從收益、提取、公司、分紅實(shí)現(xiàn)率來看最好的一款。

而且它的人民幣保單收益，不比安盛盛利2和永明星河尊享2這樣的頂流差。三款產(chǎn)品40年及以上IRR均穩(wěn)定在**6.50%**左右。

但如果你需要提領(lǐng)現(xiàn)金流，盛利2和星河尊享2比傲瓏盛世表現(xiàn)要更好。這兩個(gè)產(chǎn)品功能上也更豐富一點(diǎn)。

錢放在哪里更安全？這個(gè)問題沒有標(biāo)準(zhǔn)答案，但有一個(gè)基本原則：選對公司、選對產(chǎn)品、選對幣種，三者缺一不可。

大賀說點(diǎn)心里話

榜單給你了，但怎么買、怎么省錢，這里面還有門道。