你好，我是大賀。

今天聊一個很具體的問題。

孩子已經 8~10歲 了。還有差不多 8~10年 就要上高中、本科。這時候再規劃教育金，晚不晚？

我覺得不晚。

但選錯產品，就很麻煩。

這個年齡段，最怕買那種慢熱型長期復利產品。前面幾年現金價值薄。真正發力在二三十年后。聽著很美。但孩子18歲要用錢時，可能還沒長起來。

教育金不是單純比終身收益。它有明確時間點。18歲。22歲。讀研。留學。這些錢，不能只看遠期演示。

截至 2026年05月10日，港險教育金熱度還是很高。香港保監局2025年Q3數據里，前三季度香港個人新造業務保費約 1800億港元。內地訪客新單保費約 720億港元。占比很高。

熱是熱。但產品也是真的多。

今天我把三款常見方案橫向拉一拉。分別是 中銀「薪火傳承」、忠意「啟航創富（卓越版）」、宏利「宏摯傳承」。

咱們直接上數據。也直接說適合誰。不繞。

孩子還有8年上大學，這筆錢要看用錢節奏

8~10歲給孩子做教育金。核心不是“收益最高”。核心是錢能不能在該用的時候出來。

家長常見預算是 100萬總投入。三款產品疊加保費折扣和躉繳利息后，實際投入大概在 93~96萬。

這個差異不小。因為教育金看的是實際現金流。不是計劃書首頁那個漂亮數字。

我會把這筆錢分成兩個問題看。

第一。孩子18歲左右要不要用。高中、本科，通常繞不開。

第二。孩子本科后還要不要繼續用。讀研。留學。創業啟動金。甚至結婚備用金。

不同答案，對應不同產品。

8~10歲階段，我不建議盲目追長期復利。時間不夠長。前期回本慢。到節點時用不上，就很被動。

教育金的錢，最怕提前支取。也最怕臨時周轉。

這類錢要提前規劃。也要選節奏對的產品。

三種家庭，三種需求，不要只問哪款收益最高

這次篩選的三款，都是適配 8~10歲孩子 的港險方案。

它們有幾個共同點。

都支持躉繳。也就是一次性交費。也可以選 2年交。繳費方式比較靈活。

品牌背景也都不弱。中銀。忠意。宏利。都是家長容易接受的名字。

但共同點到這里就差不多了。

真正的差異，在回本時間。在中期收益。在長期提取靈活度。

我先把家庭場景說清楚。

第一類家庭。孩子18歲就要用錢。本科費用是剛需。家長不想承受波動。更看重確定性。這種家庭，優先看中銀「薪火傳承」。

第二類家庭。本科只是開始。后面大概率讀研。也可能出國。錢最好在10年后開始發力。這種家庭，重點看忠意「啟航創富（卓越版）」。

第三類家庭。不只想管本科。還想給孩子留一筆備用金。未來創業、結婚、深造都能用。這種家庭，可以看宏利「宏摯傳承」。

我測評過很多港險產品。這個年齡段，篩選標準其實很簡單。

要適配中短期教育金。要支持靈活繳費。品牌和分紅記錄要站得住。

別為了遠期數字好看，忽略孩子18歲的現金流。這點我非常堅持。

只想穩穩供完本科，中銀「薪火傳承」更合適

先看 中銀「薪火傳承」。

中銀人壽是中國銀行旗下港險產品。母公司是中國銀行（香港）。中銀人壽在1998年正式開業。背景這塊，家長一般比較放心。

這款最突出的點，是穩。

它的分紅實現率連續多年為 100%。分紅實現率不是保證收益。這一點要說清楚。但連續達標，至少說明過去兌現沒有掉鏈子。

中銀「薪火傳承」真正讓我看重的，是保證部分。

常規情況下，第9年保證部分超過本金。疊加躉繳優惠后，第7年保證部分就超過實際投入保費。

這對8~10歲孩子很關鍵。

孩子現在10歲。第7年差不多17歲。第8年、第9年正好進入本科節點。這時候保證部分已經能覆蓋投入。家長心理壓力會小很多。

只看確定性，中銀這款是三款里最直接的。

它第10年現金價值接近 1.5倍投入。這在中短期教育金里，很能打。

我會把它歸為“本科剛需型”。

適合這幾類家長：

• 孩子18歲左右一定要用錢。
• 家長不想賭分紅。
• 更在意保證回本速度。
• 預算主要用于高中、本科費用。

這款我會優先推薦給保守型家庭。

但也別誤會。它不是所有維度都第一。10年后再往后看，忠意和宏利會開始發力。中銀的優勢集中在 7~10年。

錢在8~10年后要用，就選中銀。這個判斷很明確。

本科后還要留學，忠意「啟航創富」更像中期接力

再看 忠意「啟航創富（卓越版）」。

忠意創立于 1831年。是全球最大的保險公司和資產管理公司之一。2022年世界500強第 72位。分公司遍及全球60多個國家。管理資產規模 7100億歐元。

品牌不用過度解釋。夠大。也夠老。

這款和中銀的氣質不一樣。

中銀偏確定。忠意偏中期發力。

它的分紅實現率常年在 100%以上。實際派發紅利超過計劃書演示。這點對教育金有意義。因為10年后教育支出可能更大。尤其是讀研和留學。

忠意「啟航創富」的關鍵節點，是第10年。

從 第10年起，它的收益開始反超中銀「薪火傳承」。到了 10~14年 這段，疊加分紅后的收益表現，在三款里最突出。

這就很適合一種家庭。

孩子18歲先用一部分。本科后還有大額支出。讀研。海外碩士。住宿。生活費。這些才是大頭。

這種情況下，只追求第7年第8年回本，未必夠。你要的是中期接力。

忠意就更貼這個節奏。

它第二年保費回贈 4%。預繳后累計優惠 38905。相當于年繳保費 7.8%。

優惠不是核心。但能降低實際投入。中期收益會更好看一點。

不過這款有一個明顯短板。

保證部分到第14年才超過本金。

這一點不能輕描淡寫。

如果家長非常保守。只接受保證收益。這款不適合你。

我不會把忠意推給“18歲必須全額提走”的家庭。第14年才保證回本。這個節奏太慢。

但如果你接受非保證分紅。也信任它過去的分紅兌現記錄。那忠意在 10~14年 很有競爭力。

這里順便說一句監管背景。

香港保監局GL16修訂版在2025年11月發布后，對分紅實現率披露要求更透明。保險公司需要披露近5年所有分紅產品的實現率。中銀、忠意、宏利這類公司，數據會更容易橫向比較。

這對家長是好事。以前很多人只看計劃書。現在至少能看到歷史兌現。

但我還是要提醒。

分紅實現率高，不等于未來一定高。它只能代表過去。不能替代保證收益。

忠意適合敢用分紅做中期規劃的家庭。不適合只看保證回本的家庭。

如果孩子本科后大概率留學。預算也不是只卡在18歲那一年。忠意這款，我會認真考慮。

想一筆錢管更久，宏利「宏摯傳承」更適合長期家庭

最后看 宏利「宏摯傳承」。

宏利是香港四大保險公司之一。也是香港最大的強基金供應商。同時是加拿大第一大保險公司。它由加拿大第一任總理創辦。到現在已經 137年。

宏利這類公司，優勢不在短跑。更像長跑選手。

這款的定位很清楚。不是只為18歲本科準備。而是做 教育金+后續備用金。

它支持多種靈活提取方式。提取后，不影響剩余資金繼續增值。這點很重要。

很多家長不是一次性把錢取完。而是分幾年用。

18歲取一筆。20歲取一筆。22歲再取一筆。剩下的錢繼續滾。以后孩子創業、結婚、深造，也能用。

宏利「宏摯傳承」適合這種節奏。

它首年保費折扣 3%。第二年保費回贈 3%。預繳后累計優惠 65000。相當于年繳保費 13%。

這個優惠力度，在三款里也很有存在感。但我不會只因為優惠選它。真正要看的是時間。

宏利主打的是 10~20年長期穩增。從第10年開始，收益穩步攀升。適合做更長周期的教育和家庭備用金安排。

這款最大的問題也很明顯。

保證回本要到第17年。

我會把這點標紅。

第17年才保證回本。對8~10歲孩子來說，已經到了25歲上下。本科早就結束了。研究生也可能結束了。

如果你這筆錢主要是給18歲本科用。宏利不合適。別硬買。

它更適合高凈值家庭。也適合預算更寬松的家庭。不急著在18歲取完。更想讓錢陪孩子走到25歲、30歲。

宏利的價值，不在短期確定性。在長期資金池。

一筆錢覆蓋教育。再覆蓋創業。再覆蓋結婚。它是這種思路。

想一筆錢管到底，宏利可以選。只想18歲用錢，別選宏利。

這個邊界一定要清楚。

我見過不少家長買產品時只看20年、30年數字。計劃書后面越看越開心。可孩子18歲要錢時，現金價值不夠舒服。這就不是產品錯。是匹配錯。

宏利這款，我更愿意推薦給長期家庭。它不是本科剛需款。也不是保守家庭的首選。

寫在最后：三款里怎么選，我的態度很明確

8~10歲規劃教育金。選產品不如選用錢時間。

這句話有點樸素。但很重要。

三款產品品牌都扎實。不要把時間浪費在“哪個公司更有名”上。中銀、忠意、宏利，都不是小公司。

真正要問的是：你家孩子哪一年用錢？用多少？一次用完，還是分階段用？

我的選擇建議很直接。

8~10年后剛需用錢，選中銀「薪火傳承」。它的優勢是 7年保證回本。8~10年收益拔尖。保守型家長更適合。

10年后開始大額用錢，選忠意「啟航創富（卓越版）」。它的優勢是 10~14年收益爆發力強。更適合本科后讀研、留學的家庭。但要接受非保證分紅。

想做10~20年長期規劃，選宏利「宏摯傳承」。它的優勢是 10~20年收益穩增。還能兼顧教育、創業、結婚等需求。但它保證回本慢。短期教育金別拿它當主力。

我再強調兩個底線。

第一。8~10歲孩子的教育金，別選太慢熱的長期復利款。時間不站在你這邊。

第二。這類產品別提前支取。提前動錢，收益節奏會被打亂。

港險教育金不是越貴越好。也不是演示越高越好。真正好的方案，是和你家孩子的用錢時間對上。

中銀管確定性。忠意管中期接力。宏利管長期資金池。

按這個思路選。就不會偏太遠。

大賀說點心里話

教育金這種錢，少看熱鬧，多看現金流。如果你已經有預算，也想知道哪種買法更省，可以把你的孩子年齡和計劃投入發我。我幫你按時間點橫向拉一拉。