你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

最近后臺(tái)收到很多私信問我：港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄市場(chǎng)這么多產(chǎn)品，到底誰才是短期收益之王？

今天咱們就來扒一扒這款在圈內(nèi)被吹得很火的產(chǎn)品——忠意「啟航創(chuàng)富（卓越版）」。

先說結(jié)論：保單前25年預(yù)期收益確實(shí)能打到市場(chǎng)第一，前20年收益可以做到全港第一。

但這款產(chǎn)品有個(gè)致命短板，如果你不了解就沖進(jìn)去，可能會(huì)踩大坑。

別急，咱們一個(gè)個(gè)拆。

2年繳對(duì)比：忠意 vs 安盛/保誠/宏利

先看2年繳的橫向?qū)Ρ取?/p>

很多人買港險(xiǎn)儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，最關(guān)心的就是：多久回本？收益能到多少？

直接上數(shù)據(jù)：

這張圖把市面上主流的2年繳產(chǎn)品都拉出來了，**忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）**的表現(xiàn)確實(shí)亮眼：

• 預(yù)期回本時(shí)間：僅需4年，市場(chǎng)排第一
• 10年預(yù)期IRR：5.03%，在支持2年繳的產(chǎn)品中排名第一
• 20年預(yù)期IRR：6.24%，收益直接翻3倍

對(duì)比安盛、保誠、宏利這些老牌公司的產(chǎn)品，**忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）**前期收益優(yōu)勢(shì)確實(shí)非常明顯。

特別是第5年的IRR，忠意達(dá)到1.82%，而安盛同期還是負(fù)的（-26.46%），差距不是一點(diǎn)半點(diǎn)。

這說明什么？如果你是沖著短期高收益來的，忠意這款產(chǎn)品確實(shí)給了你一個(gè)新選擇。

5年繳對(duì)比：優(yōu)惠加持后的真實(shí)收益

再看5年繳的情況。

很多人可能不知道，忠意現(xiàn)在有一個(gè)非常給力的保費(fèi)回贈(zèng)優(yōu)惠：5年繳費(fèi)，無門檻優(yōu)惠18%起步，保費(fèi)次年回贈(zèng)。

看這張優(yōu)惠表：

• 2年繳的回贈(zèng)只有2%-5%
• 5年繳直接從18%起步，最高能到25%

這個(gè)優(yōu)惠力度，說實(shí)話在市場(chǎng)上很少見。

那加上優(yōu)惠后，收益到底能到多少？

5年繳+18%回贈(zèng)后：

• 第10年預(yù)期IRR提升至4.25%
• 第20年更是達(dá)到**6.38%**的水平

再看和其他5年繳產(chǎn)品的對(duì)比：

保單第15-20年，**忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）**預(yù)期收益市場(chǎng)第一。

所以我更推薦大家選擇5年繳，不僅年交保費(fèi)壓力更小，在大力度的保費(fèi)回贈(zèng)加持下，長期收益表現(xiàn)更出色。

這款產(chǎn)品確實(shí)是目前還能"薅到羊毛"的硬通貨。

長期收益對(duì)比：30年后掉隊(duì)

但是，收益高不高，得看背后的投資邏輯。

忠意這款產(chǎn)品的特點(diǎn)非常鮮明：就是主打前20年高收益。

那30年之后呢？

數(shù)據(jù)回測(cè)告訴我們：第30年開始，長期收益基本掉出第一梯隊(duì)。

從前面的對(duì)比圖也能看出來，30年后安盛、保誠、富衛(wèi)這些產(chǎn)品的IRR開始反超，忠意的優(yōu)勢(shì)逐漸消失。

所以我的建議很明確：長期持有不推薦。

如果你是打算放30年、40年甚至傳承給下一代的，這款產(chǎn)品可能不是最優(yōu)選擇。

提領(lǐng)對(duì)比：為什么不適合做養(yǎng)老金？

這才是真正的硬實(shí)力差距——提領(lǐng)場(chǎng)景。

很多人買儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，是想著以后當(dāng)養(yǎng)老金用，每年領(lǐng)一點(diǎn)。

但忠意這款產(chǎn)品有個(gè)致命缺陷：缺少復(fù)歸紅利。

看官方說明：終期紅利只在退保（全部或部份退保）或保單終止時(shí)支付。

這意味著什么？

如果你中途提領(lǐng)，終期紅利會(huì)被透支，保單后期增值潛力大打折扣。

咱們用經(jīng)典的"566提領(lǐng)密碼"來對(duì)比（5年交，年交5萬美元，第6年起每年提取總保費(fèi)的6%）：

看第50年的賬戶余額：

• 永明萬年青：1,462,665美元
• 周大福匠心傳承2：1,462,454美元
• 忠意啟航創(chuàng)富：537,789美元

差距不是一般的大，忠意的剩余價(jià)值只有競(jìng)品的三分之一左右。

所以如果你是打算短期內(nèi)就開始領(lǐng)錢至終身，想用作教育金、養(yǎng)老金的朋友，可能永明和萬通等適合提領(lǐng)的產(chǎn)品更適合。

保司對(duì)比：忠意的差異化優(yōu)勢(shì)

別只看產(chǎn)品，更要看保司。

2025年香港保險(xiǎn)市場(chǎng)有個(gè)很有意思的現(xiàn)象：各家公司分紅實(shí)現(xiàn)率差異巨大，有的達(dá)100%，也有僅**30%-40%**的。

為什么有些保司分紅實(shí)現(xiàn)率只有30%，而忠意能做到100%？

咱們扒一扒這家公司的底子：

忠意集團(tuán)創(chuàng)于1831年，是意大利第一的保險(xiǎn)集團(tuán)，資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)6.9萬億港元（8630億歐元），2024年保費(fèi)總收入超952億歐元，償付能力達(dá)到210%-212%。

這是什么概念？大而不能倒的保險(xiǎn)公司，穩(wěn)定性極強(qiáng)。

更關(guān)鍵的是分紅實(shí)現(xiàn)率：

忠意人壽是香港唯二兩家、所有在售分紅產(chǎn)品過往分紅實(shí)現(xiàn)率都達(dá)到或超過**100%**的保險(xiǎn)公司之一。

這才是真正的硬實(shí)力。

再看投資策略：

保單初始期，固收類資產(chǎn)的占比達(dá)到60%，保單后期逐漸調(diào)整到非固收80%。這種動(dòng)態(tài)調(diào)整策略，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比相對(duì)克制，以控制波動(dòng)、穩(wěn)中求益為主。

根據(jù)過去數(shù)據(jù)回測(cè)：

目標(biāo)投資組合資產(chǎn)20年間增長約3.8倍，內(nèi)部回報(bào)率約6.43%。

有效的策略，確實(shí)更容易穿越周期（兼具保本+增值）。

選購建議：什么情況選忠意？

最后給大家一個(gè)清晰的選擇指南。

適合忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）的人：

• 追求前20年高收益，計(jì)劃10-20年不動(dòng)本金的中產(chǎn)及以上客戶
• 把它當(dāng)作純儲(chǔ)蓄的"中期理財(cái)工具"，到期一次性取出，中途不挪用
• 想用于短期高息沖刺，適合快進(jìn)快出的資金

不適合的情況：

• 需要中途頻繁提領(lǐng)（做養(yǎng)老金、教育金）
• 計(jì)劃持有30年以上
• 需要多幣種轉(zhuǎn)換功能（這款只支持美元保單，沒有貨幣轉(zhuǎn)換功能）

如果你符合上面的適合條件，**忠意啟航創(chuàng)富（卓越版）**可能是"最優(yōu)解"。

大賀說點(diǎn)心里話

產(chǎn)品怎么選只是第一步，怎么買才是省錢的關(guān)鍵。同樣的產(chǎn)品，不同渠道買，成本可能差出一大截。