你好，我是大賀。

2025年人民幣對美元從年初7.30一路升到年末7.01附近，升值約4.6%——你的資產配置跟上了嗎？

匯率雙向波動加劇的當下，很多朋友開始關注港險這個"美元資產配置工具"。

而提到港險，綁定"穩健"二字最深的，非友邦**「盈御3」**莫屬。

8月1日，友邦宣布對這款王牌儲蓄險逆市上調預期分紅，這已是2023年以來的第三次上調。

但問題來了：逆勢加息就真的穩嗎？分紅能兌現嗎？收益到底夠不夠看？

今天咱們換個視角看問題——不吹不黑，把這款產品扒個底朝天。

買港險最怕什么？分紅兌現不了

說實話，買港險最大的焦慮不是收益高不高，而是"說好的分紅，最后能不能拿到手"。

畢竟，計劃書上的數字再漂亮，兌現不了都是空談。

這一點上，友邦的分紅實現率確實讓人省心。

先看最新數據：友邦熱銷產品2024年總現金價值比率全部達100%，波動非常小。

其中「盈御多元貨幣計劃」更是連續3年達100%，沒掉過鏈子。

再看長期表現：截止今年，友邦運作超過十年以上的分紅險高達57款。

這些"老產品"的終期紅利分紅實現率高達97.6%。

什么概念？就是說十年前買的保單，現在回頭看，承諾的基本都兌現了。

友邦的分紅實現率穩且真實，已經成為多數客戶朋友對友邦的共同認知。這不是廣告詞，而是真金白銀的歷史數據。

當然，過去不代表未來。但一家公司能連續十幾年保持這樣的兌現率，至少說明它的投資能力和分紅策略是經得起檢驗的。

市場動蕩，收益還能穩嗎？

2025年全球市場可以說是"過山車"——美聯儲降息預期反復、地緣沖突不斷、股市債市輪番震蕩。

這種環境下，很多人擔心：保險公司的投資收益還能撐住嗎？

友邦的回答很直接：不僅撐住了，還逆勢加息。

8月1日，友邦宣布對「盈御多元貨幣計劃3」等主力產品上調預期分紅。這已是自2023年以來的第三次上調。

市場波動加劇，「盈御3」卻逆勢上調收益——這背后靠的是什么？

答案藏在投資策略里。

友邦「盈御3」的投資策略是：債券固收類型不低于25%、增長型資產不超過75%。

翻譯成大白話：至少四分之一的錢放在穩穩當當的債券里，剩下的才去追求增長。

這樣的穩健性在港險市場確實少有。很多產品為了追求高收益，增長型資產占比動輒80%甚至更高。短期看收益漂亮，但一旦市場下跌，回撤也嚇人。

友邦的策略更像是"穩中求進"——先保住底線，再追求增長。

保險公司會不會倒？看友邦的家底

買保險最怕什么？公司倒了，保單成廢紙。

雖然香港保險有嚴格的監管機制，但很多朋友還是想知道：友邦這家公司，家底到底有多厚？

直接上數據。

截至2025年6月30日，友邦集團總資產規模已達3280億美元。

換算成人民幣大約23萬億，比很多國家的GDP還高。

再看投資端：總投資2733億美元，其中69%投向固收類資產。

這些固收類資產以政府及公司債券為主，70%以上投資期限超過10年。

為什么要強調"超過10年"？因為保險資金本身就是長期資金，投資期限越長，越能穿越周期、熨平波動。

逆勢加息這一舉措背后，體現了友邦強大的投資實力和穩健的分紅政策。

說白了，有錢人都這么干——先把家底做厚，再談分紅。家底不夠厚的公司，加息只是畫餅。

長期持有，收益到底有多少？

說完穩健性，該聊聊大家最關心的：收益到底有多少？

以5萬美金×5年交為例，直接看友邦「盈御3」的預期收益表現：

回本速度：「盈御3」預期8年回本，18年保證回本。

坦白說，這個回本速度在港險市場屬于中規中矩，不算快。如果你追求短期流動性，這款產品可能不太適合你。

中長期收益：

• 第20年現價66.8萬美金（IRR 5.6%），是本金的2.6倍
• 第30年現價130萬美金（IRR 6.05%），是本金的5.2倍

長期收益峰值：在保單第47年，「盈御3」能達到**6.5%**的收益峰值，并且一直維持到保單結束。

前期收益表現一般，但長線收益韌性強，穩健增值。

配置比擇時更重要。如果你的投資視野是20年、30年甚至更長，這款產品的復利效應會越來越明顯。

不過如果你想5年、10年就拿出來用，那確實不是最優選擇。

想提領怎么辦？靈活度夠嗎？

很多朋友問：買了這款產品，以后想取錢出來用，方便嗎？

咱們用一個常見的提領場景來看——"5/20/16"模式：5萬美金×5年交，第20年開始，每年提取總保費的16%（即40000美元）。

從對比圖可以看到，友邦「盈御3」的動態收益率前期表現一般，但越往后，韌勁就越凸顯。

第30年、40年的賬戶余額可能不如某些"激進型"產品，但到了第70年、80年，差距開始縮小，甚至反超。

這就是「盈御3」的特點：更專注長線收益，越老越值錢。

當然，如果你需要中期就開始大額提領，可能會覺得前期"不夠給力"。

這時候有個搭配思路：「盈御3」+友邦新品「環宇盈活」。

「環宇盈活」的中期收益更亮眼，適合10-20年內有提領需求的場景。兩款產品搭配，既有長期壓艙石，又有中期靈活度。

雞蛋不能放一個籃子里，產品配置也是同樣的道理。

傳承給下一代，手續麻煩嗎？

買港險不僅要看收益，還要看持有體驗。

尤其是對于高凈值家庭來說，財富傳承是剛需。根據萬通保險·胡潤百富《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》，48%的高凈值群體因子女海外教育與生活需求進行境外資產配置。

那么問題來了：傳承給下一代，手續麻不麻煩？

友邦「盈御3」的功能不算最花哨，但每一個都戳中"穩健型客戶"的痛點。

1、9種貨幣轉換，應對匯率波動

友邦「盈御3」支持9個幣種轉換：美元、港幣、人民幣、歐元、英鎊、加元、澳元、新加坡元、澳門元。

2025年人民幣對美元先弱后強，年內波動超4%。多家機構預測2026年人民幣有望升破7.0，邁向6.7-6.8區間。

匯率波動是雙刃劍。升值時美元資產縮水，貶值時又是配置良機。

有了多幣種轉換功能，你可以根據匯率走勢靈活調整。比如人民幣升值時，把部分資產轉成人民幣鎖定收益；貶值時再轉回美元，低位加倉。

對于有海外定居、旅行、留學甚至全球配置需求的家庭來說，這個功能非常實用。

2、無限次更改受保人，一張保單富三代

友邦「盈御3」支持無限次更改受保人及第二受保人。

什么意思？就是這張保單可以從你傳給孩子，再從孩子傳給孫輩，一代代傳下去，保單價值持續增值。

舉個例子：你今年40歲買了這張保單，60歲時把受保人改成30歲的兒子，兒子60歲時再改成他的孩子……理論上，這張保單可以傳承100年以上。

而且，更改受保人不影響保單價值，真正實現"零損耗傳承"。

3、精神無行為能力代領人，兼顧人性化與安全性

這是一個容易被忽略但非常重要的功能。

如果保單持有人不幸患上老年癡呆或其他精神疾病，喪失行為能力，保單里的錢怎么取出來？

友邦「盈御3」新增了"精神無行為能力代領人"功能：你可以提前指定一位年滿18歲的家庭成員作為代領人，并設定可提取的保單價值比例。

一旦被診斷為永久精神上無行為能力，經批準后，代領人可以提取指定比例的資金。

確保家庭不會因為意外情況而"守著金山沒錢花"。

4、保單分拆，靈活分配給多個子女

自第3個保單周年日起或者保費繳付期滿，每年可申請分拆保單一次。

比如你有一張100萬美金的保單，想分給三個孩子：

• **35%**給小女兒，作為大學教育基金
• **40%**留給自己，用于養老
• **25%**給大兒子，用于海外生活

通過保單分拆+變更持有人，一張保單可以變成三張，分別給不同的家庭成員。

保單分拆獲批后，還可以繼續更改持有人、受保人、第二受保人、受益人，靈活度拉滿。

另外，你還可以通過"保單分拆+貨幣轉換"，把單一幣種保單重組為多幣種資產組合。比如55%美元+20%新元+25%歐元，進一步分散匯率風險。

這些功能不僅為保單提供更多確定性，也讓持有過程更加安心便捷。

結論：穩健型客戶的最優解

說了這么多，友邦「盈御3」到底適合誰？

第一類：穩健型投資者

• 風險偏好較低，看重資金安全
• 偏好穩定可預期的收益
• 能夠長期持有，不追求短期高收益

第二類：友邦品牌忠誠客戶

• 認可友邦的品牌價值和服務質量
• 已有其他友邦產品，希望統一管理
• 看重保險公司的長期穩定性

第三類：長期財富規劃者

• 投資視野20年以上
• 以財富保值增值為主要目標
• 不急需中期使用資金

如果你正在尋找一款省心、穩健、可靠的長期儲蓄工具，「盈御3」絕對值得你的重點考慮。

最后提醒一點：友邦此前公告，10月1日起取消"預繳保費保證利率優惠"，9月成為享受友邦高額預繳利率的最后窗口期。

當然，這個窗口期已經過了。但對于長期持有的產品來說，什么時候買不是最重要的，重要的是你是否真的需要這樣一款產品。

有錢人都這么干——先想清楚配置邏輯，再決定要不要下手。

大賀說點心里話

看完這篇文章，你可能已經對「盈御3」有了比較清晰的判斷。但說實話，選產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。