你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近后臺被問爆的一款產品——安盛「盛利2」，有人說它是2025年最值得買的港險，也有人說它"虛胖"。

今天我們用表格說話，把這款爆品扒個底朝天。

先說結論：產品沒有完美只有合適。這款產品確實有兩個硬傷，但也有碾壓同行的核心優勢。看完你就懂了，它到底適不適合你。

一、開門見山：這款爆品藏著兩個硬傷

別急著被"港險提領王"的稱號沖昏頭腦。

我研究港險產品5年，見過太多"爆款神話"——營銷吹得天花亂墜，真正的風險點卻被一筆帶過。

今天我反著來，先把「盛利2」最扎心的短板攤開講。

硬傷一：保證收益低到離譜

數據不會騙人。我們橫向對比一下主流港險的保證收益：

看到沒？安盛「盛利2」的保證IRR峰值僅0.23%，在主流港險中排名倒數。

什么概念？

永明「星河尊享2」保證峰值IRR是1.00%，足足是它的4倍多。萬通、周大福等產品也都在0.5%以上。

更扎心的是保證回本周期長達25年。

極端情況下，這筆錢要等25年退保才能保證不虧。而永明「星河尊享2」保證回本只要13年，幾乎快了一倍。

這意味著什么？

「盛利2」本質上是通過"低保證+高分紅"的設計，換取高預期收益。犧牲安全性換取收益性——如果你是那種"穩穩的幸福"型投資者，這個設計可能讓你夜里睡不踏實。

二、第二個隱患：提領確定性存疑

很多人被「盛利2」的"557提領""567提領"吸引，覺得提領能力天下第一。

但提領不只是看能提多少，還要看提得穩不穩。

這就涉及一個關鍵指標：復歸紅利占比。

復歸紅利一旦派發就鎖定為保證，而終期紅利則隨市場波動。復歸紅利占比越高，提領的確定性越強。

我們對比安盛「盛利2」和永明「星河尊享2」：

數據很直觀：

• 「盛利2」復歸紅利占比5~50年均值僅14.12%
• 「星河尊享2」復歸紅利占比5~50年均值為22.76%

差了8個多百分點。

更關鍵的是提領機制不同：

• 「星河尊享2」提領時優先扣除復歸紅利（已派發即保證），見底后才會減少保證現價和終期紅利
• 「盛利2」提領時，復歸紅利與終期紅利直接同步減少

這意味著什么？

終期紅利受投資市場波動影響更大。如果你恰好在市場低點需要提領，可能影響提領金額，現金流預測的確定性相對較低。

說白了，「盛利2」的提領能力很強，但比較依賴未來的分紅實現率。如果安盛未來分紅表現不及預期，提領的持續性可能打折扣。

三、話鋒一轉：為什么還是有人搶著買

講完兩個硬傷，你可能會問：既然有這些問題，為什么「盛利2」還能成為爆款？

數據不會騙人。因為它的預期收益確實能打。

橫向對比一下，「盛利2」的收益表現穩居第一梯隊：

• 預期7年回本，僅次于宏利「宏摯傳承」
• 10年IRR 3.52%，15年IRR 5.01%，20年IRR 5.82%
• 30年期內預期IRR可達6.5%

這個收益水平意味著什么？

2025年內地銀行理財規模雖然突破34萬億歷史新高，但上半年平均收益率僅2.12%。更扎心的是，不少中小銀行今年已經降息7次，3年期存款利率降到1.2%，甚至低于國有大行。

而「盛利2」長期預期IRR能到6.5%，幾乎是銀行理財的3倍。

再看觸頂速度——28年達到6.5%的預期IRR，與友邦「環宇盈活」并列市場第二，僅次于保誠「信守明天」的23年。

沖勁十足，收益曲線在各個階段都保持在前三。

安盛「盛利2」能成為爆款，絕非偶然。它的四大核心優勢精準戳中市場需求，確實碾壓不少同類產品。

四、提領能力：真正的市場天花板

如果說收益是"能賺多少"，那提領就是"能用多少"。

這才是「盛利2」真正的殺手锏。

早期提領：557提領

市場上熱門的提領方式是"566"——5年交，第6年起每年提取總保費的6%。

而「盛利2」支持**"557"提領**——同樣的金額，早一年就能開始提取。

別小看這一年。對于急需現金流的家庭來說，早一年拿到錢，可能意味著孩子的學費不用借，或者提前退休計劃能順利啟動。

后期提領：極致提領方式

更狠的是后期提領。「盛利2」支持**"5/10/9""5/15/13"**等極致提領方式。

什么意思？同樣的時間節點，每年比其他產品再多領1%的總保費。

我們用"567提領"做個實測對比：

5年交，第6年起每年提取總保費的7%（21,000美元/年）：

• 第30年：永明「星河尊享2」落后「盛利2」7.3萬美元
• 第40年：永明「星河尊享2」落后「盛利2」7.6萬美元

「盛利2」前70年一路領先，提完之后剩余收益幾乎領先市場所有產品。

即便「星河尊享2」在后期逐漸追平，但前期差距已經形成了實打實的現金流優勢。

港險提領王的稱號，確實要易主了。

五、功能加分項：雙幣賬戶+財富管家

除了收益和提領，「盛利2」的功能設計也誠意十足，覆蓋資產配置、傳承全場景。

貨幣鎖定與雙息賬戶

「盛利2」支持9種保單貨幣，這在港險市場已經算豐富了。

但更有意思的是雙重貨幣賬戶——主要貨幣戶口+環球貨幣戶口，可以賺取不同貨幣的雙倍利息。

舉個例子：你的保單是美元計價，但你可以同時開設一個英鎊或歐元的環球貨幣戶口。兩個賬戶之間可以無限次免費調配，隨時直接提取兩種貨幣。

對于有海外資產配置需求、或者子女在不同國家留學的家庭來說，這個功能非常實用。匯率波動的時候，靈活調配能幫你鎖定更有利的兌換時機。

財富管家服務

這個功能我要重點說說，因為它跟信托其實也沒什么區別了。

傳統的保單提領，每次都要自己申請。但「盛利2」的財富管家服務，只需要提交1次指示，就能實現財富分配的自動化：

• 支持向最多3位收款人派發自主入息
• 可以自定義提取金額和周期
• 提取金額直接派發到收款人賬戶

什么場景適用？

比如你想給父母每月固定打一筆生活費，給孩子每年支付一筆學費，給自己每季度發一筆"工資"——設置好之后，保單自動執行，不用你每次操作。

這對于高凈值家庭的財富傳承規劃來說，簡直是剛需。

支持公司投保

「盛利2」還支持將公司作為保單持有人，這對企業客戶來說打開了更多可能性：

• 公司財務策劃：公司作為持有人和受益人，被保人是重要員工，實現公司資產的長期增值
• 人才留任：公司作為持有人，被保人是員工，受益人是員工家屬，作為員工福利和留人工具

兩種模式可以根據企業需求靈活選擇，給你更豐富的財務、稅務規劃空間。

六、安盛的底氣：200年老牌+穩健分紅

前面說了，「盛利2」的高收益比較依賴未來分紅能力。

那安盛的分紅到底靠不靠譜？

保司實力

安盛是全球歷史最悠久的保險品牌之一，1817年在法國成立，至今已穩健發展200多年。

財力雄厚，無需多言：

• 管理資產規模超10000億美金
• 相當于香港金融管理局外匯基金（全球第五大主權基金）的2.6倍
• 福布斯全球企業2000強排名第51位，遠超友邦（161位）、保誠（481位）

信貸評級方面，穆迪給予Aa3評級，惠譽和標準普爾均給出AA評級，評級展望均為穩定。

這個評級意味著什么？在保險公司里屬于頂級水平，充分證明了安盛的財務實力和穩健經營能力。

分紅兌現

安盛2025年公布了35款產品的分紅實現率數據：

• 平均分紅實現率為95%
• 接近8成產品分紅實現率高于70%
• 14款分紅時間超過10年及以上的產品，10年+保單分紅實現率為82%

有人可能注意到最低值是28%——這來自一款危疾保障型產品，并不代表安盛整體水平。儲蓄險的分紅表現整體非常穩健。

從安盛的歷史分紅表現來看，收益兌現、提領不斷檔的概率還是非常高的。這也是為什么即便「盛利2」保證收益低，很多人依然敢買的原因——信的是安盛這塊200年的金字招牌。

七、最終結論：適合你嗎

說了這么多，「盛利2」到底適合誰？

? 適合的人群

高凈值人群：不追求短期回本，看好長期復利，長期持有，有海外資產配置需求。這筆錢放20年、30年不動，追求的是財富的長期增值。

能接受分紅波動者：認可安盛的投資能力，不糾結短期收益起伏，追求長期6.5%的天花板收益。明白"低保證+高分紅"的游戲規則，愿意用確定性換取更高的預期回報。

有長期現金流需求者：希望提前退休、子女教育金、補貼生活、三代傳承的家庭。557提領、財富管家服務這些功能，能幫你把保單變成"自動提款機"。

企業客戶：通過保單實現財富累積、人才留任、稅務優化的企業主。公司投保功能給了更多規劃空間。

? 不適合的人群

極度保守型投資者：如果你無法接受25年才能保證回本，無法接受分紅可能波動，那這款產品不適合你。

追求穩健兜底者：如果你更看重"保證"二字，希望收益確定性越高越好，那永明「星河尊享2」等產品可能更適配。

港險配置的核心從不是追爆款，而是匹配自身風險承受能力和財務目標。

安盛「盛利2」的高收益預期、557提領與靈活功能確實出眾。如果你的資金能長期鎖定、能接受分紅波動，且需要穩定現金流，那么這款產品將為你帶來驚喜的投資體驗。

若追求穩健兜底，那么還有其他更適配的產品。

大賀說點心里話

看完這篇測評，你應該對「盛利2」有了更清晰的判斷。但選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，同樣影響你最終拿到手的收益。

這里面有個信息差，可能幫你省下一筆不小的錢。