你好，我是大賀。

今天聊 宏利「宏摯家傳承」（宏摯J傳承）。

這款產品最近問的人不少。原因也簡單。它把幾個點放在一起了。

回本快。長期IRR高。還能提領。還能傳承。還能做跨境資金安排。

聽起來很順。

但港險產品不能只聽賣點。尤其是傳承型分紅壽險。你看到的很多數字，都是“預期”。不是保證。

咱就事論事。

我會帶著幾個很直接的問題看它。

錢什么時候回本？6.5%怎么來的？每年領錢會不會把賬戶領空？傳承功能是不是只是包裝？跨境使用到底有沒有實際意義？

500萬投進去，后面每年領錢一輩子，先看清這個模型

我先拿一個真實感比較強的案例講。

張姐，45歲。企業主。手里有一筆 50萬美金 存量資金。

她的想法很明確。錢不是給自己短期周轉用的。是留給兒子。孩子現在讀國際學校。以后大概率出國。

方案是這樣設計的。

5年繳。每年 10萬美金。總保費 50萬美金。投保人是張姐自己。受保人是兒子。

按計劃書測算，第13年可以一次性取回 50萬美金本金。第14年開始，每年領取 2.5萬美金。一直領。用于孩子海外大學學費和生活費。

領到80歲，累計領取 92.5萬美金。賬戶里還剩約 40萬美金。

這就不是簡單的“存一筆錢”。更像給家庭做了一張長期現金流表。

有人把它叫“終身定制工資單”。這個說法有點營銷。但意思沒錯。

它真正適合的，是已經有一筆長期不動資金的家庭。

不是短期理財。不是兩三年要用的錢。更不是用來賭高收益。

這點我態度很明確。

短期資金別碰。

前面幾年你要的是流動性。它給你的不是這個。

錢什么時候回本？宏摯J傳承真正強的是這一點

看傳承型產品，我第一個看回本。

很多人只盯IRR。其實回本速度更現實。

上一代產品，5年繳費，預期回本大概 8年。到了 宏摯J傳承，節奏明顯快了。

躉交，第3年預期回本。5年常規繳費，預期 第6年回本。第13年保證回本。

同類產品里，很多是7到8年起步。它提前了1到2年。

這個優勢是真的。

回本越早，心理安全墊越早出現。后面的復利增長，也更早進入舒服區。

不過我要提醒一句。

這里的“第6年回本”，是預期。不是保證。

保證回本看第13年。這才是保守家庭要看的底線。

繳費方式也比較靈活。支持躉交、2年、3年、5年。這對高凈值家庭很重要。

有的人錢一次性到位。有的人是企業分紅分幾年出來。有的人要配合稅務和現金流節奏。

這類家庭買港險，不是單純買收益。更多是買結構。

如果你本來就準備長期放，我會認可它的回本設計。

但你要拿它當短期現金管理，我不會建議。

IRR 6.5%怎么來的？50萬變2.4億要這樣看

再看收益。

我拿計劃書里的0歲寶寶案例說。

0歲男寶寶。年繳 10萬美金。繳5年。總保費 50萬美金。

第10年，預期IRR 3.60%。保單總值約 66萬美金。第20年，預期IRR 5.81%。保單總值約 138萬美金。第30年，預期IRR 6.50%。保單總值約 292萬美金。

再往后看。

第15年，本金翻倍。第25年，約4倍。第35年，約8倍。第27年，預期IRR最高到 6.5%。

長期演示更夸張。

第100年，預期現價約 2.4億美元。約本金480倍。滿120年，預期現價約 8.47億美元。約本金1694倍。

數字很漂亮。

但我不建議你被后面的2.4億、8.47億帶著走。

這組數據我拉了三遍。真正有參考意義的，不是第100年。也不是第120年。

更應該看第10年、第20年、第30年。

因為這是一個家庭真正會用到的周期。孩子教育。家族傳承。養老現金流。大多會落在這個階段。

到2026年，港險儲蓄類產品長期預期IRR常見區間大概在 5.8%-6.2%。宏摯J傳承能演示到 6.5%。確實靠前。

我會把它放在傳承型產品第一梯隊。

但有個前提。

這是分紅型產品。非保證部分會受投資表現影響。演示不等于實際。

我認可它的長期收益設計。但我不會按6.5%當成確定收益來做家庭預算。

這句話很重要。

宏摯J傳承的策略也比較清楚。它沒有把前期收益做得特別激進。它更像是犧牲一點前期表現，換更快回本和更長線的增長。

這個取舍我喜歡。

因為傳承錢，本來就不該追短期刺激。

每年領2.5萬美金，還能不影響傳承嗎？

很多人看到“每年領2.5萬美金”，第一反應是：

這錢從哪里來？會不會越領越少？最后是不是賬戶被領空？

這個問題問得對。

宏摯J傳承的提領玩法，主要有兩種。

一種是「1/5提領」模式。躉交完結后，每年可提領總保費的 5%。以50萬美金為例，就是每年 2.5萬美金。

資料里給到的繳費期滿后被動年化可達 7.96%。

另一種是終身提領模式。從第14年起，每年固定領取 2.5萬美金。年化 5%。

這個設計適合什么人？

適合想給家人留長期現金流的人。

比如孩子留學。比如父母養老。比如海外醫療。比如家庭成員長期生活補貼。

耶魯大學一年學費已經突破 9萬美金。美國大學學費年漲幅約 5%。單靠普通存款，很難追得上。

每年2.5萬美金，不一定覆蓋全部成本。但它能提供一個穩定底座。

我會這樣判斷。

它不是教育金的全部答案。但很適合做教育金和傳承金的底倉。

優點是真優點，短板也得說。

提領越早，越頻繁，長期復利肯定會受影響。只是計劃書設計了一個相對平衡的節奏。

你要每年領很多。又想賬戶高速增長。這個想法不現實。

保險不是提款機。它是長期現金流安排。

摯易取和傳意選，才是這款產品最有辨識度的地方

如果只看收益，宏摯J傳承已經不錯。

但它真正和普通儲蓄險拉開差距的地方，是傳承功能。

這次新增了兩個功能。

「摯易取」。「傳意選」。

先講摯易取。

從第3個保單周年起，投保人可以預授權家人代取保單價值。授權提取比例最多可達保單價值的 50%。

這聽起來不復雜。實際很有用。

很多家庭資產都在父母名下。父母身體好時，沒問題。一旦身體不便，或者意識不清，孩子想動用保單里的錢，會很麻煩。

摯易取相當于提前設好權限。

像一張“親情副卡”。但不是隨便刷。額度和規則都提前寫清楚。

我對這個功能評價很高。

它解決的是應急使用權，不是所有權亂轉。

再看傳意選。

受保人身故后，保單可以按投保人意愿拆分。

一部分拆成新保單，由后輩作為受保人繼續繼承。另一部分作為身故賠償金，支付給指定受益人。

賠付方式可以自定義。一筆過可以。分期也可以。還能隔代指定繼承人。

這個功能的價值，不在于名字好聽。

它解決的是很多家庭最頭疼的問題。

人走了。錢給誰。怎么給。一次性給還是分期給。給兒子還是給孫輩。要不要繼續復利。

這些問題，生前不安排，身后很容易變成糾紛。

我不會說它能完全替代家族信托。信托有信托的法律結構和邊界。

但對很多家庭來說，宏摯J傳承已經能做到輕量版的精細分配。

資產規模還沒到必須搭信托的家庭，我會優先看這類保單結構。

它更輕。成本更低。執行也更直接。

當然，復雜家族、跨司法轄區資產、多婚姻關系、企業股權傳承，還是要配合信托和法律文件。

別把一張保單當萬能鑰匙。

7種貨幣切換和環球錢包，適合有跨境生活的人

2026年第一季度，宏利推出宏摯系列第二代產品。宏摯J傳承就是其中一款。

這次它還有一個很明顯的方向。

跨境使用。

環球錢包可以定向劃轉至海外合規賬戶。場景包括留學、海外養老、跨境醫療、慈善捐助。

保單以美元為基底。支持美元、港元、人民幣、加元、澳元、英鎊、新加坡元等 7種貨幣轉換。

這里我說得直接一點。

如果你全家都在內地生活，也沒有外幣支出，這個功能價值沒那么大。

但如果孩子在海外讀書。家里有移民計劃。父母未來考慮海外養老。或者家庭本來就有多幣種資產。

這個功能就很實用。

它不是為了炫技。它是為了減少未來的不確定性。

單一貨幣有貶值風險。跨境轉賬也有時間和手續成本。提前把資金通道和幣種選擇做好，會省很多事。

不過，所謂“無損切換”，也要看具體規則和執行條件。不要只看宣傳頁四個字。

不吹不黑。

我認可它的方向。但實際操作前，要把貨幣轉換、提款賬戶、合規路徑逐條確認。

誰在為這份確定性背書？

最后看公司。

宏利近期簽發了一張 3億美元 人壽保單。約 20.57億人民幣。刷新吉尼斯世界紀錄。

過去12個月，宏利簽發了 25張 單張保額超過 5000萬美元 的保單。

2024至2025年，保額超過5000萬美元的保單銷售增長 40%。

這些數字說明一件事。

高凈值家庭正在用保險做傳承。不是個別現象。

亞太地區預計將發生約 5.8萬億美元 的代際財富轉移。這個規模很大。也會帶來很多家庭問題。

資產怎么分。誰來管。子女婚姻風險怎么隔離。債務風險怎么隔離。孫輩怎么受益。

這些都不是一句“以后再說”能解決的。

宏利在香港經營已有 128年。這類壽險公司，時間本身就是一部分背書。

我之前參加宏利客戶感謝宴，也見到鄭伊健出席。這個場景挺有意思。

小時候看他演浩南哥，覺得人生底氣來自江湖義氣。后來做了這么多年港險，我反而越來越覺得，真正的底氣是家人的確定性。

錢不只是數字。錢背后是安排。是孩子遇到困難時有人托底。是父母走后，家庭少一些爭執。

宏摯J傳承承載的，不只是財富增值。更是高凈值家庭對家人的責任。

我的判斷很明確。

預算充足、有長期傳承需求、有跨境教育或海外生活規劃的家庭，可以重點看宏摯J傳承。

保守型家庭，也能看。前提是接受分紅非保證。

短期資金、現金流緊張、只想三五年套利的人，不適合。

大賀說點心里話

這類產品，買不買不是看一句收益高不高。關鍵是你家的錢，未來要給誰用，什么時候用，怎么傳下去。如果你想把方案拆細一點，也可以找我看看。別只拿一張演示表做決定。