你好，我是大賀。最近不少朋友問我周大福新出的躉交產品周大福·榮耀世代怎么樣。說實話，這款產品有幾個亮點確實抓眼球。但放到市場里橫向一比，我得給你潑盆冷水。

產品速覽：榮耀世代的核心賣點

先說說這款產品的基本面。周大福·榮耀世代2025年8月22日正式開售，最低保費5萬美金起投。最大的賣點是首日保證回本83%——保單生效第一天，合同里就白紙黑字寫著，保證現金價值已經是你已交保費的83%。

這意味著什么？萬一遇到急用錢的情況，哪怕第二天就想退保，也能拿回83%，損失的只有17%。對于很多擔心"錢進去就出不來"的人來說，這個容錯率已經很高了。

另外，預期4年回本，保證7年回本，在躉交產品里算是中規中矩的表現。

內部進化：與閃耀傳承的代際對比

先跟周大福自家的老款躉交產品閃耀傳承比一比。閃耀傳承首日保證回本78%，榮耀世代提升到了83%，進步了5個百分點。

收益表現上，以總保費30萬美金躉交為例：

• 保單第30年：榮耀世代預期總收益171.5萬美金，復利IRR 5.98%；閃耀傳承預期總收益141.8萬美金，復利IRR 5.32%
• 保單第40年：榮耀世代預期總收益326.5萬美金，復利IRR 6.15%；閃耀傳承預期總收益250萬美金，復利IRR 5.44%

新品榮耀世代已經能做到完全超越閃耀傳承，彌補它的短板區域。但問題是，跟自家老款比進步了，放到市場里還能打嗎？

市場橫評：躉交產品收益大比拼

這才是關鍵。雞蛋不要放在一個籃子里，選產品也得貨比三家。把榮耀世代放到市場主流躉交產品里看看，仍然以30萬美金躉交為例：

市場上躉交產品回本時間大多集中在三到四年左右，榮耀世代的預期4年回本并不突出。

收益表現呢？周大福榮耀世代的預期總收益在保單前10年確實有優勢。但10年后，友邦環宇盈活收益表現反而最好——保單第20年，環宇盈活預期總收益97.7萬美金，復利IRR達到6.08%，而且保單第30年就能實現**6.5%**的收益率天花板。

我們大多數人買港險，不會僅僅盯著保單前10年的收益情況，更多的還是想著中長期持有。放到市場里比，周大福的榮耀世代雖然也能實現收益率達到6.5%。但不算拔尖。

說白了，配置比選擇更重要。但選擇也不能馬虎。躉交產品里，榮耀世代的優勢亮點全部都集中在保單的前10年了，單這些優勢，說實話還沒有到非它不選的程度。

提領實測：125提領誰更能打？

光看靜態收益還不夠，實際使用場景更重要。就拿常見的125提領來看——保單第2年起每年提領保單5%，即15000美金。

125提領狀態下，周大福榮耀世代在保單前18年的提領表現確實不錯。但18年之后呢？

富衛盈聚天下在保單18年后有絕對性優勢，一直遙遙領先。保單第30年，盈聚天下賬戶提領后余額還剩76.4萬美金。保單第50年更是剩下217.2萬美金。

而之前靜態收益表現第一的友邦環宇盈活，在提領上反而沒了優勢。

這背后和產品的分紅結構有很大關系。富衛盈聚天下的復歸紅利占比高，可以說它就是一款為提領而生的產品，非常適合用來提領。

而環宇盈活更像一個存錢罐，這筆錢如果不急著用，讓它慢慢滾，長期收益肯定不會讓人失望。但如果想早期頻繁提領，它就不太合適了。

風險和收益要平衡，提領需求和產品特性也要匹配。

特色功能：115提領的小驚喜

這里順帶提一下，榮耀世代有個差異化功能——支持115提領，躉交從保單第1年起每年就能領取總保費的5%。

投5萬美金，從第1年開始每年能領2500美金。雖然不多。但對于想早點拿到回頭錢的人來說，115提領也算個小亮點。

購買建議：三類人群的最優選擇

躉交產品現在已經梳理得很明朗了，我給你三個清晰的建議：

第一類：求穩、持有5-10年的人

如果手里有一筆錢，就想求穩，預計持有時間在5-10年，不想擔心中途退保虧損太多，那榮耀世代也可以考慮。它首日保證回本83%，前10年收益有優勢，中途真有急事退保損失也不大，容錯率高，前18年的提領表現也不算差。

第二類：長期持有、追求總收益的人

如果打算長期持有，短期之內不會拿出來，追求更高的總收益，友邦的環宇盈活更合適，長期收益更拔尖。

第三類：需要長期穩定現金流的人

如果想長期提領，那富衛的盈聚天下才是更好的選擇，18年后的提領表現碾壓其他產品，能保證長期有穩定的現金流。

美元資產是標配。但具體選哪款產品，得看你的實際需求。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，這里面的門道可能比產品本身更重要。