你好，我是大賀。

最近咨詢港險的朋友，十個有八個上來就問："大賀，香港保險公司這么多，到底哪家靠譜？"

說實話，這個問題我太理解了。

2025年人民幣匯率坐了一趟過山車——4月一度貶到7.35，年底又升回7.01附近。

很多人突然意識到：資產(chǎn)全放人民幣，風險是不是太集中了？

于是開始研究港險，想配點美元資產(chǎn)分散風險。結(jié)果一查，傻眼了——香港居然有158家保險公司？

這水，到底有多深？

158家保司，水有多深？

我先給你看一組官方數(shù)據(jù)。

根據(jù)香港保險業(yè)監(jiān)管局公布的名單，截至2025年6月30日，香港共有158家授權(quán)的保險公司。

158家是什么概念？

內(nèi)地大家耳熟能詳?shù)谋ｋU公司，撐死也就二三十家。香港一個彈丸之地，保險公司數(shù)量是內(nèi)地的五六倍。

但這158家，真的都能買嗎？

我通宵扒了一遍這些公司的底細，發(fā)現(xiàn)情況比想象中復雜得多：

• 經(jīng)營一般業(yè)務(wù)的85間——主要做財產(chǎn)險、車險，跟儲蓄險、年金險完全不搭邊
• 經(jīng)營特定目的業(yè)務(wù)的3間——專門做再保險或特殊項目，普通人根本接觸不到
• 經(jīng)營長期業(yè)務(wù)的51間——這才是做壽險、儲蓄險的
• 經(jīng)營綜合業(yè)務(wù)的19間——既做財產(chǎn)險也做壽險

看起來，51+19=70家可以選？

別急，水更深的在后面。

這70家里面，有的是同一品牌下的不同辦事處，本質(zhì)上就是一家公司換了個馬甲。有的雖然在香港注冊，但主要經(jīng)營地址根本不在香港。還有的業(yè)務(wù)壓根不面向大陸客戶，你想買人家還不賣給你。

一番篩選下來，真正符合咱們大陸客戶需求的，也就30多家。

30多家聽起來不多，但對于普通人來說，依然是一道選擇題地獄。每家公司都說自己好，產(chǎn)品名字花里胡哨，收益表格密密麻麻。

這也是為什么我決定寫這篇文章。

我的篩選標準，全部公開

做資產(chǎn)配置這么多年，我有一個原則：資產(chǎn)不能全放一個籃子里，選保司也不能只看一個維度。

很多人選保險公司，就看一條——名氣大不大。名氣當然重要，但名氣大不代表產(chǎn)品適合你，更不代表收益一定高。

我篩選保司，主要看三個硬指標。

第一，償付能力充足率。

這是衡量保險公司"有沒有錢賠"的核心指標。香港監(jiān)管要求最低150%，但我的標準是至少200%以上。低于這個線的，不管名氣多大，我都會打個問號。

第二，國際評級。

標普、穆迪、惠譽，這三大評級機構(gòu)是全球公認的權(quán)威。評級越高，說明這家公司的財務(wù)實力和償債能力越強。我重點關(guān)注A級以上的公司。

第三，經(jīng)營歷史和投資策略。

成立時間長，說明經(jīng)歷過多輪經(jīng)濟周期還能活下來，抗風險能力有驗證。投資策略則決定了分紅的穩(wěn)定性——太激進的，收益波動大；太保守的，長期收益可能跑不贏通脹。

按照這三條標準，我從30多家里面進一步優(yōu)中選優(yōu)，最終敲定了15家相對更靠譜的保司。

這15家，我分成三類給你講清楚：百年老店、國資背景、中堅力量。不同類型適合不同需求，你可以對號入座。

百年老店：時間驗證的靠譜

先說五家"百年老店"：友邦、安盛、宏利、保誠、永明金融。

為什么我把它們放在第一梯隊？很簡單，時間是最好的篩選器。

這五家公司，成立時間最短的友邦也有106年了，最長的安盛更是208年——比清朝滅亡還早。能穿越兩次世界大戰(zhàn)、無數(shù)次金融危機還活得好好的，本身就是實力的證明。

具體來看——

友邦AIA，總部就在香港，1931年就開始做香港業(yè)務(wù)了，算是真正的"香港本土老大哥"。

償付能力257%，標普AA-，穆迪Aa2，惠譽AA——三大評級機構(gòu)給的分數(shù)都很高。投資策略是76%固收類+24%權(quán)益類，以政府債券為主，風格偏穩(wěn)健。

友邦在亞太區(qū)壽險、高凈值客戶服務(wù)方面表現(xiàn)出色，客戶服務(wù)口碑好，產(chǎn)品靈活性也強。如果你看重品牌和服務(wù)體驗，友邦是第一選擇。

安盛AXA，總部在法國，成立于1817年，比友邦還老100年。雖然香港業(yè)務(wù)開始得晚（1995年），但人家是全球保險巨頭，投資能力非常強。

償付能力216%，標普AA-，穆迪Aa3，惠譽AA。安盛的特點是全球投資視野和資產(chǎn)管理專業(yè)度，固定收益占74%，其次是房地產(chǎn)。如果你看重全球化配置能力，安盛值得考慮。

宏利Manulife，總部在加拿大，1897年就進入香港了，深耕128年。

償付能力229%，標普AA-，穆迪A1，惠譽AA-。投資策略79.5%固收類，風格偏保守，是香港強積金市場的領(lǐng)導者。

保誠Prudential，總部在英國，1848年成立，177年歷史。

償付能力280%，在五家里面最高。投資策略比較激進，70%權(quán)益類（股票為主），30%固收類，側(cè)重亞洲市場。如果你能接受波動、追求長期高收益，保誠是個選擇。

永明SunLife，總部在加拿大，1892年進入香港，133年歷史。

償付能力200%+，標普AA（五家里最高），穆迪Aa3。75%固定收益，97%的固定收益評級為投資級別，非常穩(wěn)健。

這五家，我的建議是：不知道怎么選，閉眼選這五家都不會太差。

國資背景：另一種安全感

有些朋友跟我說："大賀，外資公司我總覺得不踏實，有沒有國資背景的？"

有，而且不少。香港有四家國資背景的保司：中銀人壽、太保香港、國壽海外、太平香港。

中銀人壽，1998年成立，總部在香港，背后是中國銀行。償付能力210%+，標普A，穆迪A1，惠譽A。

中銀人壽的優(yōu)勢在銀保渠道，產(chǎn)品設(shè)計偏穩(wěn)健儲蓄，多貨幣轉(zhuǎn)換功能做得不錯。說到多貨幣轉(zhuǎn)換，這正是我一直強調(diào)的——多一種貨幣多一份安全感。

2025年匯率波動這么大，人民幣資產(chǎn)占比太高確實是隱患。中銀人壽的產(chǎn)品支持美元、人民幣、港幣之間靈活轉(zhuǎn)換，對于想做多元配置的朋友很友好。

國壽海外，1933年成立，1984年進入香港，算是國資里面資歷最老的。

償付能力208%，標普A，穆迪A1，惠譽A。國壽海外在服務(wù)中資企業(yè)海外員工、跨境家族財富傳承方面有優(yōu)勢，如果你有這方面需求，可以重點關(guān)注。

太保香港，1991年成立，但香港業(yè)務(wù)2021年才開始，算是"新兵"。

償付能力256%，標普A，穆迪A3。雖然入港時間短，但太保集團實力雄厚，在跨境保險、企業(yè)員工福利方面發(fā)力明顯。

太平香港，1929年成立，96年歷史，但香港業(yè)務(wù)2015年才開始。

償付能力282%，標普A，惠譽A。太平在跨境保險服務(wù)和高凈值客戶綜合財富規(guī)劃方面有布局。

國資保司的特點是：背景硬、風格穩(wěn)、政策敏感度高。如果你對外資不放心，或者有跨境需求，國資保司是個不錯的選擇。

中堅力量：別只盯著大牌

很多人選保司，眼睛只盯著友邦、保誠這些大牌。

但我要說一句大實話：大牌不一定最適合你，中堅力量往往性價比更高。

這六家中堅力量保司，值得你認真看看：忠意、富衛(wèi)、萬通、立橋人壽、周大福人壽、安達人壽。

富衛(wèi)FWD，2013年成立，是李澤楷創(chuàng)辦的，總部在香港。

雖然年輕，但償付能力290%，穆迪A3，惠譽A。富衛(wèi)的特點是數(shù)字化做得好，產(chǎn)品設(shè)計創(chuàng)新，很受年輕客戶群體歡迎。

立橋人壽，2010年成立，總部在澳門。

償付能力314%+，標普AA——這個評級在中堅力量里面是最高的。立橋的產(chǎn)品以儲蓄險為主，性價比很高，后面產(chǎn)品部分我會重點講。

安達人壽，1985年成立，總部在瑞士蘇黎世。

償付能力436%——全場最高，標普AA，穆迪Aa3。安達的母公司是全球最大的財產(chǎn)險公司之一，實力非常雄厚。

萬通，1851年成立，174年歷史，比很多"百年老店"還老。

總部在美國，1975年進入香港，償付能力240%+，惠譽A-。萬通深耕本地市場，產(chǎn)品貼合香港居民儲蓄與保障需求，年金險做得不錯。

忠意，總部在意大利，1975年成立，1981年進入香港。

償付能力210%，穆迪A3，惠譽A。忠意在高凈值客戶定制化財富管理方案方面有優(yōu)勢。

周大福人壽，1970年成立，1985年進入香港。

償付能力337%，穆迪A3，惠譽A-。沒錯，就是那個賣珠寶的周大福，跨界做保險也做了40年了。

這六家的共同特點是：償付能力普遍比大牌還高，產(chǎn)品往往更有特色，價格也更有競爭力。

我不是讓你不買大牌，而是說——不把雞蛋放一個籃子里，選保司也是一樣的道理。

產(chǎn)品實測：數(shù)據(jù)說話

保司講完了，接下來是重頭戲——具體買什么產(chǎn)品？

我按需求分類，給你推薦幾款經(jīng)過實測的產(chǎn)品。

儲蓄險：四種需求，四種選擇

1、鎖定短期收益，首選立橋人壽「智選儲蓄保」

一次性交清保費，最快2年就保證回本，5年保證單利4.48%。

什么概念？相當于做一個5年期的定存，但利率遠遠高于內(nèi)地銀行。現(xiàn)在內(nèi)地大額存單5年期也就2%出頭，這款產(chǎn)品收益是它的兩倍多。

適合5年左右沒有用錢需求，追求資產(chǎn)增值的朋友。

2、鎖定前/中期收益，首選宏利「宏摯傳承」

6年預期回本，9年復利4%，14年復利5.85%且本金翻倍，21年復利6%本金翻3倍。

前20年收益表現(xiàn)亮眼，宏利深耕香港100多年，實力和口碑都在線。適合追求前/中期資產(chǎn)規(guī)劃的朋友。

3、追求長線高收益，首選友邦「環(huán)宇盈活」

10年復利3.47%，20年復利5.67%，30年復利達到6.5%。

收益表現(xiàn)穩(wěn)居第一梯隊，而且友邦分紅實現(xiàn)率全港第一，長期持有下來，收益和穩(wěn)定性都很有保障。

4、追求穩(wěn)定現(xiàn)金流，首選永明「萬年青星河尊享2」

保證13年回本，長線保證收益率1%。

回本速度、保證收益表現(xiàn)突出，永明分紅實現(xiàn)率穩(wěn)健，安全性和穩(wěn)定性拉滿了。適合有現(xiàn)金流需求并追求穩(wěn)定的朋友。

年金險：三種需求，三種選擇

1、追求即買即派息，首選太保「鑫相伴終身年金」

買完當年就能開始領(lǐng)錢，保證派息率2.5%。第5年起周年紅利提升至0.8%，綜合派息率3.3%。

第8年保證現(xiàn)金價值+已領(lǐng)年金即可覆蓋總保費，實現(xiàn)"回本"，后續(xù)收益都是純增值，長線收益率5.55%。

適合年紀偏大、當下就有養(yǎng)老需求，又想實現(xiàn)資產(chǎn)增值的朋友。

2、不急著領(lǐng)錢、追求養(yǎng)老均衡，首選安達「安心退休年金」

以60歲投保、5年繳費、65歲領(lǐng)取為例，每年保證領(lǐng)總保費4.47%，領(lǐng)到100歲保證領(lǐng)取占總派息70%，非保證分紅不超30%。

高保證低分紅，確定性強。適合還比較年輕、打算規(guī)劃未來養(yǎng)老并追求確定、均衡的朋友。

3、不著急領(lǐng)錢、追求靈活養(yǎng)老，首選萬通「多元終身年金」

需要等到55歲，或者保單存滿10年，才能開始派息。

靈活優(yōu)勢有3點：轉(zhuǎn)年金前相當于一個萬能險，保底2%實際4%的基本利息，可以靈活增減保費、提取資金；轉(zhuǎn)年金后提供12種年金權(quán)益；還支持部分轉(zhuǎn)年金。

適合比較年輕、規(guī)劃未來養(yǎng)老，同時看重養(yǎng)老規(guī)劃靈活性、有特定養(yǎng)老需求的朋友。

大賀說點心里話

看完這篇文章，你應(yīng)該對香港保險公司和產(chǎn)品有了基本的判斷框架。

但說實話，選保司只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的信息差更大。