你好，我是大賀。

今天聊一篇很多朋友都在問的橫評。

截至2026年05月10日，香港分紅儲蓄險的5年交賽道，確實很卷。

這次我看的不是一兩款產品。

而是八大保司的旗艦儲蓄險。

包括安盛「盛利2」、友邦「環宇盈活」、保誠「信守明天」、宏利「宏摯傳承」、永明「萬年青星河尊享2」、萬通「富饒萬家」、富衛「盈聚天下2」、周大福「匠心傳承2」。

我不賣保險，只測產品。

這篇會直接講我的判斷。

但判斷不是拍腦袋。

我們把四個場景拆開看。

不提領增值。

557提領。

566提領。

567提領。

你會發現，產品之間的差距，不在一張演示圖里。

而在你到底怎么用錢。

2026年5年交賽道，我會重點看這三類贏家

我直接說我的選擇。

如果你問我，2026年香港分紅儲蓄險5年交，八款旗艦產品里誰最值得重點看。

我會把它分成三類。

安盛盛利2，是提領能力最強的一類。

它適合既想長期增值，又希望中途能拿錢出來用的家庭。

尤其是教育金、養老現金流、家庭備用金這類需求。

只看靜態收益，它不是每個階段都最突出。

但一旦進入提領場景，它的優勢非常明顯。

富衛盈聚天下2，是中期收益加速器。

它適合想更早看到收益上限的人。

也適合年輕家庭做跨境資產規劃。

不過我會提醒一句。

富衛的產品數據很好看。

但公司歷史底蘊和傳統大保司相比，還是要分開看。

產品歸產品。

公司歸公司。

友邦環宇盈活，是品牌穩健派。

它不一定在每個表格里沖到第一。

但友邦的品牌認知、服務網絡、長期經營能力，是很多高凈值家庭愿意買單的原因。

如果你特別看重品牌和長期服務。

友邦仍然有它的位置。

這張表可以先看一眼。

但別急著下決定。

數據不會騙人，但演示圖會。

關鍵是你要知道，自己屬于哪一種錢袋子。

長期不動的錢。

中途要用的錢。

給孩子規劃的錢。

給自己養老的錢。

這幾種需求，選法完全不一樣。

為什么現在大家都在看5年交儲蓄險

這兩年，港險熱度確實起來了。

2024年香港保險新造保費達到6215億港元。

同比增長27%。

內地訪客占比也到了36%。

這不是小范圍討論了。

很多家庭真的在重新看資產配置。

背后原因也不復雜。

內地長期險種回報率，普遍在2.0%-3.2%。

香港分紅儲蓄險的中長期預期收益，可以看到**6%-7%**這個區間。

當然，這是預期。

不是保證。

這句話一定要說清楚。

現在2026年監管環境也變了。

保監局新規下，分紅險演示收益上限鎖定在6.5%。

這件事很重要。

以前大家喜歡比誰演示更高。

現在上限被卡住。

產品差距更多體現在兩件事。

能不能長期兌現。

能不能在提領后還留得住現金價值。

5年交為什么受歡迎？

因為它比較折中。

繳費壓力不算太短促。

資金效率又比10年交更集中。

對多數內地家庭來說，5年交更容易安排預算。

但我也不建議所有人都上5年交。

短期要周轉的錢，別碰。

未來三五年有大額用錢計劃，也別硬買。

香港分紅儲蓄險的價值，在長期。

不是短期套利。

不提領看30年，演示收益差距沒你想的那么大

我們先看最簡單的場景。

不提領。

也就是錢放進去。

不拿出來。

只看退保價值怎么增長。

測算前提是：0歲男孩，50萬美金，分5年繳。

這個場景適合看傳承。

也適合看長期資產壓艙石。

前20年，宏利宏摯傳承的持有收益最高。

這一點很清楚。

如果你只看前20年的不提領持有，宏利是很強的。

中期來看，富衛盈聚天下2也很搶眼。

它的預期收益在25年可以達到6.5%。

這個速度很快。

在同類產品里，確實有競爭力。

但我要提醒你。

看30年以上，差距會變小。

保單第30年，各主流產品退保價值基本趨同。

大概都在290萬美元左右。

這時再糾結誰多一點，意義沒那么大。

因為這類數據都是演示。

分紅能不能長期兌現，才是關鍵。

我們看6.5%達成時間。

宏利宏摯家傳承是27年。

保誠信守明天是28年。

安盛盛利2、友邦環宇盈活、萬通富饒萬家、國壽傲瓏盛世是30年。

永明萬年青星河傳承II是35年。

周大福匠心傳承2是42年。

富衛盈聚天下是44年。

安盛摯匯、友邦盈御多元貨幣3、宏利宏摯傳承，大概在45-47年。

永明萬年青星河尊享II是50年。

這里有個很容易看錯的點。

越早到6.5%，不代表一定就是最終最適合你。

它代表演示路徑快。

但分紅儲蓄險不是定存。

它有保證部分。

也有非保證部分。

真正考驗的是保司長期投資能力。

還有分紅政策穩定性。

如果你的錢確定30年以上不用。

我會更看重公司底蘊。

也會看保單架構。

不是只看第幾年沖到6.5%。

這也是我對純靜態收益表的態度。

可以看。

不能迷信。

一到提領場景，安盛盛利2的優勢就很硬

真正拉開差距的地方，是提領。

很多家庭買儲蓄險，不是為了把錢鎖到100年后。

而是希望未來能用。

孩子讀書要用。

退休以后要用。

家里有現金流安排也要用。

這個時候，只看不提領收益就會失真。

557提領：只有安盛盛利2和富衛盈聚天下2能撐到終身

557提領是什么意思？

50萬美金，5年繳。

從第5年開始，每年取3.5萬美元。

這個節奏很激進。

好看。

也很考驗產品底層現金價值。

我對557的態度很明確。

它不是不能做。

但普通家庭不要只看領取數字。

第5年就開始拿錢，前期現金價值壓力很大。

如果產品承接不住，后面會很難看。

在這個場景里，只有安盛盛利2和富衛盈聚天下2支持提領至終身。

其他產品，包括友邦環宇盈活、保誠信守明天、永明萬年青星河尊享2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承等。

大多在提取30-60年后，無法繼續提領。

這就是差距。

不是小差距。

是能不能領下去的差距。

安盛盛利2和富衛盈聚天下2，到第100年時，累計提取金額都達到3,360,000美元。

之后仍有大約13,586,847美元剩余現金價值。

這一局，我會把安盛盛利2和富衛盈聚天下2單獨拎出來。

尤其是安盛盛利2。

預期剩余現金價值更強。

優勢很明顯。

如果你要做終身現金流。

這兩款必須看。

其他產品不是不好。

但不適合拿來硬做557。

566提領：教育金場景，安盛盛利2更穩

566提領溫和一些。

還是50萬美金，5年繳。

從第6年開始，每年取3萬美元。

這個更像教育金規劃。

也像階段性補充收入。

比如孩子從小學后期到大學階段。

每年拿一筆錢。

同時希望保單里還有剩余價值。

在繳費期和剛完成繳費的前5個年度，保誠信守明天退保價值相對較高。

這個點可以記住。

但拉長到15年后，局面就變了。

安盛盛利2持有保單15年后，退保價值領先其他所有競品。

這對教育金很關鍵。

因為很多家庭不是只取一年兩年。

而是連續取。

取完還希望保單別太薄。

第80年以后，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、萬通富饒萬家、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2、宏利宏摯傳承的退保價值，統一達到16,757,951美元。

第100年，多數產品退保價值統一為57,884,313美元。

友邦環宇盈活和保誠信守明天，長期退保價值略低。

這說明什么？

566不是只看前幾年。

中期提領加靈活退保，安盛盛利2更強。

我會把它放在這個場景的首選位。

友邦和宏利也能看。

但它們更適合長期持有。

不適合被當成高頻提領工具。

567提領：安盛盛利2和富衛盈聚天下2進入雙強格局

567提領，是一個很有意思的場景。

50萬美金，5年繳。

第6年開始，每年取3.5萬美元。

它比557晚一年取。

但每年領取金額一樣。

這個設置，能同時看提領能力和剩余價值。

我很喜歡用它當壓力測試。

在567場景里，安盛盛利2表現非常強。

第100年剩余現金價值高達27,463,374美元。

這不是一點點優勢。

這是長期提領后還能剩下很多。

富衛盈聚天下2也不能忽視。

它從保單第25年開始，剩余現金價值與安盛盛利2持平。

后發能力很強。

第100年，安盛盛利2、永明萬年青星河尊享2、富衛盈聚天下2、周大福匠心傳承2，退保價值都達到27,463,374美元。

友邦環宇盈活和宏利宏摯傳承，在567長期提領場景下相對弱一些。

我不會用它們主打這個需求。

這里我的判斷很明確。

如果你既要每年取錢。

又想長期剩余價值夠厚。

安盛盛利2和富衛盈聚天下2，是最該看的兩款。

但兩者之間我會更偏安盛。

原因很簡單。

安盛公司歷史底蘊和綜合實力更強。

富衛數據很漂亮。

但對特別保守的家庭，我不會只因為演示好看就直接推富衛。

寫在最后：別問哪款最好，先問這筆錢怎么用

這八款產品，不是同一種打法。

你拿錯場景去比較，很容易得出錯結論。

我給你一個更直接的版本。

如果你是不提領長期財富傳承。

重點看宏利宏摯傳承。

它前20年持有收益領先。

如果你是不提領中期收益增速。

重點看富衛盈聚天下2。

它預期收益最快跑到6.5%。

如果你是終身現金流，557提領。

重點看安盛盛利2、富衛盈聚天下2。

因為只有它們支持終身提領。

如果你是中期提領加靈活退保，566場景。

我會優先看安盛盛利2。

持有15年后退保價值領先。

如果你是567提領，既要領取又要剩余價值。

還是重點看安盛盛利2、富衛盈聚天下2。

這里再補一句。

2026年依然是配置香港分紅儲蓄險的好窗口。

利率下行還在。

港險產品也確實卷。

但它不是萬能答案。

短期錢別放。

不懂分紅風險別急。

只看演示收益也不行。

適合你的才是最好的。

這句話不玄。

它就是投保前最該想清楚的事。

大賀說點心里話

如果你已經有明確預算，真正難的不是選哪家公司，而是把繳費期、提領節奏、幣種和家庭現金流排對。想少走彎路，可以把你的情況發我，我幫你按真實用錢節奏看一遍。