你好，我是大賀。

今天聊一個很現實的問題。0~5歲孩子，想用港險做教育金。到底該怎么選。

我不賣保險，只測產品。我會更關心一件事。

孩子18歲那年，要用錢的時候，這張保單能不能按你的節奏取出來。

收益數字當然要看。但教育金不是單純比誰演示高。教育金有時間表。18歲本科。22歲讀研。可能國內本科。也可能本科直接出國。還有的家庭，想留一筆錢給孩子以后結婚、創業、育兒。

取法不一樣。產品就不一樣。

今天這篇，我用同一個測算口徑來看三款產品：

友邦「環宇盈活」。安盛「盛利2」。永明「萬年青·星河尊享2」。

測算基準也統一。0歲寶寶投保。5年繳費。每年交5萬美元。總保費25萬美元。

篩選標準很簡單。15-30年收益要穩。分紅實現率要靠前。支持靈活提取。更重要的是，提取不能把本金啃得太難看。

教育金買之前，先想18歲怎么取

很多家長看教育金。第一眼盯IRR。第二眼盯總利益。這個習慣不算錯。

但我會提醒一句。教育金最怕的，不是收益少一點。是到用錢時，取法不適配。

比如孩子18歲要去美國讀本科。你不是一年取一點就夠。你可能要一次性準備一大筆。

2025年，美國Top10大學學費壓力已經很明顯。耶魯大學一年學期賬單達到90,975美元。斯坦福漲了5.5%。英國倫敦地區留學總費用，也逼近60萬人民幣。

這個背景下，教育金不是一句“長期復利”就能解決。你要問得更細。

18歲取多少。22歲還取不取。取完之后保單還剩多少。后面還能不能繼續滾。

再看國內。2025年國有大行又下調存款利率。部分3年期存款利率跌到1.20%。低利率環境里，單靠傳統存款攢留學錢，會越來越吃力。

0~5歲給孩子規劃教育金，我認為是比較省心的窗口。時間足夠長。復利能展開。中間不用追著市場跑。

但產品不是越貴越好。也不是演示越高越好。

選對產品，不如先選對提取方式。

下面我按三種取法講。穩步年領。大額一次性取。按比例靈活取。

按年穩步領，友邦環宇盈活更適合本碩七年

如果你的規劃是國內本科，再海外讀研。我會優先看友邦「環宇盈活」。

它不是最刺激的那種產品。但它的優勢很清楚。穩增長。強兌現。

這類教育路徑，錢不是一次性花完。本科4年要用。讀研3年也要用。節奏很像一條階梯。

環宇盈活剛好適合這種階梯式支取。

按這次測算。孩子18-21歲。每年提取20萬人民幣。約2.85萬美元。

孩子22-24歲。每年提取50萬人民幣。約7萬美元。

這就很貼合現實。國內本科開銷不算低。但壓力通常可控。海外讀研階段，現金需求會明顯抬高。

環宇盈活的看點，在第15年附近。這個節點很關鍵。0歲投保。第15年之后，離18歲用錢很近。保單現金價值已經比較扎實。

我看教育金，最怕前期看著好。到了18歲，現金價值不夠厚。那就尷尬了。

環宇盈活在這個位置表現不錯。30年預期IRR達6.5%。近10年分紅實現率，也一直在行業第一梯隊。

當然，分紅不是保證。這個話必須講清楚。但分紅實現率長期靠前，至少說明過往兌現能力不錯。教育金產品，我會很看重這一點。

看這張演示。保單第24年，累計提取32.4萬美元。生存總利益88.12萬美元。是總保費的3.5倍。

這不是只看賬面數字。它已經經歷了7年教育金提取。取完之后，保單還在。

孩子30歲時。保單剩余現金價值超過600萬人民幣。約86萬美元。

這個點很重要。很多教育金方案，取的時候很爽。取完保單就很薄。后面沒有余力。

環宇盈活不是這樣。它更像一個長期現金池。前面供教育。后面還能留給孩子做資產底倉。

我的判斷很明確。

如果你是保守型家長。孩子大概率先國內本科，再海外讀研。三款里我會優先看友邦環宇盈活。

它不適合追求短期爆發的人。也不適合想第5年就頻繁取錢的人。但教育金這件事，穩比花哨重要。

18歲要一次性取25萬美元，安盛盛利2更對路

另一類家庭完全不同。孩子本科就準備出國。這時教育金節奏會很猛。

你不是一年拿20萬人民幣。你可能一開學，就要準備一大筆錢。學費。住宿。生活費。保證金。匯率波動。都要考慮。

這種場景，我會看安盛「盛利2」。

它的特點不是最均衡。而是中期很強。尤其是15-20年這個階段。

素材里給到的信息是。安盛盛利2前20年的現金價值增長速度，遠超同類產品。它還有港險里很有辨識度的557提取模式。保單第5年就能開始提取。

對教育金來說，我不建議你第5年就隨便取。孩子還小。錢最好留在里面滾。但這種提取機制，說明它在中期支取上更靈活。

這次方案里。孩子18歲時，一次性提取175萬人民幣。約25萬美元。

孩子22歲時，再提取175萬人民幣。約25萬美元。

兩次合計提取50萬美元。對海外本科加研究生，這個節奏很直接。

第22年累計提取50萬美元。生存總利益72.84萬美元。是總保費的2.9倍。

保單第20年剩余價值超過315萬人民幣。約45萬美元。

這個數據說明一件事。它不是取完就空。取了兩筆大的。后面還有余額。

但我也要說得直一點。

安盛盛利2更適合目標明確的留學家庭。尤其是本科直接海外。

如果你只是模糊地想“以后可能留學”。我不會讓你為了大額提取能力去選它。因為它的優勢在中期爆發。你的用錢節奏要配得上它。

它適合錢要集中用的人。不適合慢慢小額取的人。

想靈活一點，永明星河尊享2的安全墊更厚

第三種家庭。不想把路徑定死。

孩子可能國內讀。可能海外讀。可能讀研。也可能以后不用那么多教育金。

這類家長的核心訴求不是最高IRR。而是靈活。還要安全。

這時我會看永明「萬年青·星河尊享2」。

它最大的亮點，是安全墊厚。

前22年，復歸紅利加保證利益占比超過50%。這句話有點專業。說白了就是，教育金里有一半以上的收益，更偏鎖定。不是完全靠未來浮動演示撐起來。

對保守型家長來說，這個點很有價值。市場好不好，你控制不了。但已經鎖定的部分，更讓人踏實。

它的保證回本時間也快。只有13年。比同類產品早了5到12年。

教育金最怕什么。孩子快上學了。保單還沒站穩。永明這個保證回本時間，對用錢節點更友好。

它的提取方式也不死板。孩子18-25歲期間。每年可以靈活提取總保費的8%-15%。

總保費是25萬美元。按這個比例看。每年可按需求做靈活支取。適合學費不確定的家庭。

它還有一個優點。復歸紅利占比高。提取后保單剩余現金價值，通常不容易被打得很薄。

這里我會給一個明確判斷。

如果你把安全放第一位，又不想把教育路徑寫死，永明星河尊享2比安盛更適合你。

它不一定是最猛的。但它耐用。一筆錢能管很久。

孩子不用完整教育金。剩下的還可以留著。以后結婚。育兒。創業。都能接著用。

三家公司背景都不弱，但別只看品牌

講港險，品牌當然要看。尤其教育金這種錢。一放就是十幾年，二十幾年。

友邦1919年成立。是恒生指數第一大成分股。香港澳門超過330萬客戶。

安盛總部在法國。成立于1817年。是全球最大的保險集團。資產規模約1萬億。

永明金融是加拿大第二大保險公司。成立于1871年。香港永明始于1892年。在香港也有很長歷史。

這三家都不是小公司。單看背景，都有長期經營基礎。

但我不建議只看品牌下決定。

品牌是底線。不是答案。

教育金真正的問題，是你的家庭節奏。你想按年取。還是一次性取。還是保留彈性。

同一個孩子。同一筆保費。不同提取方式，結果會差很多。

別被收益數字迷惑。教育金要先看兌現路徑。

寫在最后：先定提取節奏，再挑產品

這三款產品，我會這樣分。

想穩穩覆蓋國內本科加海外讀研。我選友邦環宇盈活。它的優勢是穩增長和強兌現。適合保守型家庭。

計劃本科直接出國。18歲就要一大筆錢。我選安盛盛利2。它更適合大額一次性提取。

安全優先。還想靈活提取。未來用途不只教育。我選永明萬年青·星河尊享2。它的安全墊更厚。

不用糾結誰絕對收益最高。教育金不是排名游戲。它是家庭現金流安排。

0~5歲確實是比較好的窗口。越早規劃，復利越有時間。但早規劃不等于隨便買。

我更建議你先寫清楚三個問題。

孩子18歲，大概在哪里讀書。18-25歲，每年可能花多少錢。取完教育金后，還想不想留一筆長期錢。

這三個問題想明白。產品反而好選。

大賀說點心里話

教育金這類配置，表面看是買產品。其實是在買未來十幾年的現金流確定性。如果你想知道自己家更適合哪種取法，可以把孩子年齡、預算和留學規劃先整理出來，再聊具體方案。