你好，我是大賀，北大碩士，在港險這行摸爬滾打9年了。今天這篇文章，可能會讓一些人不舒服——因為我要戳穿一個很多人被忽悠的數字陷阱。

年領2.1萬美元，三款產品誰能扛到最后？

"延遲退休"遇上"中年危機"，讓"提前退休"成了越來越多人的執念。

最近后臺收到一個典型案例：客戶35歲，手上有220萬人民幣（約30萬美元），想用港險做養老規劃。方案是每年投入6萬美元，連交5年，然后從第6年起每年領取保費的7%，也就是21000美元——折合人民幣約15萬，每月到手1.25萬。

客戶在三款熱門產品中糾結：宏利「宏摯傳承」、安盛「盛利II」、永明「萬年青星河尊享II」。

說白了就是：同樣的錢，同樣的領法，誰能讓我領得久、領得穩、賬戶里還剩得多？

別急，我替你踩過坑，一個個拆解。

第一輪淘汰：宏利為何后勁不足？

先說結論：宏利前14年的確表現凸出，但后勁不足。

很多銷售會拿**宏利「宏摯傳承」**前幾年的數據給你看——"你看，賬戶余額最多！"沒錯，數據不假。

但別被表面數字忽悠了，養老是場馬拉松，不是百米沖刺。

看這張567提領對比圖，前14年宏利確實抗打，賬戶余額一路領先。

但從第20年開始，畫風突變——宏利開始長期墊底，跟另外兩款產品的差距越拉越大，后期差出幾十萬甚至上百萬美元。

再看其他提領方式：

• 566提領（每年領1.8萬美元）：前14年宏利賬戶余額最多，第15年安盛就反超了
• 5108提領（第10年起每年領2.4萬美元）：宏利前15年表現強勁，第20年后同樣長期墊底

還有一個銷售不會告訴你的真相：宏利「宏摯傳承」沒有設置復歸紅利。

什么意思？復歸紅利一經派發就變成保證收益，是實打實裝進口袋的錢。沒有這個機制，意味著你的收益更多依賴非保證部分，波動風險更大。

所以，宏利更多的優勢集中在前15年，但養老講究的是活到老領到老。35歲開始領，領到75歲是40年，領到85歲是50年——前15年猛有什么用？后面30多年才是主戰場。

買之前先搞懂這個：如果你15年內確實有大額支出需求（比如孩子留學、置業），宏利是不錯的選擇。但作為養老規劃？不太合適。

安盛 vs 永明：收益之王花落誰家？

淘汰了宏利，剩下**安盛「盛利II」和永明「萬年青星河尊享II」**的對決。

先看567極致提領下的表現：第15年安盛反超后一路領先，直到保單76年度永明才追平。也就是說，如果你能活到111歲（35+76），永明才能追上安盛。

再看566常規提領：

• 客戶65歲時：安盛69.65萬 > 永明69.44萬 > 宏利49.02萬
• 客戶75歲時：安盛106.44萬 = 永明106.44萬 > 宏利72.16萬

到第31年，永明才追上安盛，長遠來看差異不大。

5108提領也是類似規律：第30年永明追上安盛，此后表現略好。但整體差異不大。

如果單純把它們當作養老工具，安盛「盛利II」的動態收益整體表現要優于永明「萬年青星河尊享II」。

但等等，故事還沒完——收益只是一個維度。

隱藏的變量：本金安全誰更強？

很多人買養老產品只盯著收益看，卻忽略了一個更重要的問題：本金安全。

說白了就是：萬一市場不好，你的錢能保住多少？

第一，保證回本時間：

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明保證回本時間最短，僅需13年，而安盛需要25年——兩者差出一倍時間。這意味著什么？如果你中途急需用錢，永明能更快保證你不虧本。

第二，保證收益IRR：

• 永明：長期能實現1%
• 宏利：長期能到0.64%
• 安盛：最高只能到0.23%

永明中期復利IRR就能達到0.5%，長期能實現1%。而安盛的保證收益最高只有0.23%，差了4倍多。

第三，復歸紅利占比：

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：0%（沒有設置復歸紅利）

復歸紅利一經派發即為保證收益，占比越高產品越穩定。穩定性對養老現金流的規劃尤為重要——畢竟誰也不想退休后還要擔心收益波動。

綜合保證回本時間、保證收益和復歸紅利占比，永明「萬年青星河尊享II」在本金安全性上整體表現更好。

這就是為什么我說不能只看收益——安盛動態收益略高。但永明更穩。

揭曉答案：沒有最好，只有最適合

回到開頭的問題：年領2.1萬美元，三款產品誰能扛到最后？

答案是：沒有最好，只有最適合。

用港險養老，核心是動態提取能力，而非靜態收益。根據你的需求，我給三個選擇建議：

• 選宏利「宏摯傳承」： 15年之內有資金支出需求的，閉眼入。不管哪種提領方式，它在前15年都有絕對優勢，但作為養老規劃不太合適。
• 選安盛「盛利II」： 想要追求中短期偏高收益，尤其是年齡偏大、臨近退休的人群，希望每月領更多錢對沖養老風險，選這款。
• 選永明「萬年青星河尊享II」： 風格保守，在意長期資金穩定、看到保證收益高就心安的人，選這款。

提前退休不是"躺平"，而是對生活的精準規劃。

大賀說點心里話

選對產品只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更深。同樣的產品，不同渠道價格能差出好幾萬——這個信息差，才是真正幫你省錢的關鍵。