你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

最近有個事挺有意思——我帶著團隊把永明萬年青·星河尊享2的所有資料前前后后看了好幾遍，跟市場上其他產品做了全方位對比，想找找這款產品有什么明顯的坑。

結果呢？愣是沒找到。

這就奇怪了。按理說，沒有完美的產品，只有合適的產品。

但這款產品，收益、功能、公司背景，哪個維度都挑不出大毛病。今天我就一個一個驗證給你看，到底是真的六邊形戰士，還是被吹出來的。

驗證一：收益能不能打？

很多人選港險，第一眼看的就是收益。那我們就先從收益說起。

萬年青·星河尊享2支持2年交和5年交兩種繳費方式。不管選哪種，收益表現都穩穩處在第一梯隊。

我跟你說幾個關鍵數據：

2年交的情況下，35年就能達到6.5%的復利收益上限。 這個速度在市場上算非常快的了。

保證收益方面，長期能達到1%。你可能覺得1%不高，但這是寫進合同里的保證數字，不是畫餅。

保證回本時間13年，預期回本周期7年。

從這張對比表能看出來，永明的預期收益雖然不是市場最高的那一檔，但始終能排到前幾名的位置。

而且保證收益這塊，確實比很多產品都要高。

很多人不知道的是，保證收益才是你真正能拿到手的底線。 預期收益畫得再高，不保證的部分都有不確定性。永明在這個維度上，確實做得比較扎實。

驗證二：提領后會不會拉胯？

收益高是一回事，但很多人買港險是為了將來提領養老或者當作現金流的。

這時候問題就來了：提領之后，保單還能不能繼續增長？

這個細節很多產品都沒做到——提領前收益好看，提領后就拉胯了。

我們做了個測算，以567提取方式為例：第6年開始，每年提取總保費的7%。

結果呢？萬年青·星河尊享2提取到保單第20年，剩余現金價值一路領先，幾乎沒有對手。

為什么會這樣？

這跟產品的紅利結構有關。星河尊享2的復歸紅利占比大，復歸紅利一旦派發就是保證的，不會因為你提領而縮水。

所以它特別適合早期就開始提領的場景，提領之后對保單收益的影響也比較小。

你對比一下提領前后的IRR就明白了——有些產品提領前6%多，提領后直接掉到4%以下。

永明這款，提領后IRR依然能維持在5.7%以上的水平。

選產品要看門道，不是看熱鬧。提領后的表現，才是真正考驗產品功力的地方。

驗證三：功能有沒有坑？

港險的功能五花八門，但很多功能看起來很美，用起來全是坑。

我重點講三個細節，這三個細節是我認為萬年青·星河尊享2真正拉開差距的地方。

細節一：貨幣轉換不設調整基數

貨幣轉換這個功能，現在很多產品都有。但永明是把這個功能打磨得最好的。

我跟你說個行業內幕：大部分產品所謂的貨幣轉換，有非常大的不確定性。

你看這個條款，轉換后的新計劃跟原計劃可能不是同一個，保單條款可能會改變。而且往往有一個"調整基數"，意思是你需要額外掏錢，包括資產價格差和手續費。

轉換后的名義金額、現金價值、各種紅利，都由保險公司全權厘定。相當于一個黑匣子，用完了不確定會有什么影響。

永明怎么做的？

不設調整基數，不讓用戶額外掏錢。 轉換公式寫得清清楚楚：轉換前的總現金價值 × 當時兌換率 = 轉換后的總現金價值。

這才是真正值錢的地方。

2025年初人民幣匯率在7.23至7.36區間內頻繁波動，1月底還一度跌到7.32創16個月新低。

匯率波動加劇的背景下，多幣種靈活切換的需求只會越來越大。能不能無損轉換，差別就很大了。

細節二：多種貨幣保單回報一致

萬年青·星河尊享2支持6種貨幣投保：人民幣、美元、加元、澳元、英鎊、港元。

除了英鎊和港元，其他4種貨幣的回報完全一樣。

這對想投保人民幣保單的朋友來說，是個非常大的好消息。因為其他大部分港險產品，人民幣保單的回報基本都會稍微低一點。

很多客戶看好人民幣，但對收益又不滿意，選這個產品就不用糾結了。

細節三：歸原紅利面值和現金價值雙重保證

一般產品的歸原紅利，面值確定了，但現金價值和面值之間有個折現率。你想提取或退保的時候，到手的錢會少一點。

永明這款產品呢？復歸紅利一旦派發，現金價值和面值相等，而且都是保證的。 這個條款清清楚楚寫在合同里。

目前我沒有看到任何哪一家，把這點寫到了合同里。

驗證四：保障和附加功能夠不夠用？

除了核心的儲蓄功能，萬年青·星河尊享2的附加保障也很到位。

保費豁免功能

選擇5年交的方式，如果受保人和保單持有人是同一人，在70歲之前因為受傷或疾病被診斷為永久傷殘，最高可以免交20萬美元的保費。

這個功能很能體現永明的關懷精神，也很實用。目前很多公司的產品都沒有這個功能。

管家式類信托功能

簡單給你報個菜名，萬年青·星河尊享2包含以下功能：

• 貨幣轉換
• 紅利鎖定
• 保單分拆
• 更改被保人
• 指定收款人
• 候補保單主權人
• 保單暫托人
• 身故支付選項

還有意外護理保障、喪失行為能力保障等額外保障。

功能的豐富程度和實用性，可以滿足99%的人的需求。

驗證五：公司靠不靠譜？

產品再好，公司不行也白搭。永明這家公司到底什么來頭？

百年歷史，穿越周期

永明1865年誕生于加拿大，比加拿大政府成立的時間還早2年。扎根香港133年，是香港首個跨國人壽保險公司。

在成立之后的160年間，永明經歷了一戰、二戰、西班牙流感、911事件等無數危機。

但不管當時多難，永明都堅持正常賠付了，甚至有些不屬于賠付責任的也都賠了。這一點還是比較難得的。

財務評級一等一的穩

永明目前管理資產超1萬億美元，財務評級非常亮眼：

• A.M BEST A+ 超卓
• DBRS AA 優越
• 穆迪 Aa3 卓越
• 標準普爾 AA 非常強

深受高凈值客戶偏愛

永明目前是香港前三大強積金服務供應商，2024年保費規模在非銀保司里排名第6，有110億元，占**5.0%**市場份額。

但最亮眼的數據是這個：人均整付保費超300萬，是老四家的2-5倍。

2024年過億保額保單占當年總保額11.9%，首年保費1000萬港元以上的保單占當年首年保費30.9%。

沒有什么比有錢人用腳投票更能說明問題的了。

根據胡潤研究院《2025中國高凈值人群金融投資需求與趨勢白皮書》，**56%的高凈值人群計劃增配境外金融產品，其中境外保險以28%**的比例最受青睞。

而高凈值人群境外投資地域中，香港以**52%**的占比高居首位。

這些數據印證了一件事：選擇永明、選擇港險，你和最聰明的那批人站在同一邊。

驗證六：投資策略經得起考驗嗎？

公司靠譜，投資能力也得跟上。永明的投資策略怎么樣？

兩個詞概括：多元、全面。

永明資管規模超1萬億美元，旗下有5大資產管理公司：

• MFS：超5560億美元，聚焦股票
• SLC：580億加元，聚焦固定收益類資產
• CRESENT：550億加元，聚焦實物資產
• BGO：840億加元，聚焦地產
• InfraRed：170億加元，聚焦另類資產

每個子公司專注一個賽道，更有可能取得優秀的投資成果。

投資組合方面，74%為固定收入，其中97%被評為投資級。風險控制做得非常到位。

投資地域覆蓋美國、加拿大、中國、香港、英國、澳洲等，行業覆蓋物業、通訊、能源、消費品、醫療等14個類別。

投資組合和投資地域非常分散，這才是永明穩健的根本原因。

終于找到了：唯一的短板在這里

說了這么多優點，那這款產品到底有沒有短板？

有的。

硬要給永明找一個短板的話，可能是分紅實現率表現不算最優秀的。

我們前段時間統計了12家主流香港保司的分紅實現率情況，把它們劃分成了5個梯隊。永明只能排在第三梯隊，和最優秀的幾家公司比起來還有差距。

不過，比較亮眼的地方在于永明的10+保單表現還不錯，平均值有**86%**左右。光看這部分數據，永明還是能排在上游水平的。

而且，10+保單的數據更有說服力——因為時間夠長，才能驗證一家公司真正的分紅兌現能力。

結論：六邊形戰士實至名歸

驗證了這么多維度，我的結論是：

永明萬年青·星河尊享2，綜合從收益、功能、公司背景以及產品細節來看，確實是目前市場上最能擔得起"六邊形戰士"稱號的產品。

不是說它每個維度都是第一名，但它幾乎沒有明顯短板，每個維度都能排到前列。

對于追求穩健、看重細節、需要多幣種配置的朋友來說，這款產品值得認真考慮。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，差別可能比產品本身還大。

同樣的產品，有人多花了10萬，有人省下了10萬——這里面的信息差，才是真正值錢的東西。