你好，我是大賀。北大碩士，深耕港險(xiǎn)9年。

但今天這篇文章，我不想以"從業(yè)者"的身份來聊，而是以一個(gè)港險(xiǎn)老客戶的身份。

沒錯(cuò)，我自己3年前就買了一份港險(xiǎn)分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。當(dāng)時(shí)看到演示收益6.5%，說實(shí)話，心動(dòng)了。

簽單那天我還挺興奮的，覺得自己做了個(gè)聰明的決定。

可這3年，看著分紅實(shí)現(xiàn)率起起伏伏，我的心也跟著起起伏伏。

我不是賣保險(xiǎn)的立場(chǎng)在說話，我是買保險(xiǎn)的立場(chǎng)在說話。

買過才知道，合同里的字比銷售嘴里的話靠譜。所以這次，我打算加保一份太保香港「鑫安逸」——一份收益100%寫入合同、沒有任何分紅成分的儲(chǔ)蓄險(xiǎn)。

為什么？往下看。

利率一降再降，你的錢正在「慢性失血」

回頭看我當(dāng)初的選擇，有對(duì)有錯(cuò)。

對(duì)的是——我至少把一部分資產(chǎn)放到了境外，配置了美元。

錯(cuò)的是——我當(dāng)時(shí)沒意識(shí)到"保證收益"這四個(gè)字有多值錢。

2023年發(fā)生了一件大事：內(nèi)地固收3.5%的增額壽全面下架。

那時(shí)候很多人還沒當(dāng)回事。結(jié)果呢？短短兩年，內(nèi)地保險(xiǎn)利率一路降到2%以內(nèi)。

你沒看錯(cuò)，2%以內(nèi)。今天你去銀行，去保險(xiǎn)公司，想找一款保證3%以上的理財(cái)產(chǎn)品，根本不存在。

2024年，內(nèi)地赴港投保金額高達(dá)628億港元，儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品占比近93%。

這說明什么？大家都在用腳投票——內(nèi)地利率不夠看了，只能去香港找機(jī)會(huì)。

但問題來了，去香港買的那些儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，真的"穩(wěn)"嗎？

保證復(fù)利3.5%、保證單利6.11%，這就是天花板，不必再等。

等到后面你就會(huì)明白，我為什么這么篤定。

分紅險(xiǎn)的「預(yù)期收益」，你真的拿得到嗎？

這個(gè)問題，我太有發(fā)言權(quán)了。

3年前我買的那份分紅儲(chǔ)蓄險(xiǎn)，銷售給我看的計(jì)劃書上寫著：預(yù)期收益6%+，長(zhǎng)期持有能到6.5%。

當(dāng)時(shí)我問了一句："這個(gè)收益是保證的嗎？"

銷售說："分紅險(xiǎn)嘛，不是保證的，但我們公司歷史分紅實(shí)現(xiàn)率很高，基本都能達(dá)到。"

然后我就簽了。

然后呢？

友邦「簡(jiǎn)易特級(jí)高息保儲(chǔ)蓄計(jì)劃」，2017-2019年保單周年分紅實(shí)現(xiàn)率僅64%-68%。

保誠(chéng)「特級(jí)雋升」，2017-2018年美元保單歸原紅利實(shí)現(xiàn)率僅32%，特別紅利實(shí)現(xiàn)率低至23%-31%。

你沒看錯(cuò)，有的產(chǎn)品分紅實(shí)現(xiàn)率只有兩三成。

當(dāng)初說好的6%呢？打了個(gè)三折。

我再拿兩款具體產(chǎn)品對(duì)比你就懂了。

先看內(nèi)地分紅險(xiǎn)頂流——中英福滿佳C：

• 第10年預(yù)期復(fù)利1.66%
• 第20年預(yù)期復(fù)利2.42%
• 第30年預(yù)期復(fù)利2.65%

請(qǐng)注意，這還是"預(yù)期"收益，不是"保證"收益。能不能拿到，要看中英人壽未來30年的投資水平。

再看香港分紅儲(chǔ)蓄的明星產(chǎn)品——宏利宏摯傳承：

預(yù)期收益確實(shí)猛，6%以上，最高6.5%。

但你翻開合同看保證收益——不到0.5%。

什么概念？占收益最大頭的全是不保證的分紅。如果宏利未來投資失利，那張計(jì)劃書上的漂亮數(shù)字，就是鏡花水月。

當(dāng)然，這兩款產(chǎn)品沒有高低之分，青菜蘿卜，各有所愛。

追求高彈性的人可以選分紅險(xiǎn)去"賭"一把。

但經(jīng)歷過分紅波動(dòng)的我，這次想穩(wěn)一點(diǎn)，不賭了。

解藥來了：100%寫入合同的保證復(fù)利3.53%

聊了這么多痛點(diǎn)，解藥在哪？

就是太保香港「鑫安逸」。

這款產(chǎn)品簡(jiǎn)單到什么程度？一句話就能說清楚——

收益全部寫進(jìn)合同，100%兌現(xiàn)，沒有任何不確定成分。

沒有分紅，沒有浮動(dòng)，沒有"預(yù)期"。合同寫多少，你就拿多少。

不賭分紅，不猜漲跌，從買入那一刻起，收益就已經(jīng)白紙黑字寫入合同。

具體收益有多高？

以10萬美元x3年繳費(fèi)為例，若選擇一次性預(yù)繳，保司有優(yōu)惠，實(shí)際投入287,267美元。

最長(zhǎng)理財(cái)期限30年，第6年保證回本，之后每一年的收益都在合同里明明白白寫著：

• 第10年，保證收益392,305美元，復(fù)利3.17%，單利3.66%
• 第20年，保證收益556,140美元，復(fù)利3.36%，單利4.68%
• 第30年，保證收益813,893美元，復(fù)利3.53%，單利6.11%

30年后，28.7萬美元變成81.4萬美元，接近翻了3倍。

而且這是保證的，不是畫餅的。

拿來跟中英福滿佳C對(duì)比一下：

即使中英未來30年投資封神，福滿佳C每一年都100%完成分紅目標(biāo)，收益率依然遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于鑫安逸。

更別說，鑫安逸的收益是全部100%保證給到。

這不是對(duì)比，這是降維打擊。

鑫安逸這種說一不二的安全感，在內(nèi)地、在香港，都是僅此一份。

作為一個(gè)買過分紅險(xiǎn)、見過分紅波動(dòng)的老客戶，我只想說：當(dāng)你真正經(jīng)歷過"不確定"，你才會(huì)明白"確定"值多少錢。

「但這是美元保單啊」——匯率風(fēng)險(xiǎn)全拆解

我知道你在想什么——"收益是不錯(cuò)，但這是美元保單啊，萬一美元以后貶值呢？"

這個(gè)問題我也認(rèn)真算過。

現(xiàn)在按6.8匯率換美元投入鑫安逸，我們看三種情景：

情景一：匯率保持6.8

第10年、20年、30年復(fù)利收益分別是3.17%、3.36%、3.53%，和合同寫的一模一樣。

情景二：匯率大跌到6（美元大幅貶值）

復(fù)利收益降至1.88%、2.72%、3.1%，折合單利分別是2.05%、3.55%、5%。

注意，即便美元跌到6這么極端的情況，鑫安逸的收益依然比福滿佳C的預(yù)期收益更高。

情景三：匯率小漲到7

復(fù)利收益提升到3.46%、3.51%、3.63%，更香了。

未來匯率怎么走，誰也說不準(zhǔn)。

但全球化的社會(huì)，貨幣貶值的風(fēng)險(xiǎn)永遠(yuǎn)存在。別忘了，2025年前10個(gè)月法拍房成交額同比暴跌22.5%，曾經(jīng)被視為"最安全資產(chǎn)"的房產(chǎn)都在縮水。

不要把所有雞蛋放在一個(gè)籃子里。

分別持有人民幣和一定比例美元，其實(shí)是分散風(fēng)險(xiǎn)的最佳做法。

我自己的策略很簡(jiǎn)單：人民幣資產(chǎn)該配的配，美元資產(chǎn)用鑫安逸鎖定確定收益。兩條腿走路，踏實(shí)。

國(guó)資撐腰：為什么只有太保敢這么玩？

你可能會(huì)問：收益這么高，還全保證，靠譜嗎？會(huì)不會(huì)暴雷？

這個(gè)問題要從兩個(gè)層面來回答。

第一，太保香港什么來頭？

太平洋香港，背后是上海國(guó)資委，屬于國(guó)內(nèi)top3保險(xiǎn)集團(tuán)。

這不是什么野路子小公司，而是正兒八經(jīng)的國(guó)資背景巨頭。

看看太保香港這幾年的產(chǎn)品進(jìn)化路線：

• 世代鑫享：保證收益2% + 分紅
• 鑫相伴：保證收益2.5% + 分紅
• 鑫安逸：保證收益3.5%，無分紅！

保證收益一路從2%提到3.5%，分紅直接砍掉。這條路線在香港保險(xiǎn)市場(chǎng)是獨(dú)一份的異類。

第二，為什么其他保司不跟進(jìn)？

很多人問我：友邦、宏利、保誠(chéng)會(huì)不會(huì)也推類似產(chǎn)品？

我的判斷是——絕大概率不會(huì)。

原因很簡(jiǎn)單。香港保監(jiān)局要求保險(xiǎn)公司按保單計(jì)提準(zhǔn)備金，越是高保證的產(chǎn)品，準(zhǔn)備金越多，對(duì)保司來說成本更高、利潤(rùn)更低。

友邦、保誠(chéng)、宏利在香港經(jīng)營(yíng)上百年，歷史保單的準(zhǔn)備金已經(jīng)是沉重的包袱。它們玩"高分紅、低保證"玩得好好的，何必轉(zhuǎn)變路線自討苦吃？

太保香港不一樣。

深度扎根香港不過幾年，沒有歷史包袱。背后又有太保集團(tuán)源源不斷輸血，所以愿意放下身段，用高保證收益產(chǎn)品來搶占市場(chǎng)。

說白了，推出鑫安逸這種產(chǎn)品，是一場(chǎng)燒錢的游戲。

唯有太保香港有意愿、有能力去做。

這也是我為什么敢加保的原因——不是賭保司心善，而是看清了背后的商業(yè)邏輯和兜底機(jī)制。

買理財(cái)，還送養(yǎng)老+醫(yī)療+出行？

收益聊透了，再說一個(gè)讓我意外的點(diǎn)。

鑫安逸不只是一張理財(cái)保單，總保費(fèi)22.5萬美元起，還能入住內(nèi)地太保高端養(yǎng)老社區(qū)。

太保家園在北京、上海、武漢、成都、廣州等地都有布局，2021-2027年累計(jì)開園15家。

鑫安逸30年到期的收益，可以直接支付養(yǎng)老社區(qū)費(fèi)用，資金回國(guó)的問題也順帶解決了。

除了養(yǎng)老社區(qū)，還贈(zèng)送一攬子增值服務(wù)：

• 健康體檢：全國(guó)100+重點(diǎn)城市、360+知名體檢機(jī)構(gòu)VIP體檢區(qū)
• 尊享醫(yī)療：三甲醫(yī)生視頻問診6次/年，就診管家專案服務(wù)4次/年，門診預(yù)約/全程陪同/住院及手術(shù)協(xié)助各6次/年
• 品質(zhì)出行：境內(nèi)高鐵/機(jī)場(chǎng)禮賓接送2次/年，境內(nèi)機(jī)場(chǎng)快速通道4次/年，境內(nèi)外緊急救援服務(wù)不限次/年

說實(shí)話，這些權(quán)益我爸媽比我還興奮。

一張?chǎng)伟惨荩鉀Q一家三代的養(yǎng)老+醫(yī)療+出行需求。

3月5日開搶，5億額度不等人

最后說幾句實(shí)在話。

鑫安逸3月5日正式上市，限額銷售5個(gè)億。

沒有猶豫的時(shí)間窗口。以這款產(chǎn)品的稀缺性，預(yù)測(cè)開售就一掃而空。

友邦不會(huì)出，宏利不會(huì)出，保誠(chéng)不會(huì)出。其他主流保司絕大概率不會(huì)推出類似的全保證高收益產(chǎn)品，不必猶豫，也不必觀望。

愿意長(zhǎng)期儲(chǔ)蓄一筆錢的，鑫安逸就不能錯(cuò)過。

回頭看我這3年的港險(xiǎn)經(jīng)歷：有對(duì)有錯(cuò)，有賺有虧。

但這一次，我想得很清楚——確定的收益，確定的安全感，這就是我要的。

這次我想穩(wěn)一點(diǎn)，不賭了。

大賀說點(diǎn)心里話

選對(duì)產(chǎn)品只是第一步，怎么買、從哪個(gè)渠道買，中間的差價(jià)可能比你想象的大得多。

同樣一份鑫安逸，有人多花好幾萬，有人少花好幾萬——這就是信息差。