你好，我是大賀。北大碩士，做港險研究9年，我的原則：好的說好，不好的也不藏著。

今天這篇，我們來拆解一款最近問得最多的港險產品——太保**「鑫安逸儲蓄計劃」**。

先問你一個問題：

2026年，你能在市面上找到的保證收益產品有哪些？

銀行三年定存約1.25%，大額存單剛跌破1%，理財產品平均收益不到2%。這時候有人告訴你：有一款產品，保證3.5%復利，30年，白紙黑字寫在合同里。

你的第一反應是什么？

港險市場的兩條路：要確定，還是要期望？

今天這篇，幫你把兩條路看清楚。

第一條路：高保證低預期。保證的利率高，但產品沒有分紅，你拿到的就是合同里寫的那個數字。

第二條路：低保證高預期。當前香港主流分紅儲蓄險，保證回報普遍只有0.2%-0.8%，但預期收益可以到6-7%——能不能實現，取決于保司的投資表現。

這兩條路，沒有絕對的對錯，只有是否適合你。

2023年前，大陸曾有一批3.5%固收類增額終身壽險，保證的，終身復利，現在很多人后悔買少了，甚至沒買。如今銀行存款只剩1%，當年那批保單的"香"越來越濃。

而太保這次推出的**「鑫安逸儲蓄計劃」，恰好在港險市場復刻了這個邏輯——當所有公司都在賣"保證0.2%+預期6-7%"的分紅險時，它推出了純保證3.5%復利**的方案。

相比主流分紅儲蓄險，這款產品保證的部分高非常多，只是預期低很多——這是理解這款產品的核心前提。

確定性陣營：太保鑫安逸全面解讀

先把產品基本信息擺出來。

繳費方式：3年交（也支持一次性預繳）投保年齡：0-80歲保單貨幣：美元 & 港幣，兩種可選產品性質：純保證，無分紅

保證回本時間：第6年。

美元保單的保證IRR，隨時間遞增，一覽如下：

• 第10年：3.02%
• 第15年：3.20%
• 第20年：3.30%
• 第25年：3.40%
• 第30年：3.50%

港幣保單利益略低，第30年保證IRR為3.10%。

這款產品，神似2023年以前大陸賣的3.5%固收類增額壽險——30年滿期，保證收益，沒有任何不確定性。

確定性加碼：預繳方案深度拆解

如果你的資金已經到位，可以考慮預繳方案，收益比分3年交略高。

預繳保證利率為4.5%。

原計劃3年總交100萬美元的，選擇預繳后首年只需一次性繳納95.75萬美元，合計已交總保費957,546美元（含預繳優惠抵扣）。

30年滿期，保證退保價值271.2萬美元：

• 保證復利：3.53%
• 保證單利：6.11%

預繳比不預繳利益略高點，但核心邏輯不變——全程保證，沒有任何分紅不確定性。

如果你是追求極致確定性、前期資金又不需要流動性的人，預繳方案非常適配。

預期收益陣營：立橋智選儲蓄計劃

對比評測不能只看一面。下面是同類產品中，走"高預期路線"的代表——立橋智選儲蓄計劃。

該產品提供20年和25年兩個滿期版本：

20年滿期版本

• 滿期保證IRR：2.50%
• 滿期預期IRR：5.22%

25年滿期版本

• 滿期保證IRR：2.36%
• 滿期預期IRR：5.32%

立橋保證比太保少約1%，但預期高出約2%——這是兩條路線的核心數字差異。

正面交鋒：保證多1%，還是預期多2%？

現在把兩款產品放在同一維度里比較。

太保鑫安逸20年保證IRR是3.30%，30年保證是3.50%，預期也是這個數——因為沒有分紅，保證即上限。

立橋的保證比太保低約1%，但預期上限可以到5.32%，高出約2%。

這是真實的取舍：你要的是"我鐵定能拿到多少"，還是"我最多可以拿到多少"？

立橋保證的少了1%左右，但預期高的比較高，到底選擇哪個每個人心中有數。

有一個視角值得重視：高預期收益的港險一直都會有，是最主流的產品形態；但高保證的產品，是稀缺品。

2026年，貨幣政策延續適度寬松，市場預計年內仍有降息空間。利率中樞持續下行的背景下，"保證3.5%復利"的稀缺性只會越來越高，而不是越來越低。

2023年前大陸那批3.5%固收增額壽險，很多人當時沒當回事，現在全是后悔藥。

別問我選哪個，看完你自己會有答案。

超越收益維度：品牌、保障與服務對決

沒有完美的產品，只有適合你的選擇。但有時候，選產品不只是比收益數字。

身故保障

• 被保人65歲以內身故：賠付1.2倍已交保費與現價，取較大者
• 被保人65歲以上身故：賠付1.05倍已交保費與現價，取較大者
• 前5年因意外身故：在1.2倍保費賠付基礎上，額外再賠付100%已交保費（限額12.5萬美元）

前期現價低于1.2倍保費時，額外有身故杠桿，有點保障。

保單靈活性

• 無限次變更被保人（30年滿期前）
• 無限次保單分拆
• 支持保單繼承、后備保單持有人及暫托人
• 部分退保無比例限制，保留流動性

這些功能與香港主流分紅儲蓄險基本一致，不是亮點，但該有的都有。

太保家園養老社區——立橋沒有的差異化

當總保費達到22.5萬美元以上，可對接太保在內地的太保家園高端養老社區。同時可獲得尊尚會鉆石會員資格，享受6類20項增值服務，涵蓋：

• 臻享體檢：1次/年，全國100+重點城市，五大專項可選
• 日常修護精致套餐：1次/年，北上廣深等六城，醫療+抗衰
• 管家點診綠通：4-6次/年，一站式陪診
• 太保家園入住資格函：4份，最高優先/優先/康養優先入住權益

立橋不具備養老社區和內地增值服務。太保可以將增值服務嫁接內地，這是立橋無法匹配的。兩家公司實力本身差距也相當大。

你適合哪條路？風險提示與決策指南

說完優點，必須說清楚風險。

這是美元保單，不是人民幣保單。

未來30年，當你需要將保單利益結匯回內地時，匯率風險客觀存在。人民幣升值，你的實際收益會打折；人民幣貶值，你實際拿到的更多。

匯率是雙刃劍，30年的時間足夠等到人民幣貶值的合適窗口再結匯——但前提是這30年你不需要動這筆錢的流動性。

如果你是這樣的人，可以考慮太保鑫安逸：

? 不能接受收益不確定，極度看重保證二字? 前期有足量資金，30年內無需動用? 計劃美元資產配置，規避單一貨幣風險? 有內地高端養老需求，看重太保家園權益

如果你愿意承擔一定波動換取更高預期，立橋智選或市場上其他主流分紅險更適合你。

在保險這行，最貴的不是保費，是信息差。

2026年能遇到保證3.5%復利的產品，已經不多了。下次能遇到，是何時？

如果現在有后悔藥，你買不買——這個問題的答案，只有你自己知道。

大賀說點心里話

看完兩條路的完整對比，你心里可能已經有了傾向。但選哪條路，還有一個關鍵變量沒說——你能用哪個渠道買，差距有多大。

這里有個內部渠道的信息差，不是返傭，是保司政策，很多人不知道。