你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。今天這篇文章，我必須先從一個"短板"說起。

提領之王的陰影下

說到港險儲蓄險的提領功能，萬年青**「星河尊享2」**這個名字你肯定不陌生。我研究了市面上主流的十幾款儲蓄險，發(fā)現一個很有意思的現象：不管你是每年領5000美元還是10000美元，星河尊享2在提領后賬戶里能剩下的錢，幾乎都是最多的。這意味著什么？你的資金復利不會斷，越領錢，長期收益反而越穩(wěn)。萬年青星河尊享2的這個"余額優(yōu)勢"，確實讓人很有安全感——賬戶里的錢多，心里就踏實。

但是，正因為它太耀眼，很多朋友容易緊盯著它不放，忽略了其他同樣優(yōu)秀的產品。

但靈活度呢？

這兩天我花了點時間，把市面上主流儲蓄險的條款翻了個遍，發(fā)現了一個被嚴重低估的選手——宏利「宏摯傳承」。這個坑我必須說：很多人選儲蓄險只盯著"賬戶余額"這一個指標，卻忽略了另一個同樣重要的維度——提領靈活度。什么叫靈活度？簡單說就是：你想什么時候領、領多少、怎么領，產品能不能配合你。宏利宏摯傳承支持的提領方式多到讓我意外：常規(guī)提領、回本提領、分期回本、無憂選……各種玩法都有。說實話，研究完條款后我得出一個結論：宏利宏摯傳承的提領功能完全不輸萬年青，甚至在靈活度上比星河尊享2更勝一籌。今天我就來幫你扒一扒，這款產品那些被低估的提領功能。

回本速度：宏利領先

在講具體功能之前，先看一個關鍵數據——回本速度。為什么回本速度重要？因為它直接決定了你什么時候能開始"玩"這筆錢。我對比了市面上10款主流儲蓄險，以5年繳費為例：

• 宏利宏摯傳承：預期第6年回本
• 友邦環(huán)宇盈活：預期第7年回本
• 保誠盈御多元貨幣3：預期第8年回本
• 安盛信守明天：預期第8年回本

宏摯傳承是市面上各種繳費期預期回本最快的產品，沒有之一。具體來看不同繳費期的回本年限：

• 整付保費：預期第3年回本，保證第17年回本
• 2年交：預期第5年回本，保證第17年回本
• 3年交：預期第5年回本，保證第17年回本
• 5年交：預期第6年回本，保證第18年回本
• 10年交：預期第8年回本，保證第20年回本

收益率方面，5年交第20年預期IRR能達到6.00%，第50年及以后穩(wěn)定在6.50%。為什么宏摯傳承能做到回本這么快？銷售不會告訴你的是：這跟它的收益結構有關。不同于其他產品既有復歸紅利又有終期紅利，宏摯傳承只有終期紅利。終期紅利的特點就是增值快，增值快就意味著回本快。

但是，這也是一把雙刃劍——沒有復歸紅利會導致產品的收益波動性增大，不確定性進一步增強。這個"短板"我后面會講怎么化解。

獨家功能：回本提領

接下來講宏摯傳承最有特色的功能——"回本選"。有些客戶跟我說過一個顧慮：一點點領錢，感覺拿回本金太久了，心里不踏實。宏利顯然聽到了這個聲音，推出了"回本選"功能：先全部或部分拿回本金，再做終身提領。這個功能有四種玩法：

玩法一：先部分回本，后提取

適合急需用一大筆錢的朋友。以5年繳費為例：

• 第6年可以先領取總保費的21%，第7年再開始每年領總保費的**6%**直到終身
• 或者第8年先領取總保費的38%，第9年再開始每年領總保費的**6%**直到終身

對比傳統玩法（第6年起每年領6%），宏摯傳承讓你首年就能多拿一大筆。

玩法二：先全部回本，后提取（56789提領）

這種方式很適合想要落袋為安、相對保守的客戶。5年繳費的情況下：

• 第13年領回**100%總保費，后續(xù)每年提取總保費的5%**直至終身
• 第14年領回**100%總保費，后續(xù)每年提取總保費的6%**直至終身
• 第15年領回**100%總保費，后續(xù)每年提取總保費的7%**直至終身

規(guī)律很簡單：每晚一年領回總保費，后續(xù)可以多拿**1%**的終身現金流。

舉個具體例子：30萬美金分5年投入，第13年把30萬美金全部取出來（本金落袋為安），之后每年領總保費的5%，也就是15000美元，一直領到終身。

玩法三：先雙倍回本，再提取（5/20/5.8提領）

這個玩法更激進一點：5年繳費，第20年的時候拿回雙倍本金（**200%總保費），第21年起每年領取總保費的5.8%**直到終身。

玩法四：先分期回本，再提取

如果你不想一次性把保費全部取出來，想讓資金在賬戶里更快地增值，可以選擇在3-5年內分期拿回本金：

• 11年-13年每年提取總保費的33%，后續(xù)每年提取總保費的5%
• 11年-14年每年提取總保費的25%，后續(xù)每年提取總保費的5.7%
• 11年-15年每年提取總保費的20%，后續(xù)每年提取總保費的6%

分期回本的好處是：本金分批取出的同時，剩余資金還在賬戶里繼續(xù)增值，后續(xù)的現金流比例也會更高。先看清楚再下手：按照這些提領密碼去領錢，不會有"斷單"的風險，但需要根據自己的繳費年期和提取計劃來選擇。

獨家功能：無憂選

前面我說過，宏摯傳承只有終期紅利，波動性比較大。2023年香港保監(jiān)局的數據顯示，四成產品分紅實現率未達預期，實際回報率介于**85%-107%**之間。分紅實現率參差不齊，這是選產品時必須考慮的風險因素。別被高收益忽悠了——預期收益再高，如果分紅實現不了，也是白搭。那宏摯傳承怎么解決這個問題？答案是"無憂選"功能。無憂選的本質是：保險公司主動把不確定的終期紅利，按照一定的比例，轉換成確定的收益。有點類似把你的房子折算成租金，每年或每月發(fā)給你，讓你吃利息。而且這些利息完全來源于終期紅利，無論怎樣分配，都不會損害賬戶中的保證現金價值。這一點很關鍵——其他同類產品在提取過程中，相當于部分退保，無論是保證部分還是分紅部分都可能減少。

而無憂選不會動你的保證現金價值。什么時候可以開始用無憂選？

• 整付保費：第1個保單年度終結后就能開始
• 3年交：第3個保單年度終結后
• 5年交：第5個保單年度終結后
• 10年交：第10個保單年度終結后

最快今年交完保費，明年就能領錢。無憂選可以選擇按年或按月領取。以5年繳費為例：

• 入息開始周年日第5年：每年可領4.2%，每月可領4.4%
• 入息開始周年日第10年：每年可領6.4%，每月可領6.7%
• 入息開始周年日第15年：每年可領9.7%，每月可領10.1%

規(guī)律很簡單：想快點領錢，每年就領得少點；不著急領錢，把領取時間推遲，每年領得多。無憂選啟動后，保險公司會按年或按月主動給你打錢，只要保單生效就可以一直領下去。如果不想領了，也可以隨時停止。

但這個坑我必須說：雖然無憂選能讓不確定的終期紅利落袋為安，但這個功能會讓終期紅利提前透支，沒有留給終期紅利后續(xù)增值的空間，影響保單后期的收益表現。所以無憂選不適合有傳承需求的朋友。如果要用這個功能，建議在保單20年之后開啟，可以兼顧收益和實用性。

常規(guī)提領同樣全面

除了上面那些"獨門武器"，宏摯傳承的常規(guī)提領功能也很全面。它支持整付、2年交、3年交、5年交、10年交、15年交多種繳費方式，每種繳費方式都有對應的提領密碼。

舉幾個例子：

• 整付保費：第2年開始可每年領總保費的**5%**直到終身（125提領）
• 整付保費：第4年開始可每年領總保費的**6%**直到終身（146提領）
• 5年繳費：第6年開始可每年領總保費的**7%**直到終身（567提領）
• 5年繳費：第10年開始可每年領總保費的**9%**直到終身（5109提領）

按照這些常規(guī)提領密碼去領錢，不會有"斷單"的風險。你可以根據自己的繳費年期和提取計劃隨心選擇。需要注意的是最低保費要求：整付保費最低**$6,500/年**，3年交最低**$3,500/年**，5年交最低**$2,500/年**。

選萬年青還是宏利？

寫了這么多，回到最初的問題：萬年青星河尊享2和宏利宏摯傳承，到底選哪個？先看清楚再下手——關于儲蓄險的提領，其實沒有絕對"最好"的產品，只有"最對"的需求。你是急著用一筆錢補家用，還是為二三十年后的養(yǎng)老鋪底？又或者想給孩子留一筆靈活的教育金？不同的目標，其實早就框定了適合的產品方向。萬年青星河尊享2的"余額優(yōu)勢"讓人很有安全感——每次領完錢，賬戶里剩的最多，復利不斷。宏利宏摯傳承則用"回本提領"、"無憂選"等功能把靈活度玩出了新花樣：想落袋為安？56789提領幫你先拿回本金；想兼顧增值和用款？分期回本方案精準匹配；擔心分紅不確定？無憂選把終期紅利轉成確定的現金流按月到賬。但宏摯傳承只有終期紅利、沒有復歸紅利這個特點，也意味著收益波動性更大、不確定性更強。如果你是保守型投資者，或者對分紅實現率有顧慮，這一點需要權衡。2025年初，華瑞銀行等部分銀行一年內降息7次，3年期存款利率從2.8%降到2.15%。利率下行趨勢明確，鎖定長期收益的需求在增加——但選港險的時候，也要看清楚保證收益和非保證收益的區(qū)別，別只盯著預期收益率。我的建議：

• 如果你追求"賬戶余額最大化"，看重領完錢后賬戶里還剩多少，選萬年青星河尊享2
• 如果你追求"提領方式多樣化"，想要先回本再領錢、或者把不確定收益轉成確定現金流，選宏利宏摯傳承

沒有完美的產品，只有適合你的方案。

大賀說點心里話

產品選對了只是第一步，怎么買、從哪個渠道買，里面的門道更多。同樣的產品，不同渠道的成本可能差出好幾萬。