你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年，幫100多個家庭做過退休規劃。

養老這事得早打算。

2025年博鰲論壇剛披露了一組數據：全球養老金儲蓄缺口約51萬億美元，中國基本養老保險替代率僅40%，遠低于國際**70%**的基準線。

這不是危言聳聽——你現在月入2萬，退休后社保只能給你8000。剩下的1.2萬缺口，30年就是432萬。

靠社保夠嗎？顯然不夠。

很多人把目光投向了香港保險，畢竟長期復利、美元資產、穩定分紅，確實是養老金補充的好工具。但是，香港保險市場有157家保險公司同臺競技，水平參差不齊，選錯了公司，30年后發現分紅縮水，那才叫欲哭無淚。

選擇香港保險公司，關鍵在于結合自身的保障需求、資金規劃，從品牌實力、產品匹配度等方面綜合考量。

我幫你算筆賬的前提是——你得先選對公司。

今天我就用一個「硬指標」，幫你從157家里篩出真正靠譜的12家。

選保司，先看這個"硬指標"

什么指標？國際信用評級。

標普、穆迪、惠譽，這三大評級機構你可能聽過。它們給保險公司打分，不看廣告、不看人情，只看財務實力、償付能力、投資表現。

評級從AAA到D，AA級以上屬于「非常優秀」，A級屬于「優秀」，BBB級以下就要打問號了。

養老規劃是30年甚至50年的事，選一家評級高、實力強的保司，就像給未來上了一道保險鎖。

接下來，我按評級高低，把12家主流保司分成兩個陣營，給你逐一拆解。

AA級陣營：老牌巨頭的信用背書

AA級是什么概念？全球只有少數金融機構能拿到。在香港保險市場，能站在這個陣營的，都是百年老店。

友邦保險（AIA）

友邦保險（AIA）是最大的泛亞地區獨立上市人壽保險集團，1919年成立，在香港扎根94年。

評級方面：標普AA-，惠譽AA，穆迪Aa2——三大機構全給了AA級，這在保險業極為罕見。

更硬的數據：償付能力比率長期超300%，2024年稅后營運溢利66億美元，分紅實現率穩定在95%-105%。

什么意思？就是它承諾給你的分紅，基本都能兌現，不會畫大餅。

安盛保險（AXA）

**安盛保險（AXA）**1816年成立于法國，全球最大的保險集團之一。標普和惠譽評級均為AA-，穆迪Aa3。

安盛的投資能力在業內有口皆碑，適合追求長期高收益的投資者。

宏利保險（MANULIFE）

宏利保險（MANULIFE）是加拿大老牌，1887年成立，香港業務運營超過127年。標普、惠譽評級均為AA-，穆迪Aa3。

資產總值4425億加元，連續5年拿下香港【客戶最滿意保險品牌】和【最受客戶推薦保險品牌】。

永明保險（SUN LIFE）

**永明保險（SUN LIFE）**知名度稍低，但實力不容小覷。標普評級AA（注意，是AA，比AA-還高一檔），穆迪Aa3。

永明管理著約8萬億港元資產，旗下五大資管公司各有專長，構建起強大的資產管理矩陣，為客戶資產的保值增值提供了強勁動力。

養老規劃最怕什么？怕30年后錢貶值、怕保司經營不善。

AA級陣營的這幾家，歷史夠長、評級夠硬、分紅夠穩，是養老金補充的第一梯隊。

A級陣營：新興與中資的穩健表現

A級雖然比AA級低一檔，但依然屬于「優秀」級別。這個陣營里，有發展迅猛的新勢力，也有國資背景的「親兒子」。

新興力量

**富衛保險（FWD）**是李澤楷旗下品牌，2013年才成立，但發展極快?；葑u評級A，穆迪A3。

2024年市場份額躍居第六，保費203億港元。富衛在香港市場發展迅速，致力成為泛亞洲領先的保險公司。

**忠意保險（GENERALI）**是意大利百年老店，1831年成立，世界500強前100名?；葑u評級A，穆迪A3。

周大福人壽，惠譽A-，穆迪A3。萬通保險，惠譽A-。這兩家評級稍低，但產品各有特色。

中資背景

**國壽（海外）**背后是中國人壽集團，標普A，穆迪A1（A1在穆迪體系里比A3高兩檔）。作為央企，實力雄厚，給人很強的信任感。

太保（香港），標普A，穆迪A3。中國太保集團是首家A+H+G三地上市的保險公司。

中資保司的優勢在于：內地聯動方便、服務網點多、對國人需求理解更深。如果你對「外資」有顧慮，中資是不錯的選擇。

評級之外，還要看什么？

評級是門檻，但不是唯一標準。

市場份額：友邦2024年總保費收入871億港元，市場份額16.4%，穩居第一。份額大意味著客戶認可度高、經營穩定。

客戶口碑：宏利資產總值4425億加元，連續5年拿下香港【客戶最滿意保險品牌】和【最受客戶推薦保險品牌】。這種「用腳投票」的結果，比任何廣告都有說服力。

產品特性：周大福注重提領靈活性和產品過往分紅表現，這款產品值得關注。萬通適合有多元貨幣需求、追求靈活提領和長期高收益的投資者。

養老規劃的核心是「確定性」——確定30年后能拿到錢，確定分紅不會大幅縮水。

所以我建議：優先看分紅實現率，其次看提領靈活性。

3類人群，3種選擇

說了這么多，到底怎么選？我給你總結成三句話：

• 如果你看重大品牌全球布局、長期分紅穩健性，可選老牌跨國巨頭——友邦、安盛、宏利、永明
• 如果你偏好本土化服務、看重內地聯動+便捷性，可選中資背景保司——國壽海外、太平香港、太保香港
• 如果你追求創新、靈活提領，或為年輕家庭做理財規劃，可選新興勢力保司——富衛、萬通、周大福、忠意

總結：用數據說話，用需求決策

買香港保險，選對公司很重要，本質是選「長期合作伙伴」。

2025年新增退休人員800萬，養老金可支付月數從2011年的18.3個月降至約12個月。延遲退休政策也已正式啟動——這些信號都在告訴我們：養老規劃，越早越好。

30年后你需要多少錢？這筆賬我幫你算過無數遍。答案因人而異，但有一點是確定的：選對保司，才能讓復利真正為你工作。

大賀說點心里話

12家保司講完了，但「選哪家」只是第一步。更關鍵的問題是：同樣的產品，怎么買能省下真金白銀？