你好，我是大賀。

今天是2026年5月10日。我想聊一組很多家長都會糾結的港險教育金。就是 友邦「環宇盈活」、安盛「盛利2」、永明「萬年青·星河尊享2」。

我自己家娃今年大二。教育金已經開始提了。所以這篇不是紙上談兵。我更關心一件事。錢怎么存，只是前半段。錢怎么提，才是后半段的關鍵。

0~5歲做教育金，為什么我一直說現在最合適

我先把測算標準擺出來。統一按 0歲寶寶投保。5年繳費。每年交 5萬美元。總保費是 25萬美元。

我看的也不是短期熱鬧。我只看這幾個點。15到30年收益穩不穩。分紅實現率靠不靠譜。能不能靈活提取。提取的時候會不會啃本金。

這套標準很樸素。但很實用。因為教育金不是買來“看著好看”的。是要在孩子18歲、22歲、25歲的時候，真把錢拿出來用。

0~5歲去做這件事，確實省心。時間夠長。復利夠跑。也更容易把孩子的大學、讀研、留學這幾筆錢，提前安排順。

選對產品，其實不如選對提取方式。這句話我一直這么看。很多人只盯著收益數字。真正用到錢的時候，才發現節奏對不上。

友邦環宇盈活。穩。兌現也穩

友邦這款，我對它的判斷很明確。它最貼合保守型家長。

它的優勢，不是那種猛沖型的數字。而是 穩增長 + 強兌現。30年預期 IRR 到 6.5%。近10年分紅實現率，也一直在行業第一梯隊。這點很重要。因為教育金最怕的，不是演示圖不好看。是你心里預期很高。最后兌現掉鏈子。

這款我會特別看它第15年的現金價值。很扎實。剛好卡在孩子18歲上大學前后。這個節點很順。不會讓你因為時間沒對上，臨時手忙腳亂。

它的提取方案也比較像“階梯式教育”。18到21歲。每年提取 20萬人民幣。約 2.85萬美元。這段更像國內本科階段。22到24歲。每年提取 50萬人民幣。約 7萬美元。這段更像海外讀研。

這類設計，我覺得很實用。先國內。再海外。節奏不激進。但很貼家長真實的用錢路徑。

提到最后。孩子30歲時，保單剩余現金價值還能超過 600萬人民幣。約 86萬美元。這說明它不是只會“前面拿錢”。后面還能繼續長。

如果你問我適不適合。我的判斷很直接。適合求穩的家長。適合先國內本科，再海外讀研的規劃。不適合那種特別想前期猛提、猛沖的人。

安盛盛利2。中期提取很強

安盛這款，我會放在第二個位置看。不是因為它弱。是因為它的強項很明確。中期。提取。一次性大額支取。

它前20年的現金價值增長速度，確實很快。這點在同類里很突出。更關鍵的是它有港險里很少見的 557提取模式。保單第5年就能開始提取。這個設計，和很多人對教育金的理解不太一樣。它不是慢慢磨。而是給你一個中期爆發的窗口。

如果你的孩子準備本科直接出國。那它就很對路。18歲一次性提取 175萬人民幣。約 25萬美元。22歲再提取 175萬人民幣。還是約 25萬美元。這兩筆錢，剛好對應海外本科和后續深造。

這類提取方式，我會更喜歡。因為留學開支本來就不是小額零碎。很多時候是一筆一筆地出去。學費。住宿。生活費。簽證。保險。大額支取，反而更順手。

到保單第22年。累計提取 50萬美元。生存總利益還有 72.84萬美元。是總保費的 2.9倍。到第20年。剩余價值還能超過 315萬人民幣。約 45萬美元。

這說明什么。說明它不是那種“提了就空”的產品。中期提得猛。后面也還有底子。

我的判斷也很明確。安盛盛利2是15到20年中期收益的領跑者。如果你要的是海外本科大額一次性提取，我會優先看它。但如果你只想每年穩穩拿一點。它未必是最順手的那一個。

永明萬年青·星河尊享2。安全墊最厚

永明這款，我會把它當成“最省心”的選擇來理解。它不是最激進的。但它的安全感很強。

前22年。復歸紅利 + 保證利益 的占比超過 50%。這件事非常關鍵。因為這意味著。你教育金里一半以上的收益，是鎖定的。不是飄在那里的。不是市場一波動就會晃的。

它還有一個很實用的點。保證回本時間只有 13年。比同類產品早了 5到12年。這對很多保守型家長很友好。因為你不一定非要追最漂亮的演示。你更在意的是。錢能不能早點站穩。

它的提取也很靈活。18到25歲。每年可以按總保費的 8%到15% 靈活提取。這個區間，不是特別夸張。但勝在順。你可以跟著孩子的學費節奏來。不用非得卡死在某一個固定年份。

我會特別看重它的這個特征。提取后，保單剩余現金價值幾乎不會縮水。這點很難得。因為很多產品提得靈活。但提完以后，后面就薄了。它不是這種路子。

如果你想給孩子做的，不只是教育金。還想順手留一個長期備用金。那它就很合適。結婚。育兒。應急。都還能接著用。一筆錢能管很久。這就是它的價值。

我的態度也很清楚。它不是收益最猛的。但它是最穩、最省心的那一類。對安全優先的人來說，這很值錢。

三款放在一起看。差別其實很清楚

如果只看公司底子。三家都不差。

友邦是 1919年成立。是恒生指數第一大成分股。香港澳門超過 330萬客戶。安盛總部在法國。1817年成立。是全球最大的保險集團之一。資產規模約 1萬億。永明金融是加拿大第二大保險公司。1871年成立。香港永明始于 1892年。也是在香港做了很多年的老牌公司。

這些背景，我會看。但不會把它當成全部。因為買教育金，不是買公司故事。是買未來十幾年的兌現方式。

如果只看第29年的復利表現。友邦大概是 6.44%。安盛大概是 6.35%。永明大概是 6.13%。這個差距不算小。但也不是決定性的全部。

我更在意的是另一件事。你家的教育路徑，和哪款產品更合。

怎么選，我的判斷很直接

這三款，我不會說誰絕對最好。那種話沒意義。適配才是關鍵。

• 友邦環宇盈活。適合國內本科加海外讀研。適合想穩穩落袋的家長。
• 安盛盛利2。適合海外本科。適合需要大額一次性提取的人。
• 永明萬年青·星河尊享2。適合安全優先。適合又想靈活提取，又想保單后面還能繼續用的人。

如果讓我只選一個判斷。我會這樣排。求穩，選友邦。要中期大額提取，選安盛。要安全墊和靈活性，選永明。

還有一句實話。0~5歲就是最好的規劃窗口。越早做。復利跑得越從容。等孩子快上學再補，當然也能做。只是空間會小很多。

大賀說點心里話

我家娃已經上大學了。我現在看教育金，真不太看誰的宣傳頁更漂亮。我更看錢怎么提。提得順不順。提完后保單還剩多少力氣。這些才是你以后真會碰到的事。

如果你也在給孩子做教育金。別只盯著演示收益。把用錢時間表先想清楚。再去選產品。這樣會穩很多。