你好，我是大賀。

今天是2026年05月10日。這篇聊一下，2026年3月份大陸客戶買得比較多的幾款香港保險。

榜單我看了。友邦「環宇盈活」很強。立橋「智選儲蓄保」也沖得很快。太保「鑫安逸」靠保證收益拿到了不少保單。周大福「榮耀世代」則在高凈值客戶里很顯眼。

不過我不想一上來就告訴你買第幾名。

榜單能看，但不能照抄。

先別急著看榜，咱們先把尺子磨好。第一次買港險，最怕的不是選錯第一名。最怕的是你根本沒弄清楚，自己到底要確定性，還是要長期預期收益。

3月榜單能看，但別照著銷量下單

這份數據統計到2026年3月31日。統計口徑是保單數。不是總保費。也不是收益排名。

從保單件數看，友邦環宇盈活儲蓄保險計劃排第一。168件。

第二是立橋智選儲蓄保。73件。

后面幾款也都不低。安達Gold富稅延期年金計劃59單。友邦愛伴航保險計劃2是54單。太保鑫安逸儲蓄保險計劃52單。

再往后看。永明萬年青·星河尊享計劃II是42單。萬通危疾加護保優越版36單。保誠誠保一生危疾保33單。

周大福榮耀世代儲蓄壽險計劃32單。萬通富饒萬家儲蓄保險計劃也是32單。

中銀薪火傳承環球終身壽險計劃19單。宏利宏摯家傳承保險計劃18單。宏利宏摯傳承保險計劃18單。友邦「活然人生」保險計劃15單。

這個榜單有參考價值。

它說明一件事。3月買得多的，還是儲蓄類產品。大家對長期儲蓄、美元資產、教育金、養老金，需求都還在。

這個趨勢也不是孤立的。香港保險業監管局公布過2025年前三季度數據。香港長期保險新單保費達到1755億港元。內地訪客新造保單保費貢獻占比約28%。

港險確實熱。

但熱，不等于適合你。

這事兒我得給你潑盆冷水。3月銷量只代表3月。它不代表4月。更不代表未來。也不能直接變成你的購買依據。

我更建議你這樣看。

銷量榜是路標。不是答案。

買港險之前，先想清楚這4件事

買之前想清楚，比買什么更重要。

尤其是香港儲蓄險。很多人不是被產品坑了。是被自己的誤解坑了。

我會先看4件事。

收益。時間。合規。貨幣。

第一，6.5%不是全保證

高收益三個字，后面都帶著小字。

所有香港儲蓄險里的高IRR，包括大家常聽到的6.5%，通常都包含非保證分紅。

保證部分是多少？

不同公司不同產品差別很大。大概在0.5%-3.5%復利之間。

你看到6.5%。你要問一句。

這6.5%里面，保證部分有多少？非保證部分有多少？

非保證分紅，取決于保司投資實力。也取決于市場環境。頭部保司歷史表現可以不錯。分紅實現率也可能長期穩定。

但它還是非保證。

2025年10月，香港保監局也再次強調過分紅實現率披露要求。保險公司要公開披露分紅保單的履行比率。你可以去保司官網查近5年數據。

這一步很重要。

不要只聽銷售講演示。要看公司過去有沒有兌現。

我自己的判斷很直接。

只看演示收益買港險，不合格。

至少要看三樣東西。保證現金價值。分紅實現率。總現金價值走勢。

第二，港險不是短錢工具

儲蓄險的復利，需要時間。

多數港險儲蓄產品，前幾年現金價值都不厚。前5年退保，可能只能拿回**10%-60%**的保費。

這不是小波動。

這是真虧錢。

我不建議把3年內、5年內要用的錢放進去。哪怕你覺得產品很好。也不行。

更穩妥的理解是。香港儲蓄險至少要按10-20年去看。持有時間越長，收益才越接近演示里的IRR峰值。

哪怕是回本比較快的產品，比如宏利宏摯傳承，我也不建議短期退保。至少要有8年以上的持有準備。

短期資金別碰。

這是我非常明確的觀點。

你要買車。要換房。要做生意周轉。要準備兩三年內用孩子學費。不要硬塞進長期儲蓄險。

第三，合規投保是底線

內地客戶投保香港保險，必須親自赴港。

簽約要在保險公司，或者持牌中介機構完成。

這個沒什么可商量。

內地簽署的所謂地下保單，無效。不受法律保護。后面理賠、分紅領取、退保提取，都會非常麻煩。

另外還有外匯問題。

個人每年有5萬美元外匯額度限制。大額保費怎么安排。資金來源怎么解釋。付款路徑是否合規。

這些都要提前規劃。

我不建議為了省事走灰色路徑。

一張保單買幾十年。開頭就不合規，后面全是隱患。

第四，美元港元不等于人民幣

香港儲蓄險大多用美元、港元計價。

這對有外幣需求的人，是好事。比如子女留學。海外生活。跨境資產配置。未來移民安排。

但如果你未來所有消費都在人民幣體系里。那就要看匯率。

過去十年，人民幣對美元年化波動率超過5%。

這不是小數。

產品本身收益不錯。最后換回人民幣，可能被匯率吃掉一部分。也可能有額外收益。這個沒人能提前拍胸脯。

我的建議很簡單。

有真實外幣需求，再優先選美元或港元保單。

沒有外幣需求，也不是不能買。只是別把它當人民幣理財替代品。

看友邦環宇盈活：6.5%很好，但要熬到30年

友邦環宇盈活3月賣了168件。排第一。

這不意外。

友邦這個品牌，解釋成本最低。客戶聽得懂。服務體系成熟。歷史分紅也比較穩。產品利益本身也不弱。

大多數客戶做的是5年交。

我們看一個測算。0歲孩子。5年交。總保費50萬美元。

第10年，預期IRR是3.51%。

第20年，預期IRR是5.69%。

第30年及以后，穩定到6.50%。

這個數據怎么理解？

我會這么看。

環宇盈活不是短期贏。它是長期贏。

第10年3.51%，談不上驚艷。第20年到5.69%，才開始進入舒服區。第30年到6.50%，產品優勢才充分體現。

它確實是目前市場上比較早觸及6.5%預期IRR的產品之一。

但注意。這里是預期。不是全保證。

它的強項是綜合能力。

支持9種主流貨幣投保。每年可申請1次貨幣轉換。支持更改受保人。支持保單拆分，每年1次。第15個保單周年日起，可以申請保單價值鎖定。鎖定比例是10%-70%。

還有紅利鎖定及分紅解鎖。健康障礙專屬選項。卓越成績獎。

這些功能，對教育金、養老金、傳承安排，都有用。

我的判斷是。

如果你看重品牌、服務和長期穩定，環宇盈活可以放進第一梯隊。

但我不會推薦短期資金買它。

10年內要用錢的人，不合適。流動性要求很高的人，也不合適。

它適合的是長期家庭錢。比如孩子教育金后半段。未來養老。家族傳承。跨境資產配置。

你要給它時間。

不給時間，它就不是那個6.5%的產品。

看立橋智選儲蓄保：像5年美元定存，但別只看折扣

立橋智選儲蓄保3月賣了73件。排第二。

這款產品的打法很清楚。

它不像傳統長期分紅險那樣講幾十年后。它更像一款升級版的5年期美元定存。

這也是它好賣的原因。

1季度它有折扣。5萬到25萬美元，折扣6%。25萬美元以上，折扣7%。少于5萬美元，折扣5%。

活動期是2026年3月1日至4月30日。經ePOS投保。

它是整付繳費。支持港元和美元。保障年期可選20年或25年。投保年齡從0歲15日到80歲。最低保費是USD12,500或HKD100,000。

最吸引人的，是保證收益。

5年保證單利可到5.01%。3年可鎖定**3.7%**保證收益。

這在現在的理財環境里，確實少見。

看幾個案例。

3萬美元。5%折扣。實繳28,500美元。第5年退保，保證單利4.48%。

10萬美元整付。6%折扣。實繳9.4萬美元。第5年退保116,303美元。保證復利4.35%。單利4.75%。

25萬美元整付。7%折扣。實繳23.25萬美元。第5年退保290,758美元。保證復利4.57%。單利5.01%。

這個產品，我的態度比較明確。

如果你就是想找5年左右的美元保證收益，立橋智選很能打。

它的優點是簡單。收益寫進合同。不太需要每天關心市場。第6年起開始產生退保終期紅利。身故賠付也有基本保障。受益人可獲賠102%已交總保費與保證現金價值較高者，再加終期紅利。

但我要提醒你兩點。

第一，它不是友邦、保誠那種傳統頭部巨頭。

立橋人壽2019年4月獲香港保監局批準。2019年7月啟動業務。集團業務涵蓋銀行、保險、證券、資產管理。立橋銀行澳門目前有8間分行。

它有自己的打法。更像香港保險市場里的城商行。專挑細分市場發力。用高保證產品快速擴大規模。

立橋人壽2023年償付能力比率有資料顯示達1300%。另有資料顯示2024年底超過204%。2024年所有分紅型產品實現率100%。2023年公布的3款產品分紅實現率也都是100%。

這些數據不錯。

但品牌歷史短，也是事實。

第二，它仍是美元或港元資產。

如果你未來沒有外幣需求。還是要考慮匯率。

我不會把它包裝成完美產品。

它更適合已經有美元資金，或者未來要用美元的人。想用人民幣短期騰挪的人，要謹慎。

看太保鑫安逸：3.5%寫死，但代價是30年

太保鑫安逸3月賣了52件。

它的賣點就一個詞。

寫死。

所有數字寫進合同。沒有預期。沒有非保證的小字。對保守型客戶，這個吸引力很強。

它是3年繳費。回本期6年。支持美元和港元。

美元方案，第10年保證IRR 3.02%。第20年3.30%。第30年3.50%。

港元方案，30年保證IRR 3.10%。單利4.75%。

看非預付保費方案。繳付保費總額999,990。第6年保證退保價值達到1,000,000。也就是第6年回本。

第10年末，保證現金價值增值36.6%。第15年增值62.4%。第20年增值93.6%。期滿30年，現金價值保證增長183.3%。復利約3.53%。

活動期內，如果一次性預繳三年保費，儲備賬戶按每年**4.5%**生利息。

這個設計很穩。

但我要說得很直。

鑫安逸最大的代價，是時間。

它有6年封閉期。6年內退保，可能虧本金。你要拿30年，才能拿到最完整的保證復利效果。

它有點像一份超長期定存。利率比現在很多銀行產品高。確定性也強。

但你選了保證3.5%。就等于放棄了一部分更高預期的可能性。

傳統分紅港險，長期預期可能做到6%-7%。但里面有非保證。鑫安逸不要那部分想象空間。它換來確定底線。

我的判斷是。

保守型家庭，可以認真看鑫安逸。

尤其是家庭資產里缺一塊確定性壓艙石的人。或者你有一筆錢，未來5到10年確定不用。又受不了凈值波動。

但激進型客戶，我不會優先推它。

你要的是上限。它給你的是底線。

另外別忘了。它也是美元或港元保單。匯率風險，還是自己扛。

件均保費榜，暴露了客戶真實偏好

看完件數，再看件均保費。

這張表更有意思。

因為件均保費，能看出什么購買力的人，在買什么產品。

周大福榮耀世代，件數32。總保費US$26,150,000。件均US$817,188。件均第一。

友邦環宇盈活，件數168。總保費US$25,510,109。件均US$151,846。

中銀薪火傳承，件數19。總保費US$11,330,000。件均US$596,316。

永明萬年青·星河尊享II，件數42。總保費US$7,951,035。件均US$189,310。

立橋智選儲蓄保，件數73。總保費US$5,124,797。件均US$70,203。

太保鑫安逸，件數52。總保費US$4,726,589。件均US$90,896。

你會發現一個現象。

件均很高的，往往不是高保證短期產品。反而是長期分紅產品，或者保費融資產品。

周大福榮耀世代就是典型。

它是保費融資保單。客戶自付124,230美元，撬動820,000美元保單。杠桿約6.6倍。

首年保費折扣4%，再加特別折扣第1年2%。優惠后應繳77.08萬美元。首日現價68.06萬美元。貸款64.657萬美元。

貸款利率是H+1.35%，封頂P-0.45%。貸款500萬到1000萬港幣，利率是H+0.8%，封頂P-1%。

假設H=3.0%，且分紅實現率100%。5年退出復利6.87%。6年IRR 8.56%。7年9.28%。8年9.72%。

另一個試算里，按3.6%貸款利率。6年退保凈利潤12.32萬美元，IRR 9.23%。9年退保凈利潤29.19萬美元，IRR 10.44%。

這個收益很漂亮。

但它不是普通儲蓄險。

它有分紅實現率假設。也有貸款利率變量。還有杠桿風險。Hibor會變。融資條件也會變。

最新1-month Hibor有資料顯示2.24%，另處顯示2.8%。口徑不同，結果就會不一樣。

我不會建議普通家庭輕易上保費融資。

融資保單適合有經驗、有現金流、有風險承受力的人。

不是看到IRR高，就跟著沖。

再看永明星河傳承II和星河尊享II。2年交，每年10萬。第6年IRR分別為0.07%和0.55%。第20年分別到5.80%和6.00%。第35年及以后，都達到6.50%。

這也說明一個問題。

真正購買力強的客戶，風險偏好往往更進取。他們更能接受低保證、高預期、長周期。

購買力一般的客戶，更偏好確定性。比如立橋智選。比如太保鑫安逸。

這沒有高低之分。

但你要認清自己站哪邊。

別拿保守的錢，去買進取型產品。也別拿長期傳承的錢，只盯著5年保證收益。

寫在最后：4月的榜單還會變

3月榜單只是一個截面。

4月安盛盛利2的2年交開售。富衛盈聚天下也推出了58%折扣。這些產品都會分走一部分關注度。

所以我不建議你被某一個月的銷量綁架。

我的態度很清楚。

想要長期品牌和穩定分紅，重點看友邦環宇盈活這類產品。

想要5年左右確定美元收益，立橋智選很值得看。

想要30年寫進合同的確定底線，太保鑫安逸更對味。

想玩保費融資，先問自己現金流夠不夠硬。別只盯著高IRR。

買港險，不是買排行榜。

是把自己的錢，放進一套長期規則里。

規則看懂了，再談產品。

大賀說點心里話

如果你已經有目標產品，別急著簽。先把保證收益、非保證分紅、回本年限和付款路徑捋清楚。很多時候，真正省錢的地方，不在產品名字里，而在信息差里。