你好，我是大賀。北京大學碩士，深耕港險9年。我不賣保險，只測產品。

這兩天，**安盛「盛利Ⅱ」（2年交）**問的人很多。不是因為它名字響。而是它確實把幾個很硬的東西放到了一起。

12%預繳利息。市場獨家的258提領。再加上它在2年交產品里，收益曲線也確實能打。

現在內地5年定存已經到1.3%。銀行理財平均也就**2.4%**左右。在這種環境下，大家更愿意把目光往長線現金流上挪。盛利Ⅱ，就是這波里最容易被拿出來比的那一個。

今天我就按橫評的方式講。咱們把幾款產品擺一起比。看它到底強在哪。弱在哪。值不值得跟。

2026年2年交產品這么多，盛利Ⅱ為什么會沖到前面

盛利Ⅱ這次回歸，安盛給的牌面很直接。就是兩句話。

一是12%預繳利息。二是258提領。

這兩個點一放出來，它就不是一款普通的2年交儲蓄險了。而是直接被推到2026年短繳儲蓄險的討論中心。

投保規則也不復雜。常見示例是2.5萬美元*2年。也就是總保費5萬美元。

按安盛給的演示。它的預期回本期限是5年。預期回報到6.5%上限，要走到28年。

這個節奏很關鍵。它不是那種前面特別花哨的產品。它更像是前面穩住，后面慢慢拉開。

你看它的30年數據。30年預期IRR 6.50%。身故賠償333,947美元。占比已經到668%。

換句話說。它不是只會講“回本快”。它后面還有很長的復利尾巴。

6.5%封頂這件事，和周大福、永明、萬通差在哪里

收益這塊，我先直接說判斷。盛利Ⅱ的收益優勢是實打實的。不是那種演示看著很滿，落地一算就空的產品。

我更看重它的橫向位置。因為你現在糾結的，通常不是“買不買港險”。而是“在幾款2年交里，誰更值”。

盛利Ⅱ的2年交版本。28年能到6.5%封頂IRR。這點已經很強了。

再看時間點。第10年IRR 4.82%。第15年 5.53%。第20年 6.21%。第30年穩定在6.5%左右。

這個曲線我喜歡的地方在于。它不是只在末端沖一把。它是前30年都持續往上抬。

和同類比，差異就出來了。

回本這一項。盛利Ⅱ和周大福匠心傳承2尊享版一樣。都是5年。中銀薪火傳承、永明星河尊享2、永明星河傳承2、萬通富饒萬家，都是6年。

目標IRR這一項。盛利Ⅱ達到4.0%要10年。達到5.0%要11年。達到6.0%要18年。達到6.5%要28年。

這個速度，在2年交里算很靠前。

再往后看。周大福到6.5%要48年。永明星河尊享2和永明星河傳承2，到6.5%都要35年。萬通富饒萬家要30年。中銀薪火傳承更直接。它達不到6.0%及以上。

所以我的判斷很明確。盛利Ⅱ前30年的收益，確實領先一檔。它不是靠單個點位撐場面。而是整體曲線都在前面。

你如果是那種會把產品放到10年、20年、30年一起看的讀者。盛利Ⅱ會很順眼。

但如果你只看5年。它和周大福的差距并沒有大到“碾壓”的程度。真正拉開的是中后段。這個要看懂。

258提領真正厲害的地方，是它能一直領

盛利Ⅱ最吸睛的地方。其實不是6.5%。而是258提領。

這個設計很有意思。2年繳清保費以后。從第5年開始。每年可以提領總保費的8%。

舉個例子。如果是25萬美元*2年。總保費就是50萬美元。那每年可提領40,000美元。剛好就是總保費的8%。

關鍵不在“能提多少”。關鍵在“提了以后，賬戶還在長”。

這就是它厲害的地方。不是單純把錢拿出來。而是提領和增值同時跑。

按演示。10年累計提領240,000美元。剩余現值占比105%。20年累計提領640,000美元。剩余現值占比128%。30年累計提領1,040,000美元。剩余現值占比132%。50年累計提領1,840,000美元。剩余現值占比153%。100年累計提領3,849,000美元。剩余現值占比817%。

這組數據看著很夸張。但它說明了一件事。這不是一臺只會“回本”的機器。它是想做長期現金流引擎。

更特別的是。目前按這套設計。只有安盛盛利Ⅱ（2年交）能終身提領到138周年。

這點很少見。也確實是它區別于同類的核心。

我會怎么理解它。如果你要的是“第5年后有穩定現金流”。又希望賬戶別停。那它的這套機制，確實很對路。

如果你只想買個簡單的儲蓄險。那這套設計就有點超綱了。你未必需要。

貨幣、傳承、公司持有，它把功能做得很滿

很多人買港險。最怕兩件事。一是貨幣太單一。二是匯率一直晃。

盛利Ⅱ在這塊，做得很滿。

它支持9種貨幣作為保單貨幣。美元。加元。英鎊。歐元。人民幣。新加坡元。澳元。港元。澳門幣。

不過要注意。澳門幣只適用于澳門保單。香港地區是8種貨幣。

從第2個保單周年日起。可以0手續費轉換貨幣。每個保單年度可轉換1次。

這個設計很實用。你可以理解成。它給了你一層更靈活的匯率緩沖。

如果你本來就有全球資產配置需求。這個功能會很好用。

更進一步的是。它還有市場首創的雙重貨幣戶口。

從第5個保單周年日起。鎖定保單價值后。可以開啟環球貨幣賬戶。然后兩個賬戶之間。可以雙向免費無限次調配資金。

這個思路很像什么。像是給同一份保單。再加一層貨幣調度空間。

一份保單。兩種貨幣。可提。可調。可切。

這對很多人來說。不是炫技。是真的好用。

再看傳承。

它的財富管家服務，也很有針對性。從第3個保單周年日起。可以預設定期提取指示。最多給3名收款人設計不同提款計劃。

這個設計不是面子工程。它是很典型的現金流傳承工具。適合養老。也適合教育金。還適合長期家庭分配。

而且服務行使周期是第10個保單周年日至第40個保單周年日。不是隨便一直亂用。規則還是有邊界的。

再往下看。

它的傳承守護選項。保單生效就能指定后備持有人和暫托人。這點對資產傳承很友好。

如果你很在意保單接管順不順。這個功能確實加分。

還有一個點。第10年起可以鎖定終期紅利。鎖定后享3.75%年利率。這個動作很像“把一部分收益先落袋”。

第3年就能分拆保單。這個也很實用。給了中途調整結構的空間。

企業主看這個產品。也會更有感覺。

它支持公司作為保單持有人。還能搭配信托功能。

這說明什么。說明它不是只盯著個人儲蓄。它也在照顧企業主和高凈值人群的更復雜需求。

我的看法是。盛利Ⅱ的功能不止于儲蓄增值。它把貨幣。傳承。分拆。公司持有。都往里塞了。

這類設計很少見。而且不是擺設。大多數都能落地。

所以如果你本來就是做資產配置的人。它的整體完整度會很高。

先看保司，再看產品。安盛這張底牌夠不夠硬

買儲蓄險。我一直把保司放得很前。因為這是要鎖很多年的東西。產品好看。不代表你可以忽略底層公司。

安盛這家公司。1817年始創于法國。歷史很長。也是歐洲第一大、全球第五大資產管理巨頭。業務覆蓋全球51個市場。管理資產超過6700億美元。

評級這塊。標準普爾AA。惠譽國際AA。穆迪Aa2。

這組數據，至少說明一件事。它不是靠概念吃飯的公司。它的底盤是硬的。

更重要的是。它過去的分紅兌現數據，也比較穩。

安進儲蓄系列II–躍進。連續4年達100%或以上。「康采II」及「康諾II」嚴重疾病保障。連續6年達100%。「賞豐盛」延期年金計劃。連續4年達100%。雋盈II人壽保障計劃。連續4年達100%。

公開展示里。全線指標產品自推出以來。所有保單每年總價值比率都達到100%甚至超越達成。

我不會把這句話看成“未來一定怎樣”。沒人能這么保證。但它至少說明。安盛過去的兌現能力，不差。

儲蓄險安全第一。收益第二。這件事我一直這么看。

從這個角度說。安盛的底盤。是能讓我放心的。

兩處硬傷擺出來，再聊12%預繳和適合誰買

盛利Ⅱ不是神藥。也不是坑品。它就是一款很挑資金屬性的產品。

先說它的硬傷。

第一，保證回本期偏長。它把更多權重放到了終期紅利上。把保證價值壓低了。

這意味著什么。意味著它的保證回本沒有優勢。

2年交至尊版。保證回本要18年。2年交至盛版。保證回本要13年。

對比一下。永明星河傳承2。保證回本只要10年。萬通富饒萬家。是13年。

所以這點我說得直接一點。盛利Ⅱ的保證回本速度，并沒有優勢。如果你是10年內可能要用錢的人。我會更謹慎。甚至會直接勸你別碰。

第二，258提領不是無條件成立。它的前提是。每年分紅實現率100%。

而港險分紅。本來就是預期非保證。會受市場波動影響。

這點必須講清楚。如果你只盯著“每年提8%”。很容易忽略后面的條件。

提領邏輯本身很好。但它不是白送的。它是建立在分紅兌現基礎上的。

再說那個12%預繳利息。這個我得講一句實話。

這波活動時間是2026年3月30日至2026年4月28日。今天已經過了。

也就是說。你現在再看這個優惠。它已經不是當下可用的常規權益了。

不過這個設計本身，還是值得你理解。它確實很猛。首年保費20萬美元及以上。預繳部分前90天是12%保證年利率。90天后到第一年末是8%。

首年保費20萬美元以下。前90天是6%。90天后是4%。

預繳保費會存入AXA安盛所持的保費儲備金賬戶。第二個保單年度的年繳保費。會從預繳余額里自動扣。

按演示。如果每年交20萬美元。兩年共40萬美元。預繳首年能產生近1.8萬美元的絕對保證利息。相當于約**9%**的保證收益。

這個貼息力度。我只能說很粗暴。但它是活動。不是產品底層收益。

所以我的結論很清楚。

這款產品適合長期資金。不適合短期周轉的錢。更不適合為了追優惠硬湊保費。

如果你問我，什么人最適合。我會看這三類。

• 手頭有閑錢。能接受2年鎖資。也不喜歡長期繳費的人。
• 能長期持有15年以上。追求高預期收益。也能接受一定波動的人。
• 需要第5年起拿高比例終身現金流。拿來規劃養老金、教育金的人。

如果你問我，什么人要繞開。我也說得很直接。

• 5年內可能需要動用資金的人。
• 極度保守。只追求確定保證收益的人。
• 年繳達不到20萬美金門檻，卻想硬吃12%優惠的人。

我對盛利Ⅱ的總判斷是。它不是最穩的保證回本型。但它是很強的長期現金流型。

如果你本來就在周大福、永明、萬通、中銀里反復猶豫。我的傾向會更偏向盛利Ⅱ。前提只有一個。你真的能放得久。

如果放不久。那它再強，也不該碰。

大賀說點心里話

如果你現在就在幾款2年交里來回比較。別只盯著演示收益。資金能放多久。你能不能接受波動。這兩個問題更重要。

我把這類產品的差異點和細節整理得比較細。你要是想繼續看，我給你把信息差講透。