你好，我是大賀，北大碩士，深耕港險9年。

幫超過100位客戶做過港險對比方案，見過太多人被"預期收益"晃花了眼，卻忽視了合同里真正寫死的那一行數字。

今天聊一款最近剛上線的產品——太保「鑫安逸儲蓄計劃」。

這款產品在港險圈有點"異類"，值得認真說道說道。

產品速覽：30年保證IRR 3.53%的純保證美元儲蓄

太保香港于3月5日正式推出鑫安逸儲蓄計劃，定位是中長期保證型儲蓄產品。

核心數據先擺出來：

• 持有30年，保證單利6.11%
• 折算保證IRR：3.53%
• 可疊加4.5%預繳優惠，實際到手收益更高

這里要特別強調一個詞——"保證"。

不是"預期"，不是"演示"，是寫進合同、白紙黑字、到期必須兌付的數字。

別人說好不算好，條款好才是真好。鑫安逸的邏輯很簡單：保證的看合同，合同寫了3.53%，就是3.53%。

保證回報為何是"奢侈品"？

先說一個讓很多人沒想到的背景。

2025年，內地同類儲蓄產品的預定利率已經降到了2%。

分紅險保底更是從2%進一步降到了1.5%。

我做港險這9年，親眼見證了一批客戶在內地預定利率還是3.5%的時候，把錢鎖進了保單。當時覺得稀松平常，現在回頭看，那份當時看似普通的決定，在今天已成了難以復制的珍貴選擇。

港險市場的主流路線是什么？低保證+高分紅。

絕大多數熱賣產品，保證部分很低，靠分紅拉高整體演示收益。

2025年前三季度，香港長期業務新造保單保費高達2644.5億港元，同比暴漲55.9%。其中分紅業務新保單保費2262.75億港元，占絕對主力。

換句話說，港險市場越來越火，但賣的幾乎都是分紅險。

在這個背景下，鑫安逸3.5%純保證，顯得格外稀缺。

為什么保證回報是"奢侈品"？背后有真實的成本。

在香港RBC（風險為本資本）監管體系下，保險公司許下的每一分保證回報，都必須100%剛性兌付。

監管機構要求公司為保證回報鎖定并計提相應資本金。保證回報越高，占用的資本金就越多。

這不是說說而已——這是真金白銀壓在那里。

港險水很深，但搞清楚邏輯就不難：保證收益越高，保司要壓的資本金越多，能做高保證的公司，本身就是在用實力說話。

太保憑什么敢給高保證？

同為內地中資險企背景，中國人壽、太平在港的產品基本都走"低保證+高分紅"路線。

太保為什么反其道而行？

這背后是天時、地利、人和三個因素疊加的結果。

天時：精準捕捉內地客戶偏好

目前港險新單超1/3來自內地客戶。這批客戶從內地市場遷移而來，對"保證"二字有天然的偏愛。

太平洋另辟蹊徑，以高保證產品差異化競爭，精準承接南下資金。

地利：輕裝上陣，沒有歷史包袱

太平洋人壽香港2021年11月才開業，經營長期人身險業務僅4年多。歷史保單規模小，資本金充裕，有底氣做"重"承諾。

這是后來者的優勢——不需要背著一堆歷史負債跑，反而跑得更快更穩。

人和：上海國資委托底，增資實力雄厚

太保背靠上海國資委，去年12月剛完成30億港元增資，資本實力進一步增強。

有這樣的股東背景，才有能力將巨額資本長期沉淀，支撐高保證承諾。

而且這不是太保第一次走高保證路線——此前已有保證派息2.5%的鑫相伴年金在前，鑫安逸是這條路線的延續和升級。

一家公司若想提供更高的保證回報，就必須拿出更雄厚的資本來支撐。太保用行動證明了這一點。

產品條款與收益全拆解

說完背景，來看產品本身。產品很簡單，一目了然。

基本條款

• 美元保單，期限30年到期終止，非終身
• 3年繳費，可預繳后面2年保費，預繳利率4.5%
• 預繳利息折算回首年抵交保費——這個設計很實在，好評
• 投保年齡0-80歲

收益數據（預繳100萬美元為例）

預繳100萬美元，實際已交總保費957,546美元（預繳優惠已抵扣）。

各年度保證退保價值：

6年回本，之后每一年都是純賺，全部保證兌付。

目前沒有看到分紅信息，這看起來就是一張純保證美元儲蓄保單。

都不能說是穩健了，而是純保證，剛性兌付，無風險收益。

買保險最怕的不是買貴，是買錯。如果你要的就是"確定性"，這張合同給的就是確定性。

保障、傳承與尊尚會權益

收益之外，鑫安逸還有幾個附加價值值得說。

保障方面

• 早期身故杠桿可達總保費的1.2倍
• 前5年額外享100%意外身故賠付，最高25萬美金
• 高達450萬美元免醫學核保，健康告知壓力小

傳承方面

保單30年期限不短，太保也把傳承功能引入了這款產品：

• 轉換受保人
• 保單拆分
• 后備持有人
• 保單暫托人

轉換保單上可謂非常靈活，適合有家族資產傳承需求的客戶。

尊尚會權益

總保費達到門檻，可獲得太保尊尚會增值服務。鉆石會員權益包括：

• 臻享體檢套餐：1次/年
• 日常修護精致套餐：1次/年（覆蓋北上廣深等地）
• 管家點診綠通：7項，4-6次/年
• 太保家園入住資格函：4份（含優先入住權）

總結：降息時代的確定性之錨

把核心數據再整理一遍，讓數字說話：

• 第10年保證增值：36.6%
• 第15年保證增值：62.4%
• 第20年保證增值：93.6%
• 第30年保證增值：183.3%

今天存入100萬，30年后保證拿回283萬。

這不是演示，不是預期，是合同條款。

美聯儲降息趨勢下，全球無風險利率持續走低。能鎖定**30年IRR 3.53%**的保證回報，這個窗口不會永遠開著。

在一眾"低保證+高分紅"產品里，鑫安逸是真正給追求確定性的人準備的選項。

需要注意的是：鑫安逸儲蓄計劃限時限額發售，先到先得。

大賀說點心里話

鑫安逸的條款我幫你拆完了，但"怎么買才最劃算"這件事，其實還有一層信息差沒說完。

同樣一張保單，不同渠道、不同方案，最終到手的成本可能差出一大截——大賀幫你把這個坑標出來。