別跟我扯什么“預期收益7%”了——保誠的底褲我都扒干凈了！

買保險，你圖什么？是圖那點可憐的保底？還是圖業務員嘴里“復利滾雪球”的幻影？敢買保誠的，大多是被“香港保險收益高”這種話術洗腦的。今天我就把保誠的收益扒個精光，你看完還敢掏錢，算我輸。

▲香港保險滲透率全球排第一，市場規模大，但不代表你買的那個產品就好！

香港保險規模確實大，全球資本自由流動，投資組合可以投100多個國家，聽起來很牛吧？但保誠的收益，靠的是“演示”不是“保證”。業務員給你看的計劃書，收益率是浮動的，非保證部分占大頭。你信不信，你拿到手的可能比演示低30%？

核心真相：香港儲蓄險的“預期收益”是保險公司自己畫的餅，分紅實現率才是真實水平。保誠部分產品分紅實現率已跌至70%-80%，你虧的不是小錢。

一、收益結構拆解：你的錢到底怎么“漲”？

保誠的儲蓄險通常分“保證部分”和“非保證部分”。保證部分極低，年化可能連1%都不到；非保證部分包括“歸原紅利”和“特別紅利”，全靠保險公司投資業績分紅。你以為買的是保險？不，你買的是投連基金的變種！而且保誠的投資組合里，固定收益類（債券）占比不高，大量資金投向股票、另類資產，波動大得像坐過山車。

▲保誠這類公司把錢撒向全球股票、債券、私募，風險你扛得了嗎？

收益類型	保誠某旗艦產品舉例	實際坑點
保證現金價值	首年幾乎為0，第10年可能才回本	提前退保血虧，流動性極差
歸原紅利	面值公布，但非保證，可能零分紅	近三年實現率從85%降到72%
特別紅利	一次性派發，受股市影響巨大	2022年某產品特別紅利僅演示的60%

二、血淋淋案例：買了保誠，哭都來不及

• 案例1：王先生2018年買了保誠“雋升”，計劃書顯示第5年收益翻倍，實際第5年退保，現金價值只有繳保費的70%！分紅實現率連續三年低于80%，業務員卻說是“市場波動”，你信嗎？
• 案例2：李女士買了保誠重疾險附加分紅，后來確診原位癌，保險公司以“不屬于重疾定義”拒賠。她翻條款才發現，重疾理賠范圍窄得可憐，而演示的收益因為理賠后責任終止，一分錢紅利都沒拿到。保險是保障，不是理財！

▲別聽口頭承諾，自己上香港保監局官網查分紅實現率，現原形！

三、大陸vs香港儲蓄險，差別大到你想哭

很多人拿香港保險跟大陸比收益，但你們比過靈活性、比過風險嗎？大陸儲蓄險的保底利率是寫入合同的，香港的“保底”只是杯水車薪。下面這張圖，直接告訴你核心區別。另外，2025年3月起，港澳銀行內地分行可以開辦外幣卡，以后繳費、理賠確實方便了（參考下面新規圖）。但這只是錦上添花，不能改變產品本身收益虛高的本質。

四、最后說幾句扎心的話

別被“保險是長期投資”這種話術騙了。如果你想要確定收益，就老老實實買大陸增額終身壽（保底2.5%+分紅），或者香港分紅險你只買保誠？那你要做好30年才可能勉強跑贏通脹的準備，而且前提是它的投資別翻車。記住：任何時候，計劃書上的數字只是演示，不是承諾。分紅實現率低于100%的產品，直接拉黑！

你問我買了保誠的怎么辦？趕緊去香港保監局官網查分紅實現率，如果連續三年低于80%，趁早退保止損，別等了！（退保也有損失，但比被套牢20年強。）