你好，我是大賀。

今天這篇，我們聊一個港險里很容易看錯的問題。不是某一款產品好不好。是你看到的6.5%復利，到底跟你有沒有關系。

截至2026年05月10日，港險熱度還是很高。內地存款利率一路往下。很多家庭開始看香港儲蓄分紅險。這個動作本身沒問題。

但我最怕一種情況。

你拿著一張榜單。看到某款產品第幾十年做到6.5%。就覺得這就是自己能拿到的收益。

這就容易跑偏。

買港險之前，先問自己這筆錢什么時候用

我這次把近20款香港儲蓄險重新拉了一遍。

包括安盛盛利II。宏利宏摯傳承、宏摯家傳承。友邦環宇盈活。富衛盈聚天下II。永明萬年青星河尊享II。

看完以后，我的判斷很明確。

問“哪款產品收益最高”，本身就是一個不太專業的問題。

你要先問自己三個問題。

這筆錢準備交幾年。

準備放多久。

中途要不要拿錢。

很多收益榜單，默認你一分錢不取。一直放。放到30年、50年，甚至100年。

這種測試有意義。它能看產品的長期引擎。

但普通家庭買儲蓄險，往往不是這樣用。

孩子讀書要錢。養老要錢。家庭周轉也可能要錢。你不可能只盯著一個極限收益數字。

這話說得有點糙。但理是這個理。

別被計劃書的大餅帶著走。先把時間賬和需求賬算清楚。

10-20年要用錢，別迷信長期復利，先看回本和流動性

10-20年這個階段，我會把流動性放在第一位。

不是說收益不重要。

但你要注意。這個階段很容易碰到真實用錢場景。

孩子上高中。出國讀本科。家里換房。生意周轉。錢能不能拿出來，比紙面長期收益更實在。

2年交的產品里，我會優先看安盛盛利II-至尊。

它在2年交方案下，預期第5年回本。第20年復利IRR 6.21%。預期總收益972312美元。

這個數據很漂亮。

更關鍵的是，它不是只在某一年沖得高。它在10-20年區間的現金價值釋放很順。

我會把它歸到中期資金里比較能打的一類。

但你也別簡單套用。

2年交適合什么人？

適合手里有一筆錢。想盡快完成繳費。后面不想再背繳費壓力。

這種情況下，安盛盛利II我會放在第一梯隊。

5年交就不一樣了。

5年交是分批進場。現金流壓力小一點。很多家庭更接受。

這個場景里，我更偏向宏利宏摯傳承。

它在5年交方案下，預期第6年回本。第20年復利IRR 6.00%。

富衛盈聚天下II也很強。一樣是預期第6年回本。第20年IRR 6.00%。

兩款數據都硬。

但中期教育金場景里，我會更看宏利。原因很簡單。它的中段現金價值表現更扎實。品牌底盤也更讓人安心。

這里還有一個點，很多人會忽略。

安盛盛利II的5年交方案，保證回本期是第25年。

預期回本很快。保證回本沒那么快。

這不是說它不能選。

而是你不能只看預期。你要知道保證和非保證不是一回事。

我的選擇很直接。

10-20年內大概率要用錢。2年交看安盛盛利II。5年交看宏利宏摯傳承。

短期周轉的錢別放進來。

這個階段要的是能進能退。不是只看幾十年后的漂亮數字。

20-30年后才用的錢，宏摯家傳承和盈聚天下II更值得盯

20-30年，是港險儲蓄分紅險真正拉開差距的階段。

前面10年看流動性。

到了20年后，產品的長期引擎開始發力。

這類錢更像養老金。或者孩子很小，現在開始給未來研究生、創業金、婚嫁金做準備。

你不急著拿。也不指望短期回本后馬上動用。

那就可以把目標放到長期IRR上。

2年交賽道里，宏利宏摯家傳承非常突出。

它在保單第30年，預期總收益達到1923756美元。IRR達到6.5%。

這個位置，我會明確站宏利宏摯家傳承。

因為它不是只在最后好看。它在20年往后的速度很快。第30年的結果也足夠清楚。

5年交賽道里，我會看富衛盈聚天下II。

它第25年達到6.5%復利IRR。在同級別里速度很快。

到第30年，預期總收益1756392美元。IRR也是6.5%。

這類產品適合什么人？

適合你現在有穩定收入。愿意用5年慢慢交。目標是20多年后的養老金賬戶。

如果你已經想好這筆錢長期不動，富衛盈聚天下II可以重點看。

我不建議把這類方案賣給短期家庭。

它的美感在后面。

你前面老想拿錢。這個優勢就發揮不出來。

20-30年養老金。2年交我選宏利宏摯家傳承。5年交我選富衛盈聚天下II。

這個判斷不繞。

傳承賬戶看50年，計劃書收益不如兌現能力重要

30年以上，就不是普通攢錢邏輯了。

這更像一個傳承賬戶。

給孩子。給孫輩。或者給家族做一筆長期底倉。

復利在這個階段會變得很夸張。

1元本金按6%復利，40年約變成10.29。

按4%復利，40年約4.80。

按2%復利，40年約2.21。

差距不是一點點。

不過，長期看港險，不能只盯演示收益。

分紅險的大頭在非保證收益。

計劃書可以演示。未來要靠保司兌現。

過往11年平均分紅總實現率里，數據差異很明顯。

忠意、周大福、立橋是100%。萬通98%。宏利96%。安盛95%。友邦93%。富衛和永明都是91%。國壽海外90%。安達84%。保誠73%。

數據不會騙人。

在30年以上的傳承場景里，我不會只看誰第50年數字最大。

我會把公司底盤放到前面。

友邦、安盛、宏利、永明這類百年老字號，至少在長期兌現這件事上，更值得認真看。

2年交里，宏利宏摯家傳承依然是我的首選之一。

素材測算里，宏利宏摯家傳承和安盛盛利II-至尊第50年預期總收益都約678萬美元。IRR為6.5%。

這個級別已經很接近。

但我會更偏宏利宏摯家傳承。它在前面20-30年的表現也很強。

5年交里，我會把友邦環宇盈活放到很高的位置。

它第50年預期總收益約618.9萬美元。IRR也是6.5%。

單看第50年，它未必永遠是最亮眼。

但長期傳承賬戶，不只看沖刺速度。

我會更看穩定性。品牌歷史。分紅兌現。還有家庭能不能長期拿得住。

30年以上傳承。2年交看宏利宏摯家傳承。5年交看友邦環宇盈活。

邊存邊拿的人，我更推薦永明星河尊享II

前面講的很多，都是不提領場景。

但現實里，更多家庭會邊走邊拿。

比如退休后每年拿一筆生活費。

比如孩子成年后，每年提一點教育金。

這時候，榜單里的“最高收益”就沒那么有用了。

我們看一個常見演示。

566提領。

5年交。年交6萬美元。第6年起，每年提取總保費的6%，也就是18000美元。

這個場景很接近真實現金流需求。

它不是死存不取。

它是邊存邊拿。

在這個演示里，前15年，宏利宏摯傳承賬戶價值領先。

這個不意外。

宏利前中期現金價值確實強。

但第30年開始，安盛盛利II、富衛盈聚天下II、永明萬年青星河尊享II三款產品的賬戶價值，開始步調一致。

這里我會給一個很明確的判斷。

真要做提領賬戶，我最推薦永明萬年青星河尊享II。

不是因為它每一年都沖第一。

而是因為它更穩。

它的保底收益高達1%。

它的復歸紅利占比在20%以上。

這兩個點很重要。

保底收益高，代表底線更厚。

復歸紅利派發后即保證，占比高一點，后面不確定性就少一點。

很多強提領產品，演示很好看。但保證部分不一定夠舒服。

星河尊享II的優勢，恰好在這里。

它不是最會講故事的那類產品。

它更像一個現金流底倉。

你每年要拿錢。又不想賬戶后面太虛。它就很適合。

當然，提領型產品也有邊界。

你不能一邊要每年拿錢。一邊要求賬戶價值永遠高速暴漲。

這不現實。

提領本身會消耗賬戶。提款越早。提款越多。后面的滾存空間越少。

這也是我一直提醒的地方。

死存不取和邊走邊拿，根本是兩種產品邏輯。

同一款產品，在不提領榜單里可能很好看。

到了提領場景，排名可能就變了。

反過來也一樣。

有些產品極限收益沒那么刺激。但做現金流賬戶，反而更舒服。

寫在最后：別問最高收益，按自己的用錢時間選

到這里，結論其實很清楚了。

市面上很多收益榜單，都是基于完全不提領的極限測試。

這種榜單能參考。

但不能照抄。

你一旦中途提錢。收益結構就變了。

你繳費方式一變。排名也會變。

2026年看這些頭部港險，我會這樣分。

10-20年內要用錢。

2年交選安盛盛利II。5年交選宏利宏摯傳承。

20-30年做養老金。

2年交選宏利宏摯家傳承。5年交選富衛盈聚天下II。

30年以上做傳承。

2年交選宏利宏摯家傳承。5年交選友邦環宇盈活。

邊存邊拿做現金流。

我更推薦永明萬年青星河尊享II。

別再只問哪款收益最高。

這個問題太粗了。

你要問的是。

這筆錢什么時候用。

中間拿不拿。

你能不能接受非保證收益波動。

問清楚這三個問題，產品反而好選。

大賀說點心里話

港險不是不能買。怕的是你拿錯產品，配錯場景。真要做方案，最好把繳費、提領和家庭現金流一起算一遍。